Оттам, Барън търси компании с коефициенти на изплащане на дивиденти под 70%. Тази цел, макар и не толкова ниска, все още означава, че компаниите трябва да имат място да продължат да увеличават своите плащания заедно с печалбите си.
| Фирма / Тикер | Дивидентна доходност | Пазарна стойност (млрд.) | YTD Връщане |
|---|
| Exxon Mobil / XOM | 4.2% | $356.4 | 41.6% |
| Шеврон / CVX | 4.0 | 279.6 | 23.9 |
| Medtronic / MDT | 3.0 | 120.2 | -11.3 |
| Aflac / AFL | 2.9 | 35.8 | -3.7 |
| Джонсън и Джонсън / JNJ | 2.5 | 468.2 | 5.5 |
| Cincinnati Financial / CINF | 2.3 | 19.1 | 5.7 |
| Hormel Foods / HRL | 2.2 | 26.0 | -1.5 |
| Nucor / NUE | 1.9 | 27.8 | -7.6 |
| Чъб / CB | 1.7 | 81.8 | 0.7 |
Данни към 5 юли.
Източници: Bloomberg и FactSet.
Друга стъпка в процеса беше да се намерят онези компании, които са се представили по-добре от S&P 500 тази година до затварянето на 5 юли. Това не е толкова голямо препятствие, като се има предвид, че S&P е върнал около минус 19% през този период, включително дивидентите, но имаше някои аристократи, които не се класираха. Те включват
Алианс за обувки Walgreens
(тикер: WBA), който върна около минус 25% тази година до 5 юли; 3M (MMM), намаление с около 26%; и мениджър на пари
Franklin Resources
(BEN), който е върнал около минус 27%.
Пет от деветте компании, включени в екрана, обаче имаха положителна възвръщаемост през 2022 г. към по-рано тази седмица. Тези с отрицателна възвръщаемост включват
Хормел Храни
(HRL), който беше намален с около 1.5% тази година към вторник; застрахователят Aflac (AFL), спад от около 4%; и компания за медицински изделия
Medtronic
(MDT), който се понижи с около 11%. Друг е производителят на стомана Nucor (NUE), който има възвръщаемост от около минус 8%.
Освен това екранът изисква дивидентна доходност от поне 2%, но избягва акции с доходност над 4.5%. Високата доходност може да сигнализира за стресови времена за една компания и нейните акции, дори ако дивидентът е сигурен.
„Компаниите, които са стабилни и стабилни производители на дивиденти, се справят много по-добре в рецесионна среда, отколкото компаниите, които просто имат висока доходност“, казва Питър Фишър, който помага в управлението на Vanguard Dividend Growth Fund (VIDGX).
Два енергийни джаггернаута -
Exxon Mobil
(тикер: XOM) и
Орнамент във формата на
(CVX)—похвалете се с най-високата доходност сред тези девет акции и най-добрата възвръщаемост от началото на годината. Доходността на Exxon наскоро беше 4.2%, малко по-висока от 4% на Chevron. Техните акции възвърнаха съответно около 42% и 24% тази година, след като се възползваха от скока на цените на петрола и газа през 2022 г.
Exxon Mobil не увеличи дивидента си през 2020 г. Въпреки това компанията изплати повече тази година, отколкото през 2019 г. — 3.48 долара на акция срещу 3.43 долара. Миналата есен бордът на компанията обяви a тримесечен дивидент от 88 цента на акция, увеличение от 1 цент.
Здравен конгломерат
Джонсън и Джонсън
(JNJ) е опора в много портфейли с приходи от акции, като дивидентът му се счита за солиден. Акциите, които наскоро дадоха 2.5%, се върнаха с около 6% тази година. Medtronic не се представи толкова добре през 2022 г. с около 11%.
В същото време,
Синсинати Финанс
(CINF), застраховател на имуществени злополуки, има доходност от 2.3%, като е върнал около 6% през 2022 г. Друг застраховател, който попадна в списъка, беше
Chubb
(CB), което дава доходност от 1.7% и възвращаемост от приблизително 1%. Третият застраховател, който направи намаление, е Aflac, който е върнал около минус 4%. Доходността на акциите е около 3%.
На други места Hormel Foods дава 2.2%, а Nucor 1.9%.
И деветте от тези дружества имат солидни баланси по отношение на процента на дълга в техните капиталови структури. Техните дивиденти трябва да продължат да растат, дори когато икономическите условия се влошават.
Пишете на Лорънс С. Щраус на адрес [имейл защитен]
