(Bloomberg) — Разгромът на акциите в обсадената империя на Гаутам Адани се засили до над 100 милиарда долара, тъй като последиците от обвиненията в измама на къси продавачи накараха индийския милиардер да изтегли рекордно предлагане на акции и да обяви преглед на стратегията си на капиталовия пазар.
Най -четени от Bloomberg
Adani Enterprises Ltd. се срина с повече от 15%, преди да компенсира някои загуби. Акциите паднаха с 28% в сряда, което накара компанията да се откаже от последваща продажба на акции на стойност 2.4 милиарда долара, за да изолира инвеститорите в предлагането от потенциални загуби. Повечето от останалите девет акции в групата също паднаха.
Сривът унищожи 104 милиарда долара пазарна стойност на акциите на групата, откакто американският късо продавач Hindenburg Research отправи обвинения в измама срещу конгломерата. Облигациите на групата също паднаха до тежки нива, като банките или изискваха повече обезпечения за заеми, или проверяваха стойността на дълга на фирмите, срещу която дават заеми.
Въпросът сега е какво ще направи Адани, за да попречи на сътресенията да излязат извън контрол, особено след неуспеха с предлагането на акции, което щеше да бъде най-голямото в Индия, и да повиши допълнително глобалния си авторитет. Рискът е също, че повече финансови институции започват да проверяват излагането си на бизнес империя, която се простира от пристанища до зелена енергия.
Прочетете повече: Адани внезапно се отказва от продажбата на акции за 2.4 милиарда долара, тъй като кризата нараства
„Най-големият риск е, ако Adani Group е изправена пред сериозно влошаване на достъпа до финансиране, особено в нейните субекти с висок ливъридж“, пише в бележка Леонард Лоу, старши кредитен анализатор в Lucror Analytics. „Това е така, тъй като ликвидната криза във всеки един от субектите може да има вълнообразен ефект върху достъпа до финансиране за по-широката група. Въпреки това групата вероятно може да продължи да набира средства от наземни банки и облигации засега.“
Отделът за богатство на Citigroup Inc. също се присъедини към Credit Suisse Group AG в спирането на приемането на ценни книжа на групата фирми на Адани като обезпечение за маржин заеми, тъй като банките засилват контрола върху финансите на индийския магнат.
Миналата седмица Hindenburg Research обвини групата Adani в „нагло“ пазарно манипулиране и счетоводни измами, предизвиквайки интензивна разпродажба на акциите. Адани многократно отрече обвиненията, нарече доклада „фалшив“ и заплаши със съдебни действия.
Решението на Adani Enterprises да оттегли своята последваща продажба на акции няма да има никакво въздействие върху съществуващите операции и бъдещите планове, каза Адани във видео реч в четвъртък. „Основните основи на нашата компания са силни. Нашият баланс е здрав, а активите стабилни. След като пазарът се стабилизира, ще преразгледаме нашата стратегия за капиталовия пазар.“
Очите също са насочени към това какво може да направи правителството на премиера Нарендра Моди, за което се смята, че има близки връзки с Адани, за да помогне за облекчаване на тежкото положение на групата, като се има предвид важността на последния за икономиката на нацията. Докладът на Хинденбург също повдигна въпроси относно корпоративното управление на Индия, докато самият Адани нарече доклада атака срещу самата страна.
Въпросите ескалираха в сряда с рекордния спад от 28% в Adani Enterprises. Впоследствие се отказа от последващата продажба на акции за 2.4 милиарда долара, въпреки че беше напълно абониран с подкрепата на видни инвеститори от Индия и Персийския залив.
„Необичайно е вторично предлагане като това да бъде отменено“, каза Бен Силвърман, директор на изследванията във VerityData. „Изтеглянето на предложение в последния момент не вдъхва много доверие в момента.“
Стресът се разпространи и на кредитния пазар.
Облигациите, емитирани от Adani Ports & Special Economic Zone Ltd. и Adani Green Energy Ltd., паднаха най-много в световната вторична търговия в сряда. Някои банкноти на двете компании носят доходност от над 30%, което е много над средната доходност от инвестиционен клас от 4.96% и доходност от боклуци от 8.14%.
Adani Group има 34.7 милиона долара купонни плащания, дължими тази седмица по своите доларови облигации.
Adani Enterprises осигури пълен абонамент за най-голямата последваща продажба на акции в Индия във вторник, последния ден за оферти, на фона на скок в последния момент на интерес от страна на съществуващи акционери и институционални инвеститори. Очакваното завършване на сделката се възприема като победа за Адани.
И все пак, при затварянето на акциите на компанията в сряда на 2,135.35 рупии, инвеститорите, които са купили в диапазона на офертите между 3,112 рупии и 3,276 рупии, биха понесли незабавни големи загуби.
Разглеждайки оценките, „може да има повече недостатъци за акциите на Adani Group“, каза Нитин Чандука, анализатор в Bloomberg Intelligence. „Банките биха могли да понесат удар, в случай че чуждестранните изходящи потоци се засилят и има неизпълнение на облигации, но досега не са пропуснали лихвени плащания.“
– С помощта на Абхишек Вишной, Мат Търнър, Джосяна Джошуа, Финбар Флин и PR Санджай.
Най -четени от Bloomberg Businessweek
© 2023 Bloomberg LP
Източник: https://finance.yahoo.com/news/adani-stock-wipeout-deepens-104-035342405.html