Предстои „разтърсване“ сред ипотечните кредитори

Банките и другите доставчици на ипотечни кредити бяха засегнати от спада в търсенето на заеми тази година, следствие от действията на Федералния резерв лихвен процент походи.

Някои фирми ще бъдат принудени да напуснат индустрията изцяло, тъй като дейността по рефинансиране пресъхва, според Тим Уенес, главен изпълнителен директор на американското подразделение на Santander.

Той щеше да знае: Сантандер — сравнително малък играч на ипотечния пазар — обяви решението си да спад продукта през февруари.

„Ние бяхме първи тук и други сега правят същата математика и виждат какво се случва с обемите на ипотеките“, каза Уенес в скорошно интервю. „За много, особено за по-малките институции, по-голямата част от обема на ипотеките е дейност по рефинансиране, която пресъхва и вероятно ще доведе до разтърсване.“

Ипотечният бизнес процъфтява през първите две години на пандемията, воден от ниските разходи за финансиране и предпочитанията към крайградски къщи с домашни офиси. Индустрията отбеляза рекорд $ 4.4 трилиона в обеми на заеми през миналата година, включително 2.7 трилиона долара в дейност по рефинансиране, според доставчика на данни за ипотечни кредити и анализи Black Knight.

Но нарастващите лихвени проценти и цените на жилищата, които все още не са се понижили, направиха жилищата недостъпни за много американци и затвориха канала за рефинансиране за кредиторите. Рефинансиране на базата на проценти потъна 90% до април от миналата година, според Black Knight.

Ходът на Santander, част от стратегическа посока за фокусиране върху бизнеси с по-висока възвръщаемост като неговия франчайз за автокредитиране, сега изглежда като далновиден. Santander, която има около 154 милиарда долара активи и 15,000 XNUMX американски служители, е част от базирана в Мадрид глобална банка с операции в Европа и Латинска Америка.

Съвсем наскоро най-големите банки в жилищните заеми, JPMorgan Chase намлява Wells Fargo, намалиха нивата на ипотечния персонал, за да се приспособят към по-ниските обеми. Съобщава се и за по-малки небанкови доставчици кодиране за продажба на права за обслужване на заеми или дори обмисляне на сливане или партньорство с конкуренти.

„Секторът беше толкова добър, колкото може да бъде“ миналата година, каза Уенс, ветеран в банковото дело от три десетилетия, работил във фирми, включително Union Bank, Wells Fargo и Countrywide.

„Разгледахме възвръщаемостта през цикъла, видяхме накъде сме се запътили с по-високите лихвени проценти и взехме решение да излезем“, каза той.

Докато банките доминираха в американския ипотечен бизнес, те играят намалена роля след финансовата криза от 2008 г., в която жилищните заеми изиграха централна роля. Вместо това небанковите играчи харесват Ракетна ипотека са попили пазарен дял, по-малко обременени от регулации, които се стоварват по-тежко върху големите банки.

Извън десетте най-добри доставчици на ипотечни кредити по обем на кредита, само три са традиционни банки: Wells Fargo, JPMorgan и Банката на Америка.

Останалите са по-нови играчи с имена като Обединена ипотека на едро и Freedom Mortgage. Много от фирмите се възползваха от бума на пандемията, за да станат публични. Акциите им вече са дълбоко под водата, което може да предизвика консолидация в сектора.  

Усложнявайки нещата, банките трябва да инвестират пари в технологични платформи, за да рационализират интензивния процес на кандидатстване, за да бъдат в крак с очакванията на клиентите.

И фирми, включително JPMorgan, казаха, че все по-тежки капиталови правила ще го принуди да изчисти ипотеките от баланса му, правейки бизнеса по-малко привлекателен.

Динамиката може да накара някои банки да решат да предлагат ипотеки чрез партньори, което Сантандер прави сега; той изброява Rocket Mortgage на своя уебсайт.

„Банките в крайна сметка ще трябва да се запитат дали смятат това за основен продукт, който предлагат“, каза Уенес.