Акциите на Amazon трябва да бъдат притежавани. Този анализатор обяснява защо.

Размер на текста

Amazon.com

е задължителна акция за инвеститорите след ръста на печалбите на компанията за второто тримесечие, според изследователския анализатор на R5 Capital Скот Мушкин.

„По наше мнение Amazon още веднъж доказа колко уникален е неговият бизнес модел и защо инвеститорите трябва да притежават капитала“, пише Мушкин в изследователска бележка.

Конкурентното предимство на компанията се крие в нейната дистрибуторска и логистична мрежа, която „не може да бъде възпроизведена“, пише Мушкин. Клиентите стават все по-зависими от услугите за доставка на същия ден или на следващия ден на Amazon, което прави членството в Prime „задължително, а не нещо, което искате да имате“, добави той. Това накара повишаването на цените на членския внос да падне доста добре сред потребителите, както се вижда от резултатите на Amazon за второто тримесечие.

„Доволни сме от резултатите, които виждаме в програмата Prime“, каза главният финансов директор на Amazon Браян Олсавски в разговор с инвеститори. „Основното членство и задържането все още е силно. Мисля, че тази промяна е положително над нашите очаквания.“

Приходите се повишиха със 7% до 121.2 милиарда долара през тримесечието, над консенсусните оценки на Уолстрийт и диапазона на насоките на компанията. Приходите от реклама от 8.7 милиарда долара останаха стабилни през тримесечието, въпреки че страховете за това как рецесията може да повлияе на рекламните бюджети разтърсиха други технологични гиганти. Mushkin вярва, че рекламните услуги на Amazon са друго предимство пред конкурентите, като се има предвид собственото му изследване за ефективността на рекламата в платформата.

Барън подчерта ръста на приходите от реклама на Amazon по-рано тази година, като изтъкна, че това е a най-добър избор за 2022. Барън също така твърди, че облачният бизнес на Amazon за уеб услуги може да бъде основен двигател на растежа през следващите години.

Това каза, че компанията все още ще изпитва натиск от нарастващите макроикономически ветрове, пише Мушкин, което кара анализатора да понижи перспективите си за рентабилност и марж за останалата част от годината. Той все още поддържаше рейтинг Купува и целева цена от $173. От 53-ма анализатори, които разглеждат акциите, 94% ги оценяват като Купува, докато 4% ги оценяват като Задържане и 2% като Продава, според FactSet.

Amazon поскъпна с 0.2% до $135.29 в предпазарната търговия в понеделник.

Пишете на Сабрина Ескобар на адрес [имейл защитен]