5 луксозни акции, в които се влюбват гурута

Oбобщение

• Tapestry, Signet Jewelers, Movado Group, Fossil Group и Richemont са сред любимите на гурутата.

Докато влюбените птици по света празнуват Деня на влюбените, инвеститорите може да искат да обмислят компании, които печелят от лъка и стрелите на Купидон.

Според Националната федерация за търговия на дребно, средният потребител в САЩ се очаква да похарчи приблизително 175.41 долара за подаръци за Свети Валентин за своите значими хора, деца, учители и съученици, колеги, приятели и дори домашни любимци тази година. Това е нагоре от $164.76 миналата година. Предвижда се общите разходи да достигнат 23.9 милиарда долара, което е увеличение от 21.8 милиарда долара преди година.

Докато бонбоните, поздравителните картички и цветята остават едни от най-популярните подаръци, годишното проучване установи, че тези, които празнуват празничния план, похарчат рекордните 6.2 милиарда долара за бижута и 4.3 милиарда долара за вечерно излизане.

Тъй като бижутата са една от най-големите категории разходи за празника, посветен на любовта, инвеститорите може да се интересуват от намиране на възможности за стойност сред компаниите за търговия на дребно, които продават луксозни стоки. Според GuruFocus Aggregated Portfolio, Premium функция, от 11 февруари, потребителските циклични компании, които са предпочитани сред гурутата, включват Tapestry Inc. (TPR, Financial), Signet Jewelers Ltd. (SIG, Financial), Movado Group Inc. ( MOV, Financial), Fossil Group Inc. (FOSL, Financial) и Compagnie Financiere de Richemont SA (XSWX:CFR, Financial).

гоблен

С комбинирано тегло на портфейла от акции от 3.04%, девет гурута са инвестирани в Tapestry (TPR, Financial).

Базираният в Ню Йорк търговец на луксозни стоки, който притежава модни марки като Kate Spade, Coach и Stuart Weitzman, има пазарна капитализация от 11.18 милиарда долара; акциите му се търгуваха около $40.55 в петък със съотношение цена-печалба от 13.92, съотношение цена-книжка от 3.54 и съотношение цена-продажба от 1.9.

Линията на стойността на GF предполага, че акциите са умерено надценени в момента въз основа на исторически съотношения, минали резултати и прогнози за бъдещи печалби.

GuruFocus оцени финансовата сила на Tapestry с 5 от 10. Въпреки че има адекватно покритие на лихвите, Altman Z-Score от 2.74 показва, че компанията е под известен натиск, тъй като активите й се натрупват с по-бързи темпове, отколкото приходите растат. Възвръщаемостта на инвестирания капитал също засенчва среднопретеглената цена на капитала, което означава, че стойността се създава с растежа на компанията.

Финансовата сила на компанията се представи по-добре с рейтинг 8 от 10, воден от маржове и възвръщаемост на собствения капитал, активите и капитала, които превъзхождат повечето конкуренти. Докато високият F-Score Piotroski от 8 от 9 предполага, че операциите са здрави, Tapestry има нисък ранг на предсказуемост от една от пет звезди. Според GuruFocus компаниите с този ранг възвръщат средно 1.1% годишно за период от 10 години

От гурута, инвестирани в Гоблени, Рей Dalio (Търговии, портфолио) има най-голямо участие с 0.15% от отворените си акции. Джон Роджърс (Сделки, портфолио), Робърт Олщайн (Сделки, портфолио), Джоел Грийнблат (Сделки, портфолио), Ричард Сноу (Сделки, портфолио), Лий Айнсли (Сделки, портфолио), Скот Блек (Сделки, портфолио), Caxton Associates (Търговия, портфолио) и Джеф Оксие (Търговия, портфейл) също имат позиции в акциите.

Бижутери със сигнет

Осем гуру имат позиции в Signet Jewelers (SIG, Financial), което представлява общо тегло от 4.25%.

Със седалище в Бермудските острови, най-големият търговец на дребно на диамантени бижута в света, който има няколко добре познати марки под своя чадър, включително Kay Jewelers, Zales и Jared The Galleria of Jewelry, има пазарна капитализация от 4.4 милиарда долара; акциите му се търгуваха около $83.41 в петък със съотношение цена-печалба от 7.36, съотношение цена-книжка от 2.88 и съотношение цена-продажба от 0.69.

Според GF Value Line в момента запасите са значително надценени.

Финансовата сила и рентабилността на Signet бяха оценени с 6 от 10 от GuruFocus. В допълнение към удобното ниво на покритие на лихвите, Altman Z-Score от 3.11 показва, че компанията е в добро състояние. ROIC също надвишава WACC, така че възниква създаването на стойност.

Въпреки че маржовете на компанията намаляват, възвръщаемостта на компанията е над мнозинството от конкурентите в индустрията. Signet също има висок F-Score по Пиотроски от 7 и ранг на предсказуемост с една звезда.

С 1% от непогасени акции, Кен Хийбнър (Търговия, портфолио) е най-големият акционер гуру на Signet. Други топ инвеститори гуру са Джим Симонс (Търговия, портфолио) „Ренесансови технологии, Стивън Коен (Сделки, портфолио), Джеръми Грантъм (Търговии, портфолио), Грийнблат, Чък Ройс (Търговии, портфолио), Ainslie and Barrow, Hanley, Mewhinney & Strauss.

Movado Group

С общо тегло на портфейла от 0.44%, шест гурута имат позиции в Movado Group (MOV, Financial).

Производителят на часовници от висок клас, който се намира в Парамус, Ню Джърси, е известен със своята характерна метална точка, която отбелязва 12 часа и минималистичен стил. Компанията има пазарна капитализация от 889.08 милиона долара; акциите му се търгуваха около $38.78 в петък със съотношение цена-печалба от 10.11, съотношение цена-книжка от 1.96 и съотношение цена-продажба от 1.29.

Въз основа на линията на стойността на GF, акциите в момента изглежда са значително надценени.

Финансовата сила и рентабилността на Movado бяха оценени със 7 от 10 от GuruFocus. В допълнение към удобното ниво на покритие на лихвите, Altman Z-Score от 4.66 показва, че компанията е в добро състояние, въпреки че приходите на акция са намаляли през последните три години. Създаването на стойност също се случва, тъй като ROIC надвишава WACC.

Въпреки че оперативният марж на компанията намалява, той е подкрепен от силна възвръщаемост, която превъзхожда повечето от конкурентите, висок F-Score от 8 по Piotroski и една звездна предсказуемост.

Ройс е най-големият гуру акционер на компанията с дял от 4.39%. Марио Габели (Сделки, портфолио), Grantham, Мъри Стал (Търговии, портфолио), фирмата на Симонс и Caxton Associates (Търговии, Портфолио) също имат позиции в Movado.

Фосилна група

Fossil Group (FOSL, Financial) се държи от пет гуру с комбинирано тегло на портфейла от акции от 0.24%.

Компанията със седалище в Ричардсън, Тексас, която е известна предимно със своите часовници, но също така продава чанти, багаж и аксесоари, има пазарна капитализация от 673.72 милиона долара; акциите му се търгуваха около $12.92 в петък със съотношение цена-печалба от 430.66, съотношение цена-брой 1.52 и съотношение цена-продажба от 0.38.

Линията на стойността на GF предполага, че в момента акциите са значително надценени.

Претеглена от дълга и лошото покритие на лихвите, финансовата сила на Fossil получи оценка 4 от 10 от GuruFocus. Altman Z-Score от 2.51 допълнително предполага, че компанията е под известен финансов натиск, тъй като е регистрирала спад в приходите на акция през последните пет години. Освен това неговата ROIC е надмината от неговия WACC, което показва борба със създаването на стойност.

Рентабилността на компанията се представи малко по-добре, като получи оценка 5 от 10, въпреки че има намаляващи маржове и възвръщаемост, които са по-ниски от над половината от колегите в индустрията. Fossil също има умерен F-Score по Piotroski от 5, което означава, че операциите са типични за стабилна компания, и една звездна предсказуемост.

От гурута, инвестирани във Fossil, Royce има най-голям дял с 2.88% от отворените си акции. Фирмата на Саймънс, Ainslie, Hussman и Paul Tudor Jones (Търговия, портфолио) също притежават акциите.

Richemont

Общо четирима гурута имат позиции в Compagnie Financiere Richemont SA (XSWX:CFR, Financial) с комбинирано тегло на портфейла от акции от 3.38%.

Чрез различните си дъщерни дружества, швейцарската компания, по-често наричана Richemont, произвежда и продава бижута, часовници, кожени изделия, химикалки, огнестрелни оръжия, дрехи и аксесоари. Компанията има пазарна капитализация от 75.97 милиарда швейцарски франка (82.09 милиарда долара); акциите му затвориха на 134.3 франка в четвъртък със съотношение цена/печалба от 29.46, съотношение цена/продажба от 3.9 и съотношение цена/продажба от 4.23.

Според GF Value Line в момента запасите са значително надценени.

GuruFocus оцени финансовата сила на Richemont на 5 от 10. Въпреки издаването на нов дългосрочен дълг през последните три години, той е на управляемо ниво поради адекватно покритие на лихвите. Здравият Altman Z-Score от 3.25 също показва, че той е в добро състояние, въпреки че активите се натрупват с по-бързи темпове, отколкото приходите растат. ROIC изпреварва WACC, така че се създава стойност.

Рентабилността на компанията получи оценка 7 от 10. Въпреки че маржовете намаляват, възвръщаемостта му е над мнозинството от конкурентите. Richemont също е подкрепен от умерена оценка на Piotroski F-Score от 5, докато постоянният ръст на печалбите и приходите допринесе за 2.5-звезден клас на предвидимост. Данните на GuruFocus показват, че компаниите с този ранг се възвръщат средно 7.3% годишно.

Дейвид Херо (Търговия, портфолио) е най-големият гуру акционер на Richemont с 0.16% от отворените си акции. Други топ инвеститори гуру са Международна стойност на Causeway (Търговии, портфолио) фонд, Стивън Ромик (Търговия, портфолио) и iShares MSCI ACWI от САЩ ETF (Търговия, портфолио).

Други популярни избори

Допълнителни компании за луксозни стоки, които са широко държани от гурута, включват LVMH Moet Hennessy Louis Vuitton SE (XPAR:MC, Financial), Kering SA (XPAR:KER, Financial), Brilliant Earth Group Inc. (BRLT, Financial), Pandors AS (OCSE :PNDORA, Financial) и The Swatch Group AG (XSWX:UHR, Financial).

Оповестяване

Аз / ние нямаме позиции в нито един от споменатите акции и не планираме да инициираме позиции в рамките на следващите 72 часа.

Мненията на този автор са единствено негово собствено мнение и не са одобрени или гарантирани от GuruFocus.com.