Всички очи са насочени към Федералния резерв днес – и как да се справите с нестабилността на пазара на акции за вашето портфолио

Изключителната нестабилност на пазара – със свързаните със страха и алчността – може да накара инвеститорите да вземат по-скоро емоционални, отколкото логични решения. А пазарното време може да бъде скъп навик.

Акциите отново се движат в крачка, в модата на риска върху/риска. Текущият фокус на пазара е върху действията на Фед и по-високите разходи за заеми, предизвикващи икономическия растеж. Миналата седмица по-горещият от очакваното индекс на потребителските цени през август предизвика спад на S&P 500 с повече от 4 процента във вторник, като акциите на растеж се сринаха с повече от 5 процента. За перспектива миналият вторник беше най-лошият ден за представяне на S&P 500 от средата на 2020 г., когато се занимавахме с новини за варианта Delta и неговото въздействие. Освен това пазарното действие от миналата седмица последва две сесии, в които 400 от 500-те акции в S&P 500 се покачиха.

Трудно е да се запази инвестираният курс, когато има такива екстремни пазарни движения. В зависимост от това как са позиционирани нашите портфейли от акции, много от нас се чувстват блестящи, късметлии или просто уплашени -

Въпреки че нестабилните времена могат да подготвят сцената за блесване на активните мениджъри, цената за обърканите дори няколко неща в днешните нестабилни и корелирани пазари е скъпа. И вече знаем, че има малко активни мениджъри, които действително превъзхождат пазара във времето.

Лошото време може значително да накаже всеки инвеститор, особено когато не е инвестиран по време на най-големите пазарни печалби за един ден. Според Bloomberg News липсата на инвестиции за най-добрите пет дни досега през 2022 г. увеличава загубата на S&P 500 от началото на годината до 30 процента от 19 процента. За повече информация по тази тема, моля, вижте предишната ми колона за опасността от пропускане на дните на големи движения на пазара - „Защо пазарното време все още е лоша идея“.

Така че е важно да останете инвестирани. Според Оливия Шверн, глобален инвестиционен стратег в JPMorgan, е имало 51 дни от 1980 г., през които S&P 500 е спаднал с повече от 4% за една сесия, както и миналата седмица. 21 от тези дни се случиха по време на световната финансова криза през 2008/2009 г., а други 9 се случиха през 2020 г. След всеки случай пазарът се възстановяваше, за да достигне нови върхове.

И следващо, овладяването на силата на дългосрочната диверсификация във вашето портфолио е от решаващо значение. Да, фиксираният доход може да бъде ваш приятел - всъщност много професионалисти в областта на инвестициите конкретно смятат фиксирания доход за баласт в техните портфейли, което им позволява да имат повишена експозиция към акции. съобщава JPMorgan че макар подвижната 12-месечна възвръщаемост на акциите да варира в широки граници от 1950 г. насам (от +60 процента до -41 процента), смесица от акции и облигации в съотношение 50/50 не е претърпяла отрицателна годишна възвръщаемост през който и да е петгодишен период в миналото 70 години.

Добавям предупреждението тук, че човек също трябва да вземе под внимание инвестиционната си времева рамка - например, ако сте пенсиониран на 60-годишна възраст, може да искате да проверите отново диверсификацията в портфолиото си и да използвате по-нисък рисков профил. Никой не иска да бъде хванат с краен период от време на западащи пазари.

Добре формулираните, диверсифицирани портфейли с множество активи помагат на инвеститорите да постигнат финансови цели през всички видове пазарни среди. Както допълнително илюстрира графиката по-долу от JPMorgan, от настоящите нива пазарът се нуждае от 25 процента възвръщаемост, за да се върне към предишни върхове. Дори и да отнеме три или четири години, необходимата средна годишна възвръщаемост - съответно 9 процента или 7 процента - е около историческите норми.

Разбира се, изкушаващо е да се предвиди посоката на пазара, но добре формулираното и диверсифицирано портфолио остава най-сигурният начин за участие на нестабилни пазари.