Съветниците се обръщат към алтернативни инвестиции, за да диверсифицират допълнително клиентите

След като се борят със спадовете на пазарите на акции и облигации, повече финансови консултанти, които искат да диверсифицират още повече своите клиенти, се насочват към алтернативни инвестиции, според Неотдавнашно проучване от Cerulli Associates.

Извън традиционните класове активи, алтернативни инвестиции обикновено се добавят към портфейли за повече диверсификация, генериране на приходи и възможност за по-висока възвръщаемост. 

Докладът, в който са анкетирани 100 съветници през първата половина на 2022 г., установи средни алтернативни разпределения от 14.5%, като съветниците се стремят да увеличат процентите до 17.5% за две години. 

Още от лични финанси:
Богатите сега имат повече време да избегнат данъците върху имотите
Ето 6 стратегии за защита на вашите финанси от рецесия на всяка възраст
Какво означава за вас следващото голямо увеличение на лихвите от Фед

Докато средните разпределения за индустрията за алтернативи и стоки може да са по-близо до 10%, Cerulli вижда „момент на Златокоска“ за тези активи на фона на търсенето на приходи, по-висока възвръщаемост и защита от нестабилност, тъй като повече продукти стават достъпни.

Почти 70% от респондентите казаха, че основната причина за алтернативно разпределение е „намаляване на експозицията към публичните пазари“, а 66% целят „намаляване на нестабилността“ и „защита от риск от спад“, според доклада. Други основни причини за алтернативи са генерирането на доходи, диверсификацията и растежа.  

Алтернативните инвестиции могат да попаднат в четири категории: хедж фондове, частен капитал, „реални активи“ като недвижими имоти или стоки и предварително опаковани инвестиции, известни като „структурирани продукти“.

„Използваме алтернативи от известно време“, каза Аштън Лоурънс, сертифициран финансов плановик в Goldfinch Wealth Management в Грийнвил, Южна Каролина, чиято фирма е използвала активи, фокусирани върху събития и сливания на компании, заедно с фондове, предлагащи защита срещу спад чрез пут опции . 

„Когато лихвените проценти бяха изключително ниски, искахме да имаме нещо, което да закотви портфолиото, но да не е обвързано с лихвените проценти“, каза той.

Скот Бишоп, изпълнителен директор за решения за богатство в базираната в Хюстън Avidian Wealth Solutions, каза, че неговата фирма е използвала частен капитал, частен дълг, някои хедж фондове и някои „по-малки инвестиции“, които са по-малко привлекателни за банките на Уолстрийт.

Най-популярните алтернативни активи са така наречените ликвидни алтернативни взаимни фондове и борсово търгувани фондове, предлагащи подобни на хедж фондове стратегии на обикновените инвеститори, според проучването на Cerulli, заедно с нетъргувани тръстове за инвестиции в недвижими имоти, които не се купуват и продаден на борсата.

С набор от активи, попадащи под чадъра на алтернативното инвестиране, е лесно да разберете погрешно какво притежавате и какво е предназначено да правите, каза Лорънс.

Преди да се потопите в алтернативни инвестиции, имате нужда от ясно разбиране на базовия актив и средата, в която той може да се представи най-добре. В противен случай може да имате несъответстващи очаквания, каза той.

„Чукът е инструмент, а шпатулата е инструмент“, каза той. „Но ако взема чук и се опитам да обърна палачинки в кухнята, ще имам лошо преживяване.“