Компаниите от референтния индекс S&P 500 са закупили своите акции за рекордните 881.7 милиарда долара през 2021 г., което е със 70% повече от 519.8 милиарда долара през 2020 г., според a скорошен отчет от индексите S&P Dow Jones.
Предишният рекорд беше 804.6 милиарда долара през 2018 г.
„Текущите индикации са, че компаниите са запазили обратното си изкупуване през неотдавнашния спад, което означава, че ще получат повече акции за своите разходи и ще намалят още повече броя на акциите, което ще доведе до по-високи [печалби на акция]“, каза Хауърд Силвърблат, старши индекс анализатор в S&P Dow Jones Indices.
Той добави: „Като се имат предвид силните основни покупки, очакваните печалби, дори при потенциално забавяне на потреблението и по-ниски маржове, обратното изкупуване може да постави нов рекорд през 2022 г.“
Big Tech е един от най-популярните сектори за обратно изкупуване на акции. След него се нареждат компании от сектора на финансовите, енергийните и комуникационните услуги.
Подобрете портфолиото си Получете реалистична информация за пазара от екип от експерти, които реално инвестират, търгуват и управляват пари, за да си изкарват прехраната
Ежедневен пазарен коментар Действащи идеи за търговия Инвестиционни съвети Научете повече
ябълка (AAPL се счита за основно дете за обратно изкупуване на акции. Само през 2021 г. производителят на iPhone е похарчил 88.3 милиарда долара за обратно изкупуване спрямо 2020 милиарда долара през 81.5 г.
За да изкупи обратно акции, технологичният гигант от Купертино, Калифорния, е похарчил 360.2 милиарда долара за пет години и 510.7 милиарда долара за 10 години. Ако данъкът беше въведен, Apple щеше да плати малко над $5 милиарда допълнителни данъци на IRS.
Сред първите пет компании, които са купили най-много акциите си през 2021 г., са четири технологични фирми и една банка — Bank of America. (BAC
Освен Apple, мета платформи (META (Facebook, Instagram и WhatsApp), азбука (GOOGL и Microsoft (MSFT са сред големите потребители на обратно изкупуване на акции.
Голяма част от възнагражденията в областта на технологиите са базирани на собствен капитал, включително опции, дялове от резултатите и ограничени акции. Това е безкасово заплащане, предлагано на служителите. Като повишават цените на акциите си, технологичните компании се надяват да задържат таланта.
Добре или лошо за заплатите? Обратното изкупуване на акции, наричано още обратно изкупуване на акции, е един от начините, по които една компания споделя своя финансов успех с акционерите.
При обратно изкупуване, както подсказва името, една компания купува собствените си акции на пазара. Подобни ходове намаляват акциите в обращение на компанията и увеличават пропорционалните дялове на акционерите.
За разлика от дивидентите, обратното изкупуване на акции повишава печалбата на акция чрез намаляване на броя на акциите. Те също така позволяват на инвеститорите да отложат или избегнат плащането на данъци.
Ако новият данък като цяло не се приема добре в бизнес средите, някои гласове се обявиха в подкрепа на него, включително предприемачът Марк Кюбан.
„Мисля, че данък върху обратното изкупуване всъщност е добра идея“, милиардерът каза CNBC в телефонно интервю на 11 август. Звездата от „Shark Tank“, който остро се противопоставя на обратното изкупуване на акции, казва, че дори би удвоил данъка до 2%.
Кюбан казва, че обратното изкупуване на акции възнаграждава акционерите, които искат да продадат всички или част от своите притежания: „Това е отговор на натиска от страна на големи инвеститори, към CSuite, които искат да проектират EPS [печалба на акция], да се опитат да увеличат акциите, да получат бонуси “, избухна милиардерът.
Сред критиците на обратното изкупуване са сенатор Елизабет Уорън (D-Масачузетс) и Бърни Сандърс (I-Върмонт).
Джеси Фрид, професор в Юридическия факултет на Харвард и експерт по корпоративно управление, казва, че обратното изкупуване на акции е необходимо за повече справедливост в корпоративните заплати.
„Данъкът се основава на неразбиране на капиталовите потоци и ще има пагубни ефекти, особено ако Конгресът, който мрази обратното изкупуване, повиши ставките, след като данъчният механизъм е въведен“, предупреждава Фрийд.
Той добавя, че: „Обратното изкупуване е част от цикъла на емитиране на дялово плащане. Ако обичате да плащате със собствен капитал, както аз, имате нужда от обратно изкупуване.