Може да се очаква допълнителен спад от 27% на S&P 500, ако ястребите за инфлацията са прави, предупреждава екипът на Goldman Sachs

Това, което продавачите бавно осъзнават, е не само, че Фед ще бъде агресивен през септември след последната шокираща цифра за инфлацията, но и че централната банка ще трябва да поддържа лихвите по-високи и за по-дълго. Британската лира
GBPUSD,
-0.60%,
в някои отношения заместител на условията на финансовия пазар, падна до най-ниското си ниво от 1985 г спрямо щатския долар в петък, движейки се под $1.14.

В нова бележка до клиентите главният пазарен икономист на Goldman Sachs Доминик Уилсън и стратегът на глобалните пазари Вики Чанг обобщиха цифрите какво би означавало, ако Фед трябва да поеме по-агресивен път, отколкото пазарът прогнозира.

Резултатите не са големи. Ако Фед трябва да удари икономиката достатъчно силно, за да повиши нивото на безработица до 5%, S&P 500
SPX,
-1.47%
ще трябва да падне с 14% до под 3,400, доходността на 5-годишната облигация
TMUBMUSD05Y,
3.630%
ще трябва да се покачи с 91 базисни пункта, а търговско претегленият долар ще се покачи с 4%.

При по-тежкия сценарий, при който нивото на безработица ще трябва да достигне 6%, S&P 500 ще падне с 27%, до под 2,900, доходността на 5-годишните държавни облигации ще се покачи със 182 базисни пункта, а доларът ще се повиши с 8%.

(Последният точков график от самия Фед показва нивото на безработица, нарастващо до 4.1% през 2024 г., а прогнозата на къщата на Goldman е нивото на безработица да достигне 4% до края на 2024 г.)

Този тежък сценарий предполага затягане на финансовите условия, сравнимо с глобалната финансова криза от 2008 г. и преди това с рецесиите от началото на 1980-те години.

„Ако само една тежка рецесия – и по-рязък отговор на Фед за нейното постигане – ще укротят инфлацията, тогава е вероятно отрицателната страна както на акциите, така и на държавните облигации да бъде значителна, дори след щетите, които вече видяхме“, каза стратезите.

Между другото, Goldman се насочи към новата година, предсказвайки S&P 500 ще затвори 2022 г. на 5,100.

Пазарът

Фючърси на акции в САЩ
ES00,
-1.49%

NQ00,
-1.63%
сочеха лошо начало. Доларът
DXY,
+ 0.03%
видя подновена сила. Фючърси на суров петрол
CL.1,
+ 0.28%
се търгуваха около $85.

Бъзът

FedEx
FDX,
-21.95%
акциите се сринаха с 20% в предпазарната търговия след издаване на предупреждение за първото му фискално тримесечие и оттегляне на насоките за останалата част от годината. Съперници UPS
UPS,
-4.90%
и Deutsche Post
DPW,
-6.58%
също падна.

General Electric
GE,
-4.50%
Финансовият директор Каролина Хапе каза на конференция за инвеститориe вижда продължаващ натиск във веригата за доставки това ще повлияе на свободния паричен поток през третото тримесечие.

Uber
Uber,
-4.75%
каза, че отговаря до инцидент с киберсигурността и се е свързал с органите на реда.

NCR
NCR,
-22.40%
каза, че ще се разделят на две компании, вместо да се продава.

Германия конфискува активите на три руски нефтени рафинерии, което представлява 12% от нефтопреработвателния капацитет на страната.

Единствените налични данни са индексът на потребителските настроения на Мичиганския университет, който трябва да бъде публикуван в 10 ч. източно, като отчетът за инфлационните очаквания ще се следи отблизо.

Белият дом издаде вълна от доклади за цифровите активи тъй като маркира предупреждения за финансовата стабилност от криптовалутата.

Най-доброто от мрежата

Фед направи последната си покупка на обезпечени с ипотека ценни книжа.

Най-нискодоходният ранг на Американските домакинства са по-бедни от 14 европейски страни, включително Словения.

ябълка
AAPL,
-2.07%
се развива в a различен вид компания.

Диаграмата

Има добри и лоши новини с тази диаграма, съставена от Bank of America, показваща рязко нарастване на използването на кредитни карти както в САЩ, така и в Обединеното кралство. Лошата новина, разбира се, е, че американците и британците изпитват нужда да задлъжняват към подкрепа на разходите на домакинствата, тъй като инфлацията расте. Добрата новина обаче е, че те все още харчат.

Топ тикери

Тук бяха най-активните тикери към 6 сутринта на изток.

Случайни прочитания

Друг дебат „какво е уловката“ в NFL след това ключово прихващане беше отменено.

Мъжете плащат шестцифрени суми за ужасната операция, за да стане по-висок.

Беше връчена годишната награда Ig Nobel за проучване на въртенето на копчета.

Трябва да знаете започва по-рано и се актуализира до началната камбана, но регистрирайте тук за да го доставите веднъж до вашата пощенска кутия. Изпратената по имейл версия ще бъде изпратена около 7:30 ч. Източна.