Свят, потънал във финансова утайка

Органът за финансово поведение на Обединеното кралство (FCA) очевидно няма самосъзнание. Иска да се справи с „утайките“. Утайката се определя като практики, които създават прекомерно триене, което възпрепятства потребителите да вземат решения в техен собствен интерес. Има консултативен документ, наречен „Ново потребителско задължение“, което можете да предположите, че изобщо не е „потребителско задължение“, а е предназначено да бъде задължение на доставчика към потребителя. Това е иронично, защото FCA е най-добрият създател на утайки не само за своя клиент, финансовата индустрия, но по този начин и за клиента на своя клиент, мен и вас.

Регулаторните утайки не са проблем на местно ниво в Обединеното кралство, а проблем, който се простира в юрисдикции. Утайката се излива върху нас, за да защити мен и вас от „лошите актьори“. Помнете правилата за борба с изпирането на пари (AML), знайте, че вашите клиенти (KYC) бяха инсталирани първоначално, за да ни предпазят от дилъри на наркотици. Всичкото това изпращане на скорошни сметки за газ и т.н. беше, за да спре опустошението на лошите участници в търговията с наркотици да изперат огромните си суми неправомерно спечелени пари.

Докато всички ние сме затънали в спиралата на непрекъснато нарастващо спазване на KYC/AML, наркотиците остават само на минути, докато превръщат части от големите градове в градове-зомбита в целия развит свят. Купуването на наркотици със сигурност е по-лесно от отварянето на банкова сметка и въпреки това бездънната кофа с още помия се излива върху всички ни.

В ДНК-то на бюрокрацията е заложено да вкостенява, така че това е просто цикъл, който се нулира в реорганизацията на Рейгън/Тачър, но сега отново сме на задушаващи нива. Това всъщност не е изтощението на душата, което води до това, което е ключово, а въздействието върху тази основна характеристика на икономиката: производителността. 99% бутат безсмислена хартия „за тяхно добро“, за да се защитят от фантомна или незасегната заплаха, има ужасяващ ефект върху производителността, което има ужасен ефект върху растежа. (Растеж? Помните ли това?)

Растежът е точното нещо, от което нашите общества се нуждаят, за да оцелеят в трудните времена, които предстоят, но в една обвързана икономика това не се случва.

Утайката атакува корена на икономиката, основната дейност, която я движи. Американските банки бяха глобени с 500 милиарда долара след кредитната криза през 2007-2008 г.; не е чудно, че индустриите на финансовите услуги и нарастващият спектър от бизнеси са ужасени от регулациите, за да изрежат цели части от бизнеса си и да понижат ефективността на установените в огромна вреда за всички ни. Като такава утайката, от която развитите страни имат и замърсяват своите икономики, уби растежа, като направи все по-малко възможно да се свършат нещата.

Истинското въздействие от това обвързване на нашите икономики е осакатяването на способността им да се възстановят. Възстановяването от настоящата икономическа криза, при която страна като Обединеното кралство е заседнала с фискален дефицит от 6% от БВП, е от решаващо значение. Хората обаче са раздразнени от борбата с огромната утайка и много дори са решили да се откажат от опитите и по този начин да спрат да работят напълно. Правителството ги моли да се върнат към икономическото начинание, но кой ще се върне към мръсната мелница?

Има спектър от регулации, от твърде хлабави до твърде строги, но когато човекът на улицата прекарва голяма част от времето си, занимавайки се и тревожейки се с тях, през цялото време онези, които са предназначени да възпрепятстват злите дела, се нахвърлят независимо, адаптират или просто променят своя бизнес модел, тогава златната гъска се удушава, за да се защити от лисица, която остава на свобода.

Оказва се, че прекъсването на веригата за доставки, което причини толкова много проблеми след края на блокирането на Covid, е функция на две години, през които не е провеждано обучение, докато пенсионирането се е ускорило. Това са били лекари, шофьори на камиони или дори сервитьори в ресторанти. Две години пенсиониране без необходимото обучение за заместващи работници и имате дефицит на работна ръка.

Шофьорите на камиони бяха добър пример за това и за да компенсират и да се върнат към нормалното, в Обединеното кралство бюрокрацията беше облекчена. Този конкретен цикъл на регулаторно задушаване означаваше, че шофьорите на камиони в САЩ и Обединеното кралство имат застаряващо население, защото младите гледаха на препятствията, които не са били дядовци при навлизането в този занаят, размислиха и отидоха другаде. Тази утайка предизвика кризата. Решението в Обединеното кралство беше да се намали утайката, която спира хората да стават шофьори и сега недостигът е приключил.

Разрязването на утайките често е обещание на политическите партии, които се стремят към избори, но нищо не излиза от това, защото бюрокрациите са постоянни кошерни умове, които са много добри в изгонването на атакуващи агенти. И така, утайката само ще расте и расте, докато измамниците пълнят вашата входяща кутия, дилърите на наркотици се движат нагоре-надолу по вашите улици и селски алеи със скутерите си и измамниците звънят на мобилния ви телефон няколко пъти на ден.

В крайна сметка е по-лесно да тормозиш спазващите закона граждани, отколкото да преследваш престъпници, така че утайката ще тече все повече, защото правителството е екосистема от утайка, поради което я произвежда и излива върху теб.