Ключов вътрешен човек току-що купи $150,397 XNUMX от този растящ дивидент

Ние, противоположните купувачи на дивиденти, обичаме, когато вътрешен човек зарежда свои собствени (в идеалния случай измити!) акции. Особено когато този запас е:

1. Изхвърля най-високия си добив от години.
2. Увеличава изплащането си с 9% годишна ставка и...
3. Свързан с една от най-големите мегатрендове: нашата безкрай пристрастяване към мобилни данни.

Виждаме и трите от горните с cell-tower REIT Crown Castle International (CCI), който беше съборен с около 37% при тази разпродажба. Това повиши доходността му до 4.4% - само една сянка под върховете за всички времена!

Вътрешният? Един Матю Торнтън III, член на борда на Crown Castle, който има много на кожата в играта. Само миналата седмица Матю пусна 150,397 5,271 долара от собствените си пари в акциите. Като цяло той притежава около 730 XNUMX акции, добри за около $XNUMXK по днешните цени.

(Големи благодарности на нашия приятел JC Parets от All-Star Charts, че ни насочи към този!)

Вътрешни покупки като тези са възходящи индикатори, защото за разлика от професионалните (и често грешни!) понтификатори в медиите, вътрешните зная какво кара компаниите им да работят - и те също знаят дали нещо се случва, което може да подпали цената на акциите.

Това прави покупката заедно с тези хора най-добрият начин да се наложи да предупредите скока на акциите - и това е напълно законно!

Без съмнение знаете известния цитат на Питър Линч относно купуването от вътрешна информация: „Вътрешните хора могат да продадат акциите си по различни причини, но купуват само по една: те смятат, че цената ще се повиши. Почти те виждам да кимаш заедно с този. Е, това е абсолютно правилно. И има много причини да обмислите закупуването на Crown Castle в наши дни.

„Старомоден“ технологичен олигопол

Crown Castle е един от големите 3 оператора на клетъчни кули в САЩ— Американска кула (AMT) намлява SBA комуникации (SBAC) като другите двама.

Компанията притежава 40,000 85,000 клетъчни кули, 115,000 XNUMX мили оптичен кабел в САЩ и XNUMX XNUMX „малки клетки“. Тези малки предаватели са основна област на растеж, тъй като помагат на Crown Castle да се справи с нарастващия трафик на мобилни данни в градските райони, без да строи нови кули.

Крайният резултат е по-висока възвръщаемост на инвестициите в тези малки клетки, отколкото Crown Castle може да изтръгне от своите кули в пълен размер.

Само тази година компанията планира да разположи около 10,000 5 малки клетки, а продължаващото разширяване на XNUMXG ще помогне за поддържането на този растеж.

Нека спрем и да поговорим за 5G за минута, защото в този момент вероятно сте се уморили да слушате за него. И то is Вярно е, че американските превозвачи са в процес на изграждане, което води до по-ниски капиталови разходи. Verizon, например, е похарчила около $15.8 милиарда за капиталови разходи тази година, почти всички от $16.5 до $17.5 милиарда, които планира да похарчи в all на 2023.

Това звучи като негатив за Crown Castle, но това, което всички забравят е, че съзряването на 5G е вече е на цена запаса: както казах, компанията е загубила 39% от стойността си тази година, повече от тръстовете за инвестиции в недвижими имоти (REIT) като цяло, технологичните акции намлява S&P 500.

Това е доста пресилено за компания, която увеличи приходите от наем на сайтове с около 8% през последното тримесечие и намали увеличението на дивидента с 6.5% за членовете по-рано тази година. Това е малко по-ниско, отколкото беше през последните години, но CCI все още изрита 9% комбиниран годишен темп на растеж на изплащането през седемте години, завършващи на 31 декември 2023 г.:

Не забравяйте също, че ще купувате при доходност от 4.4%, много повече, отколкото получават инвеститорите, които са купили само преди няколко месеца. Това „преднина“ прави голяма разлика в доходността, която бихте събрали при първоначалната си покупка, тъй като изплащането ви нараства в дългосрочен план.

Другата причина, поради която тази разпродажба в Crown Castle е пресилена, е, че както при всички технологични имена, хората се притесняват от ефекта, който повишаващите се лихви ще имат върху разходите по заеми на компанията.

Този страх е напълно неуместен поради няколко причини.

Първо, вероятно сме близо до края на цикъла на повишаване на лихвите. Най-новият сигнал дойде от всички места Банката на Канада: централната банка на нашата съседка обяви повишение с 50 базисни пункта миналата седмица, по-ниско от очакваните 75 базисни пункта. Много икономисти очакват цикълът на повишаване на лихвите да приключи през декември.

Икономиката на Канада има много общо с нашата, така че можете да се обзаложите, че Джей Пауъл си е обърнал внимание. И ако получим рецесия следващата година, оценете разфасовки са вероятно в картите (както са били при всяка рецесия в историята на Фед). Това, от своя страна, би намалило разходите по заеми на Crown Castle, докато до голяма степен устойчивият му на рецесия бизнес продължава.

С други думи, пикът на цикъла на повишаване на лихвите и точно преди потенциална рецесия вероятно е страхотен прозорец за покупка на акциите - и можете да се обзаложите, че нашият човек Матю го знае.

Още нещо по отношение на дълга: дългосрочният дълг на Crown Castle от 21.5 милиарда долара е 39% от пазарната му капитализация или стойността му като публична компания, която е много разумно за REIT с постоянно нарастващ доход от наем като Crown Castle. (И не забравяйте, че това ниско съотношение е след 37% спад на пазарната стойност на компанията тази година.)

Плюс това, 84% от дълга на Crown Castle е определен на фиксиран лихвен процент, а неговият среднопретеглен купон е само 3.2%, надолу от 3.8% преди седем години. И малко от него узрява през следващите няколко години:

Матю знае кога Crown Castle е евтин (и ние също)

И накрая, дивидентът на компанията представлява 82% от FFO, което е управляемо за REIT със стабилен паричен поток. И ако не сте убедени, че спадът от 39% на Crown Castle го прави изгодна сделка, помислете също, че се търгува само 16.7 пъти над прогнозирания FFO за 2023 г., друг факт, който Матю вероятно знае добре.

Основното тук е, че производителите на мегатренд дивиденти като тези не се продават често. И когато имаме ключови вътрешни лица, които правят големи покупки, струва си да обърнем голямо внимание.

Брет Оуенс е главен инвестиционен стратег Противоположна перспектива, За по-страхотни идеи за доходи вземете безплатното си копие на последния му специален отчет: Вашето портфолио за ранно пенсиониране: Огромни дивиденти – всеки месец – завинаги.

Разкриване: няма