5 акции с най-висок доход Стивън Коен и Дейвид Тепър са съгласни

Oбобщение

• Гурутата бяха сред първите 10 хедж фонда, които направиха най-много пари.

По-рано този месец 21-ият годишен списък на богатите на институционалните инвеститори разкри, че гигантите на хедж фондовете Стивън Коен (Trades, Портфолио), ръководител на Point72 Asset Management и Appaloosa Management Дейвид Тепър (Trades, Портфолио) бяха сред най-големите печелещи през 2021 г. Гурутата се изравниха за пето място миналата година.

Списъкът, който се състои от мениджъри с най-високи доходи, установи, че 25-те най-добри хедж фонда са направили обща печалба от 26.64 милиарда долара миналата година.

Други известни инвеститори, следвани от GuruFocus, които попаднаха в топ 10, бяха Джим Симонс (Trades, Портфолио), ръководител на Renaissance Technologies, Кенет Грифин от Цитаделата, лидер на Third Point Даниел Льоб (Trades, Портфолио) И Рей Dalio (Trades, Портфолио), основател на Bridgewater Associates.

Прекъсвайки тяхната поредица от връзки през последните няколко години, Тепър спечели 1.6 милиарда долара през 2021 г., издърпвайки го на шесто място, докато Коен беше седми с 1.4 милиарда долара. В резултат на силното им представяне инвеститорите може да се интересуват да знаят къде двамата гурута намират възможности за стойност.

Базираната в Стамфорд фирма на Коен, Кънектикът, изпълнява дългосрочна и къса стратегия, която включва фундаментални изследователски процеси отдолу нагоре, макро инвестиции и прозрения за генериране на превъзходна възвръщаемост, коригирана с риска.

За разлика от тях, Tepper е специализирана в проблемни дългове. След като стана собственик на професионалния футболен отбор Carolina Panthers, той обяви през 2019 г., че ще връща парите на инвеститорите и ще преобразува базирания в Ню Джърси хедж фонд в семеен офис. Като такъв той управлява предимно собствените си активи.

Докато Коен и Тепър имат малко по-различни подходи към инвестирането, те имат редица общи притежания. Според GuruFocus Обобщено портфолио, Premium функция, базирана на 13F заявки, и двамата гурута имаха позиции в Meta Platforms Inc. (FB, Финансов), Amazon.com Inc. (AMZN, Финансов), Micron Technology Inc. (MU, Финансов), Macy's Inc. (M, Финансов) и Occidental Petroleum Corp. (OXY, Финансов), наред с няколко други акции, към края на четвъртото тримесечие на 2021 г.

Мета платформи

Tepper подряза своите мета платформи (FB, Финансов) дял с 3.72% през четвъртото тримесечие, докато Коен намали позицията си с 31.58%. Гурута имат комбинирано тегло на портфейла от акции от 10.33% в акциите.

По-рано известна като Facebook, базираната в Менло Парк, Калифорния компания за социални медии има пазарна капитализация от 554.35 милиарда долара; акциите му се търгуваха около $203.66 в четвъртък със съотношение цена-печалба от 14.86, съотношение цена-книжка от 4.49 и съотношение цена-продажба от 4.95.

Линията на стойността на GF в момента предполага, че акциите са значително подценени въз основа на историческите си съотношения, минали финансови резултати и прогнози за бъдещи печалби.

Според GuruFocus, Коен е спечелил приблизително 12% от инвестициите си от второто тримесечие на 2020 г. Данните на GuruFocus показват, че инвестициите на Tepper са се покачили с 18.58% от третото тримесечие на 2016 г.

От гурута, инвестирани в Meta Platforms, Кен Фишър (Trades, Портфолио) има най-голям дял с 0.34% от отворените си акции. Бейли Гифорд (Trades, Портфолио), Додж и Кокс, Франк Сандс (Trades, Портфолио), Chase Coleman (Trades, Портфолио), Спирос Сегалас (Trades, Портфолио), Първа инвестиция на Eagle (Trades, Портфолио), Крис Дейвис (Trades, Портфолио), Руан Куниф (Trades, Портфолио), Филип Лафон (Trades, Портфолио) и много други гурута също притежават акциите.

Амазонка

През четвъртото тримесечие Коен увеличи своята Amazon (AMZN, Финансов) държи с 2,446.37%, докато Tepper остави позицията си непроменена. Те имат комбинирано тегло на портфейла от акции от 7.71% в акциите.

Компанията за електронна търговия, която е със седалище в Сиатъл, има пазарна капитализация от 1.56 трилиона долара; акциите му се търгуваха около $3,062.83 в четвъртък със съотношение цена-печалба от 47.53, съотношение цена-книжка от 11.35 и съотношение цена-продажба от 3.38.

Според GF Value Line, акциите в момента са умерено подценени.

GuruFocus изчислява, че Коен е спечелил 28.11% от инвестициите си от първото тримесечие на 2017 г., докато Tepper е натрупал възвръщаемост от 52.77% от първото тримесечие на 2019 г.

Fisher има най-големия дял в Amazon с 0.43% от отворените си акции. Други топ инвеститори гуру включват Бейли Гифорд (Trades, Портфолио), пясъци, Сегалас, Стив Мандел (Trades, Портфолио), Уорън Бъфет (Trades, Портфолио), Ал Гор (Trades, Портфолио), PRIMECAP Управление (Trades, Портфолио), Коулман и Андреас Халворсен (Trades, Портфолио).

Micron Technology

След продажбата на Micron Technology (MU, Финансов) през третото тримесечие, Коен въведе нов залог през четвъртото тримесечие. Тепър остави позицията си непроменена. Гурутата имат комбинирано тегло на портфейла от 7.42% в акциите.

Базираният в Бойс, Айдахо производител на чипове има пазарна капитализация от 87.09 милиарда долара; акциите му се търгуваха около $78.22 в четвъртък със съотношение цена-печалба от 12.07, съотношение цена-брой 1.91 и съотношение цена-продажба от 3.

Въз основа на стойността на GF, запасът изглежда е оценен понастоящем.

Данните на GuruFocus показват, че Коен е спечелил приблизително 24.62% ​​от инвестицията си досега. Инвестицията на Tepper се е възвърнала с около 12.9% от четвъртото тримесечие на 2016 г.

С дял от 3.68% Primecap е най-големият акционер в компанията на гуру. Ли Лу (Trades, Портфолио), Руан Куниф (Trades, Портфолио), Ренесансови технологии на Симонс, Сет Кларман (Trades, Портфолио), Мониш Пабрай (Trades, Портфолио) И Фонд „Парнас Ендевор” (Trades, Портфолио) също имат значителни инвестиции в Micron.

Мейси

През четвъртото тримесечие Коен увеличи своя Macy's (M, Финансов) позиция с 64.41%, докато Tepper увеличи дела си с 44.23%. Те имат комбинирано тегло на портфейла от акции от 6.92% в акциите.

Емблематичната верига универсални магазини със седалище в Ню Йорк има пазарна капитализация от 7.96 милиарда долара; акциите му се търгуваха около $27.03 в четвъртък със съотношение цена-печалба от 5.73, съотношение цена-книжка от 2.13 и съотношение цена-продажба от 0.33.

Линията на стойността на GF предполага, че в момента акциите са значително надценени.

От създаването му през второто тримесечие на 2021 г., GuruFocus изчислява, че Коен е спечелил 8.82% от инвестицията. Tepper е спечелил приблизително 42.28% от четвъртото тримесечие на 2020 г.

От гурута, инвестирани в акциите, Tepper има най-голям дял с 3.37% от отворените си акции. Macy's също се държи от Yacktman Asset Management (Trades, Портфолио), фирмата на Симонс, Яна Партньори (Trades, Портфолио), Джон Хусман (Trades, Портфолио), Джеръми Грантъм (Trades, Портфолио) И Джоел Грийнблат (Trades, Портфолио).

Occidental Petroleum

Коен добави към своя Occidental Petroleum (OXY, Финансов) държа с 1,060.96 през четвъртото тримесечие, докато Tepper намали своя дял с 0.6%. Акциите имат комбинирано тегло от 4.98% в техните портфейли от акции.

Базираният в Хюстън производител на петрол и газ има пазарна капитализация от 54.06 милиарда долара; акциите му се търгуваха около $57.49 в четвъртък със съотношение цена-печалба от 37.07, съотношение цена-книжка от 5.08 и съотношение цена-продажба от 2.09.

Според GF Value Line в момента запасите са значително надценени.

Данните на GuruFocus показват, че Коен е спечелил приблизително 0.84% от инвестициите си от първото тримесечие на 2021 г. От четвъртото тримесечие на 2020 г. Tepper е отбелязал 214.59% печалба.

Бъфет е най-големият гуру акционер на компанията с 12.66% от отворените си акции. Други гурута с големи инвестиции в Occidental са Dodge & Cox, Карл Икан (Trades, Портфолио), фирмата на Симонс, Джон Полсън (Trades, Портфолио), Стойностен фонд Smead (Trades, Портфолио) И T Rowe Price Equity Fund Fund (Trades, Портфолио).

Допълнителни общи дялове и състав на портфейла

Други акции, които Коен и Тепър притежаваха към 31 декември 2021 г., включват T-Mobile US Inc. (TMUS, Финансов), PG&E Corp. (PCG, Финансов), General Motors Co. (GM, Финансов), Фонд за енергийния избор на сектор SPDR (XLE, Финансов) и Microsoft Corp. (MSFT, Финансов).

Портфолиото от акции на Коен на стойност 24.82 милиарда долара, което се състои от 1,044 акции към края на четвъртото тримесечие, е инвестирано до голяма степен в секторите на здравеопазването и технологиите.

Над половината от портфолиото на Tepper на стойност 3.89 милиарда долара, което се състои от 44 акции за същия период, е инвестирано в комуникационните услуги и цикличните сектори на потребителите.

Оповестяване

Аз / ние нямаме позиции в нито един от споменатите акции и не планираме да инициираме позиции в рамките на следващите 72 часа.

Мненията на този автор са единствено негово собствено мнение и не са одобрени или гарантирани от GuruFocus.com.