Кадър на зряла двойка, използваща цифров таблет, докато преглежда документи у дома
Гети
Искате ли да знаете тайната на пенсиониране само с дивиденти?
Запазете този капитал непокътнат.
Ние инвестираме, за да генерираме приходи. Колкото повече имаме, толкова по-големи са потенциалните ни печалби. И така, загубата на главница е главният грях.
Ние искаме своите дивиденти. И ние искаме нашите цени непокътнати или по-добри. (Ако мелят по-високо, не спорим!)
Акциите, които вървят нагоре, са трудни за спор. Знам, знам — като противници искаме да се пазарим. Не можем да си помогнем да намерим a сделка.
Е, сделките са страхотни, но също и импулсът - особено когато става въпрос за дивидентни акции, особено в мечи пазар. Покажете ми акции, които се покачват, когато светът наоколо се срива, и искам да знам: „Защо?!”
Днес ще проучим защо по отношение на пет „мощни акции“, които плащат между 4.6% и 25% (да, това не е печатна грешка). Свежда се до относителна сила, което е точно това, което звучи.
Когато една инвестиция се представя добре по отношение на нещо друго, като нейната индустрия, сектор, дори целия пазар. Това дори не означава непременно положителна възвръщаемост - понякога относителната сила просто губи по-малко.
Силните акции са склонни да останат силни, което им дава солидна основа, от която да скочат. Следователно относителната сила може да бъде a мощен краткосрочен драйвер— толкова много, че това е един от основните фактори, които търся в моя Дивидент суинг търговец услуга.
Чудесен пример от периода на мечия пазар на COVID е B&G Foods (BGS), името зад Crisco, Cream of Wheat и Green Giant, наред с други големи хранителни марки. Докато останалата част от пазара (включително сектора на потребителските стоки на B&G!) се сриваше, B&G не беше просто относително силно - беше направо силен.
Някои хора може би са погледнали това и са решили, че всички лесни пари са били изтръгнати. Но тази относителна сила - съчетана с все още сочен дивидент - беше сигнал, че може да има още повече сила.
Въпреки това, B&G беше просто игра на дивидент за нас; взехме печалби само за няколко месеца. Това е компания с големи придобивки, чийто дълг често е по-голям от нейната пазарна капитализация – нещо, което най-накрая я настигна сред перфектната буря през 2022 г. на бързо нарастващи лихвени проценти и инфлационен натиск върху нейните стоки. Приблизително две години след като излязохме от акциите, компанията намали дивидента си с 60%, поставяйки таван на мизерната 2022 г. за акционерите на BGS.
Това е така, защото относителната сила е само част на историята. За пенсионни дивиденти, на които можем да разчитаме – бик или мечка – ние също се нуждаем от фундаментална сила, финансова сила и сила на дивидентите.
В момента само 10 акции с добра до голяма доходност в S&P индексите с голяма, средна и малка капитализация показват забележителна относителна сила, като наскоро се търгуват на върхове от 52 седмици. Нека да разгледаме пет от най-интересните кандидати.
2 REITs с доходност от 4% плюс
Високите добиви са най-доброто качество, на което се радваме, когато купуваме инвестиционни тръстове за недвижими имоти (REITs). Запомнете: Най-малко 90% от техния облагаем доход трябва да да бъдат разпределени на акционерите. В резултат на това секторът дава много по-висока доходност от средната за пазара и повечето привърженици на безопасността на дивидентите дори няма да мигнат при доходност от 4%-5% в пространството.
Един REIT, достигнал 52-седмични върхове напоследък, е Getty Realty (GTY, 4.8% доходност), специалист по търговия на дребно с един наемател с повече от 1,000 имота в 38 щата и окръг Колумбия. Това също е красив, скучен хазяин - включително наемателите Valvoline (VVV
Стабилност, стабилност, стабилност.
Ако този REIT звучи познато, Покрих го още през ноември, наричайки го „еднорог“, който се противопоставяше на пазара, като осигуряваше печалби от обща възвръщаемост срещу спад на пазара миналата година. И добрите времена продължават оттогава, като GTY продължава да превъзхожда пакета.
Това, между другото, продължава много по-дълъг период на превъзходство, като GTY грубо утрои сектора на недвижимите имоти през последните седем години.
Getty Realty започна новата година с подобрен дивидент от 43 цента на акция, което е с 5% повече от предишното изплащане. Дори ако измерихме покритието на дивидента на GTY през изминалата година въз основа на новото му разпределение, Getty все още изплаща само 82% от средствата от операции (FFO), за да го поддържа на повърхността.
Другата добра доходност REIT, достигаща 52-седмични върхове напоследък, е гигантът на търговския център Tanger Factory Outlet (SKT, 4.6% добив). В момента Tanger може да се похвали с 36 центъра (с още един в процес на разработка) в 20 щата и Канада, отдадени под наем на повече от 600 различни компании.
За съжаление на SKT, бизнесът му не е толкова скучен — нито надежден — като този на Getty. Въпреки че мениджмънтът е квалифициран, има само толкова много, което можете да направите като компания, която е: а.) силно зависима от икономическите условия, б.) бореща се за оцеляване срещу онлайн търговията на дребно и в.) уязвима от все още растящия и относително висок интерес ставки. Този първи фактор влезе в действие по време на COVID, когато беше принуден временно да спре дивидентите си – и въпреки че възобнови изплащанията и увеличи дивидента няколко пъти оттогава, SKT все още раздава 39% по-малко, отколкото беше преди съкращаването .
И без това сега няма да е моментът да купувате. Акциите на Tanger напоследък се влошиха и в резултат на това се търгуват при приблизително 11 пъти прогнозите на FFO. Това не звучи богато, но е много по-скъпо от историческия си 9 напред P/FFO.
2 мебелни игри с печалба от 5% плюс
Едно диво многогодишно влакче в увеселителен парк в запасите от мебели отново се изкачва по хълма.
Тъй като COVID изгони хората от офисите и в домовете им, всички акции, свързани с ремоделиране, обзавеждане или други подобрения на нещата около къщата, се увеличиха - но след около година, въпреки че операциите им продължиха да процъфтяват, цените на акциите им се повишиха обратно на земята.
Те обаче стартират отново и две особено добри резултати в пространството -Итън Allen Interiors
Haverty Furniture има повече от 100 шоурума в 16 щата, предимно в Юга и Средния Запад. Междувременно Итън Алън има 139 собствени центрове за дизайн на дребно в САЩ и Канада, както и независимо управлявани магазини в САЩ, Азия, Близкия изток и Европа; разполага и с 10 производствени съоръжения.
Успехът и на двете акции дойде заедно с подобренията в продажбите и оперативните маржове през последните няколко тримесечия. Итън Алън е особено интересна история – инвестициите в дигитален маркетинг се изплатиха, както и инвестициите във VR софтуер, а клиентската база от по-висок клас е по-устойчива на рецесия от повечето.
Тук има какво да харесат, но инвеститорите в дивиденти трябва да знаят, че основната им доходност не е подвеждаща, но може би малко оптимистична в дългосрочен план. И двете доходности се увеличават със специални дивиденти (ETD всъщност носи доходност от 4.3% въз основа на редовното си изплащане, докато HVT носи доходност от 3.1%). Редовните дивиденти и на двете акции са във възход от години, което е похвално, но специалните изплащания може да не са винаги налице.
И си струва да напомня на читателите, че и двете акции трябваше да намалят изплащанията си по време на Голямата рецесия. Вече е известно време, но не е безпрецедентно.
Изпращач с огромна доходност от 25%.
Трудно е да не отделяте слюнка, като си мислите за изпращача Dorian LPG (LPG, 25% добив), която е отделила изцяло една четвърт от цената на акциите си в дивиденти през последната година.
Това е поразително 15x доходността на S&P 500 в момента.
Dorian LPG е транспортна компания за втечнен нефтен газ (LPG), която притежава и управлява много големи газови превозвачи (VLGC) - масивни кораби, които обикновено са с дължина от 250 до 300 метра, способни да транспортират 100,000 200,000 до XNUMX XNUMX кубически метра газ.
Акциите на Дориан се покачиха с повече от 75% през последната година, тъй като LPG не беше пощаден от глобалния енергиен недостиг. Компанията се е радвала на еквивалентни ставки на еквивалент на чартърни часове (TCE), които са увеличили печалбите (нетният доход се е утроил на годишна база през последното тримесечие).
За радост на акционерите Дориан взема тези печалби и ги изхвърля направо в скута на инвеститорите. Няма голяма история на дивиденти – изплащанията започнаха през 2021 г. – но това не е моето притеснение с програмата за дивиденти на LPG.
Притеснението ми е че няма официална програма за дивидент.
Дориан изплаща дивиденти доста редовно, но спедиторът не крие потенциално ефирния характер на своите дивиденти: той ги нарича във всички споменавания като „нередовни“ дивиденти.
Няма изненада там. Доставката е известна променлива индустрия, така че има смисъл LPG просто да плаща колкото може, когато може.
Брет Оуенс е главен инвестиционен стратег Противоположна перспектива, За по-страхотни идеи за доходи вземете безплатното си копие на последния му специален отчет: Вашето портфолио за ранно пенсиониране: Огромни дивиденти – всеки месец – завинаги.
Разкриване: няма
Източник: https://www.forbes.com/sites/brettowens/2023/02/12/5-relative-strength-super-stocks-with-plump-payouts/