Акциите на Amazon прекъсват дългосрочната подкрепа на графиката и най-лошото може да предстои

Първо, лошите новини. Amazon.com Inc.
AMZN,
+ 1.88%
акциите претърпяха исторически побой от средата на миналата седмица. И за пета поредна сесия акциите изтриха ранен ръст в рамките на деня от поне 1%, за да потънат на червено.

В петък той се повиши с цели 3.5% в средата на сутринта, преди да направи рязък обратен завой, за да търгува надолу с 0.3% в следобедната търговия, насочвайки се към най-дългата серия от загуби от три години. Той се срина с 26.1% по време на поредицата, което би било най-лошото представяне за всеки осемдневен период от периода, който приключи на 14 ноември 2008 г.

Рязката слабост на цените идва и по време на негативни фундаментални развития, както компанията съобщи миналата седмица разочароващи приходи за третото тримесечие и негативна перспектива за празничния период и каза, че е така спиране на наемането за корпоративни работни места докато следи перспективите за икономиката.

Джон Косар, главен пазарен стратег в Asbury Research, каза, че акциите са пробили под ключово ниво на подкрепа от $102.53 на дългосрочните седмични графики.

Стара поговорка на Уолстрийт гласи, че предишната съпротива, веднъж пречупена, често се превръща в подкрепа. Колкото по-силна е съпротивата по пътя нагоре, толкова по-силна е подкрепата по пътя надолу.

Мисълта е, че когато инвеститорите продават акции на определена цена и акциите впоследствие се покачат над тази цена и след това се върнат обратно към нея, става по-вероятно същите тези продавачи да изкупят обратно тези акции.

За Amazon подкрепата, която Kosar споменава, идва от петгодишната седмична стълбовидна диаграма, като всяка лента изобразява диапазона на отваряне, затваряне и търговия за седмицата.

Нивото от $102.53 отбеляза съпротива на върха за седмицата, приключваща на 7 септември 2018 г., която беше подкрепена месец по-късно, когато акциите достигнаха връх от $101.66, преди да паднат с около 36% до седмичното дъно от 28 декември от $65.35. Съпротивата отблъсна ново рали, тъй като акциите достигнаха 101.79 долара през юли 2019 г.

Съпротивата най-накрая отстъпи през февруари 2020 г. и след първоначален период на отдръпване предизвика рали, което издигна акциите до рекордното им затваряне през юли 2021 г.

След като ралито след пандемията избледня, предишната съпротива премина два тежки теста за подкрепа през май и юни 2022 г., което доведе до голямо отскачане през август.

Но последното разпродажба се оказа твърде голямо, за да може подкрепата да се справи.

С нарушена ключова подкрепа, „това разчиства пътя за движение надолу до $81.30“, каза Косар.

Това е най-ниската стойност за седмицата, приключваща на 20 март 2020 г., в разгара на несигурността и страховете от пандемията от COVID-19, както и най-ниската стойност на оттеглянето преди следпандемичния скок.

Сега за добрите новини.

Добавяйки към важността на тази подкрепа, нарастваща тренд линия, която започва от седмичното дъно от януари 2015 г. и се свързва с дъното от януари 2016 г., се простира до малко над $81.

Сближаването на два различни вида поддръжка вероятно прави това ниво още по-силна зона за поддръжка, отколкото ако бяха отделни.

Трета точка от диаграмата може да е чарът. Ключовото корекция на Фибоначи от 61.8% на възходящия тренд, издигащ се от седмичното дъно от януари 2016 г. до седмичния връх за всички времена от юли 2021 г., идва на приблизително същото ниво.

Това ниво на корекция се основава на математическото съотношение на Фибоначи от 1.618, което е известно също като златното сечение, като се има предвид разпространението му в природните системи. много Последователи на Фибоначи на Уолстрийт вярват, че корекцията от 61.8% може да действа като важно ниво на графиката, защото ако се счупи, това предполага, че предходната тенденция вече не е непокътната. Прочетете повече за значението на съотношението на Фибоначи в анализа на графиките.

Нивата на „фибо“ не са непременно области на естествена подкрепа, но те могат да действат като ориентири, които в момент на повишена несигурност могат да осигурят комфорт за инвеститорите. И колкото повече точки на диаграмата излизат на подобно ниво, толкова по-видими стават за потенциалните купувачи – особено, може би, когато графиките показват възходяща техническа дивергенция.

Докато цената на акциите на Amazon пада, което води до по-ниски върхове и по-ниски спадове, индексът на относителната сила (RSI) се покачва през последните няколко месеца, което води до по-високи върхове и по-ниски спадове.

RSI е основен индикатор за импулс, който се опитва да изобрази как величината на последните спадове се сравнява с последните печалби. Когато RSI прави по-високо дъно, докато цените падат, това предполага, че отнема все повече и повече енергия от мечките, за да тласне цените надолу, а биковете натрупват сила.

Възходящата дивергенция, наблюдавана в седмичната диаграма на Amazon, ще бъде класифицирана като най-силната, или „Клас А“, дивергенция, както е дефинирана от CMT Assоциация.

Техническите различия не са добри инструменти за определяне на времето, тъй като могат да продължат дълги периоди от време, преди да бъдат окончателно разрешени. Но те са склонни да се решават в посока на техническия индикатор.

И те могат да действат като предупреждение да не продавате в отскок, ако и когато такъв се случи.