План от 3 стъпки, за да запазите дивидентите си в безопасност (и да растат) през'22

Фондовият пазар вероятно ще бъде бъркотия тази година. Тъй като Федералният резерв отнема купата за пунш, която предоставя от март 2020 г., инвеститорите вероятно ще започнат да продават, след като започнат да отрезвяват.

Това вероятно ще бъде лошо за спекулации, като например безпечелни технологични акции и крипто монети, включващи породи кучета. Но може да бъде голям за акциите от дивиденти, които обичаме, тъй като „полети към безопасност“ естествено ще намерят убежище в нашите надеждни платци.

Вече сме се радвали на страхотни печалби, основани на дивиденти от 2020 и 2021 г. И все още няма причина да осребряваме тези печалби. За нас е важно да оставим нашите победители да се движат и да не продаваме, докато предпочитаната от мен настройка на „светофара“ не се обърне до червено.

Разбира се, тези „двойни дивиденти“ започват с мигаща зелена светлина, нашият прилеп сигнал да купим изгодна сделка.

Зелено: Когато дивидентът надхвърли цената на акцията, ние купуваме

Първият ми съвет вероятно ще ви изненада (освен ако не сте редовен читател на моите статии!): без значение на какъв пазар купувате, не забравяйте да винаги разгледайте отблизо темпа на нарастване на дивидентите на акциите, които обмисляте.

Защото ето нещо, което малко хора осъзнават: ръстът на дивидентите е двигател номер 1 на цените на акциите. Така че, ако купите акции с изплащане, това не само расте, но ускоряване, можете да си придадете хубава поп.

И при падащ пазар, нарастващият дивидент може да помогне за стабилизиране на цената на акциите ви, тъй като повече инвеститори забелязват нарастващото изплащане и купуват.

Виждал съм този модел да се играе толкова много пъти, че е почти смешно. Просто погледнете тази диаграма на Texas Instruments
TXN
(TXN), което е увеличило изплащането си с 577% през последното десетилетие. Трудно е да се спори, че експлозивният ръст на изплащанията на компанията не е повлиял на цената на акциите й: акциите се покачват почти със същата сума - и моделът на дивиденти, нарастване на цената на акциите е ясен.

Както можете да видите, всеки път, когато TXN спадне, той неизбежно се връща, за да „улови“ своя дивидент.

Това е динамиката, която видях при създаването на акциите през юни 2017 г. и ме подтикна да издам призив за покупка на акциите в изданието от септември 2020 г. Скрити добиви. TXN ни възнагради щедро, като доведе до нарастващия си дивидент до 140% печалба (или 170% обща възвръщаемост) оттогава!

Сега, когато покрихме нашия индикатор за покупка, задвижван от дивиденти, нека обърнем тази стратегия на главата и да я използваме, за да ни каже кога е време да продаваме и да печелим печалби.

Жълто: Когато дивидентът Падаме зад цената на акциите, ние оставаме нащрек

За тази стъпка нека разгледаме застрахователя Осигурител
AZ
(AIZ), които продадохме Скрити добиви през декември 2019 г. за 90% обща възвръщаемост за малко повече от четири години.

По време на периода ни на държане акциите на Assurant продължиха да проследяват предимно дивидента на компанията, като от време на време скачаха напред. Бяхме доволни от тази траектория - макар че я наблюдавах отблизо - така оставихме акциите да работят.

Но цената на акциите наистина започна през последните шест месеца на 2019 г., както можете да видите по-долу - и бързо стана ясно, че Assurant няма ръст на изплащанията, за да подкрепи този скок.

Това НЕ е видът настройка, която искате да бъдете хванати да държите, когато пазарът се обърне, така че отнесохме нашите 90% обща възвръщаемост от масата. И както се очакваше, Assurant отчита само скромна печалба от 18% оттогава, докато пазарът отскочи с 49%.

Сега нека преминем към нашия показател за окончателна продажба.

Червено: Когато Momentum спира и доходността се свива, ние продаваме

Когато купихме химически производител Chemours
CC
(DC) в моята Отчет за доходите на Contrarian Услугата за инвестиране с висока доходност през юни 2020 г., тя имаше много привлекателност, включително дивидента си от 7.4% и 10% късо свиване. С други думи, 10% от акциите му бяха продадени на кратко и тези ранни продавачи трябваше да го направят заплащане този тлъсти дивидент от собствените им джобове.

Късите продавачи залагаха на надвеса на потенциален съдебен спор срещу CC. Но ние разпознахме тези страхове като пресилени, когато главният оперативен директор на компанията Марк Нюман купи още 2,500 акции през май 2020 г., точно преди да направим покупката си.

Тъй като стана ясно, че късите панталонки CC са сгрешили, те започнаха да губят късите си панталони. Всяка акция, която те „изкупиха“ (късите продавачи трябва да „изкупят обратно“ акциите, които са заели и да ги доставят на заемодателя), помогна за повишаване на CC. Освен това събрахме тлъстия тримесечен дивидент заедно с Марк, тъй като се радвахме на 90% обща възвръщаемост от юни 2020 г.

Но до октомври 2021 г. бяхме на кръстопът, като инерцията спря за около четири месеца, а доходността за купувачите се понижи до около 3.4%, поради бързите печалби на акциите. Това е много по-малко привлекателна примамка за нови купувачи, отколкото първоначалните 7.4%, които доведоха до голяма част от инерцията на акциите, когато за първи път купихме.

Добавете оттеглянето на Фед за стимулите (и се придвижете към по-високи ставки), което може да отслаби търсенето на промишлени химикали на Chemours, и имаше смисъл да премахнем нашата печалба от 90% от масата през октомври 2021 г.

Брет Оуенс е главен инвестиционен стратег Противоположна перспектива, За по-страхотни идеи за доходи вземете безплатното си копие на последния му специален отчет: Вашето портфолио за ранно пенсиониране: Огромни дивиденти – всеки месец – завинаги.

Разкриване: няма