След касапницата през третото тримесечие, 5 акции са готови да отскочат

Инвеститорите претърпяха третото си поред неприятно тримесечие през току-що приключилото тримесечие. След това удряне доста акции ми изглеждат привлекателни.

Подчертах няколко от тях в моя списък на жертвите. Този списък, който съставям всяко тримесечие, съдържа акции, които са били ударени и които вярвам, че ще се покачат отново.

Поставих пет нови акции в списъка на жертвите. Да започнем с Тайсън ХраниTSN
, най-големият американски производител на пилешко и говеждо месо, както и основен производител на свинско месо. Той спадна с 23% през последното тримесечие.

Ако сме в рецесия – или ако, както предполагат много експерти, ще влезем в такава през 2023 г. – Тайсън трябва да е доста издръжлив. Когато времената са трудни, хората може да ядат малко по-малко месо и да преминат към по-евтини разфасовки. Но те няма да променят напълно диетата си.

През последното десетилетие Тайсън обикновено е продавал за около 13 пъти по-големи печалби. Днес това кратно е шест.

След това помислете Western DigitalWDC
, един от само двама големи производители на твърди дискове. (Другият е Seagate TechnologySTX
). Акциите на Western Digital паднаха с 27% през третото тримесечие. Още по-лошо, той е намалял с 13% през последното десетилетие.

Постепенната замяна на твърдите дискове с твърди дискове е основната причина. Western Digital е доминиращ в първия, но е само един от многото играчи във втория.

Все пак компанията се задържа. Той спечели $4.74 на акция през последните четири тримесечия, което е най-доброто му представяне от 2015 г. Акциите напредват, надхвърляйки очакванията, а очакванията за Western Digital са ниски. Акциите, които надхвърлиха $100 в части от 2015 и 2018 г., сега се намират на около $33. Това е само седем пъти скорошни приходи и 0.55 пъти приходи.

Изборът, който е почти без дългове, е Пълна генетика (FLGT), базиран в Темпъл Сити, Калифорния. Беше ударен с 30% загуба през третото тримесечие.

Компанията извършва генетични тестове за лекари и болници и има доходоносна странична дейност, извършвайки тестове за Covid-19. Тя стана публична през октомври 2016 г. на цена от $9 на акция и сега се търгува за около $38. По-рано тази година той за кратко се продаде за повече от $60.

Много търговци не се интересуват от Fulgent, мотивирайки се, че приходите му от тестове за Covid ще изчезнат с пандемията. Отчасти в резултат на това акциите се търгуват за мизерна трикратна печалба.

Беше спад с огромните 42% през третото тримесечие Драги и докове на Great Lakes (GLDD). Това е малка компания, базирана (въпреки името си) в Хюстън, Тексас. Той помага за поддържане на плавателността на пристанищата и водните пътища, а също така изпълнява проекти за защита или възстановяване на бреговата линия.

Като бизнес Great Lakes не е суперзвезда. Нито растежът, нито рентабилността са изключителни. Но компанията е показала печалба през 13 от последните 15 години, а миналата година беше най-добрата от 15-те.

Това, което ми харесва в акциите, е колко евтини са в сравнение със собствената им история. Например, акциите са 11 пъти по-големи от печалбите, докато средният коефициент през последното десетилетие е бил повече от 23.

Аз спасих IntelINTC
за последно, просто защото наскоро писах за това няколко пъти. Бях оптимист и преждевременен. Акциите паднаха с 30% през третото тримесечие.

Сега тази компания, една от най-големите компании за полупроводници в света по всякакъв показател, търгува за по-малко от шест пъти печалбата. Това е най-ниската оценка през последните десет години, през което време средният коефициент цена/печалба беше около 13.

Минал запис

Списъкът на жертвите, който четете днес, е 78^th в поредица, започнала през 2000 г.

Едногодишната възвръщаемост може да бъде изчислена за 74 списъка, като средната възвръщаемост е 16.1%. Сравнява се много благоприятно с 10.8% за индекса на общата възвръщаемост 500 на Standard & Poor's за същите периоди. Четиридесет и седем от 74-те списъка са били печеливши, а 38 са победили S&P 500.

Имайте предвид, че резултатите от моята колона са хипотетични и не трябва да се бъркат с резултатите, които получавам за клиенти. Освен това миналите резултати не предсказват бъдещето.

Списъкът ми с жертви от преди година се представи отвратително. Най-лошият ми избор беше Land's End (LE), който падна с 67%. Другите ми три избора – Paramount Global ЗА
, Newmont (NEM) и Micron TechnologyMU
, също се представи под индекса.

Общата възвръщаемост за една година беше загуба от 41.4%, спрямо загуба от 15.3% за S&P 500.

Разкриване: Аз притежавам Tyson Foods и Paramount Global лично и за повечето от моите клиенти. Притежавам Western Digital и Intel за един или повече клиенти. Хедж фонд, който управлявам, притежава кол опции на Intel.