Топ 100 на американските акции със средна капитализация, включително подценени въглищни акции с 18% доходност

Тази година беше грубо пробуждане за инвеститорите, свикнали с 13-годишни печалби, където и да погледнат. От началото на годината S&P 500 се понижи с 18%, а богатият на технологични акции Nasdaq Composite се понижи с 31%. Но имаше области на убежище и няколко известни търговци на акции се връщат към основите и търсят пренебрегнати компании със средна капитализация в отбранителните индустрии, които се представиха относително по-добре по време на разпродажбата.

Forbes " годишен списък на Най-добрите средни компании в Америка се изравнява с десетки недооценени компании в области като енергетиката или металите и минното дело, които са се облагодетелствали от високите цени на суровините и възнаградени инвеститори, които отдавна са били наказвани за това, че избягват растеж на акции, търгуващи при високи коефициенти. Енергетиката е най-добре представящият се сектор на S&P вече две поредни години и много ценни инвеститори очакват да дойдат повече печалби, ако компаниите използват отговорно печалбите си от тазгодишните високи цени на петрола.

„Енергийните акции са много, много евтини спрямо това, което печелят в момента“, казва Хънтър Нобъл, портфолио мениджър на фонда със средна капитализация на Hotchkis & Wiley със 509 милиона долара, който е нараснал със 7% тази година до ноември. „Може би най-привлекателното е, че имаме мениджърски екипи, които за първи път в историята на индустрията са наистина фокусирани върху връщането на капитал на акционерите чрез обратно изкупуване и дивиденти, вместо да се опитваме да използваме целия паричен поток, за да излезем и да разработим допълнителни ресурси .”

Тази Коледа ще имате късмета да получите бучка въглища или по-скоро запаси от въглища в чорапа си от Дядо Коледа. Акция №1 на Forbes " mid-cap list е старомодна въгледобивна компания, базирана в Сейнт Луис Арх Ресурси
АРХ
, която управлява четири мини в Западна Вирджиния и три топлинни мини в басейна на река Паудър в Уайоминг и Колорадо. Основана през 1969 г., Arch Resources е отговорна за 12.4% от производството на въглища в САЩ през 2021 г., според Администрацията за енергийна информация на САЩ, на второ място след конкурента Peabody EnergyBTU
.

Международната агенция по енергетика очаква глобалното търсене на въглища да достигнат рекордно високо ниво тази година, като половината от световното търсене идва от Китай, което поражда опасения за еколозите, но носи печалби за миньорите. Фючърсите на въглищата в Нюкасъл, еталонът за суровината, базиран на цената на въглищата, натоварени на терминала за въглища в Нюкасъл в Австралия, се удвоиха тази година до най-високите си стойности за всички времена от над 400 долара за тон.

Arch Resources генерира 3.4 милиарда долара приходи през 12-те месеца, завършващи на 30 юни, което е 108% увеличение на годишна база. Тя одобри програма за обратно изкупуване на акции за 500 милиона долара тази пролет и изплати половината от дискреционния си паричен поток под формата на дивиденти през първите три тримесечия на годината, възлизащи на 24.86 долара на акция. Неговите акции са се повишили с 55% тази година до $142 на акция, което дава впечатляващите 18% през последната година.

„Ние разглеждаме този значителен дивидент – първият в рамките на нашата възобновена програма за възвръщаемост на капитала – като мощно доказателство за изключителния потенциал на Arch за генериране на пари, което от своя страна подготвя почвата за по-нататъшни значителни плащания през следващите тримесечия“, каза главният изпълнителен директор Пол Ланг при обявяването на първото тримесечен дивидент, тласкайки акциите нагоре с 21% за един ден на 26 април.

Годината на бум на стоките също помогна на веригата бензиностанции Мърфи САЩ
MUSA
се издига до трето място в нашия списък от 52-ро място миналата година. Бизнесът, който управлява 1,679 бензиностанции и магазини, предимно до Walmarts в 27 щата, беше отделен от Murphy OilMUR
през 2013 г. Той взема по-нисък марж на газ от конкурентите, залагайки, че постоянният му трафик и продажбите на алкохол и цигари с по-висок марж ще го компенсират повече от това, а по-осъзнатите клиенти са увеличили обема през тази година. Приходите му са се увеличили с 48% през последните 12 месеца до 22.8 милиарда долара.

„Това, което се опитват да направят, е да предложат по-ниски цени и да направят повече обеми“, казва анализаторът на Raymond James Боби Грифин. „Трудно е да се премине от висока цена към ниска цена, защото трябва да се откажете от маржа и да се надявате обемът да дойде, така че е много труден модел за копиране от конкурентите.“

Една забележителна акция в горната част на списъка е номер 14 World Wrestling Entertainment
WWE
, който нашумя тази година, когато Това съобщава Wall Street Journal известният председател и главен изпълнителен директор Винс Макмеън плати 12 милиона долара на четири жени в споразумения за неразкриване на информация, за да заглуши твърденията за сексуално неправомерно поведение. Макмеън подаде оставка след доклада, което предизвика някои спекулации, че компанията ще бъде продадена.

Скандалът не накара компанията да прескочи, тъй като генерира рекордни приходи и печалби, водещи до предоговаряне на нейните сделки за телевизионни права през следващата година. Инвеститорите очакват условията на сделката да се увеличат с повече от 70% за следващия петгодишен цикъл, след като текущите споразумения с USA Network и Fox Sports изтекат през 2024 г., според анализатора на Cannonball Research Василий Карасьов. Повече от 4 милиона души все още гледат трите редовни седмични програми на WWE, далеч от 20 милиона през 2000 г., но все пак много повече, отколкото повечето сценаристи в мрежата получават в ерата на прекъсване на кабелите и мрежите плащат премия за тези очи.

Акциите на WWE винаги са били по-нестабилни по време на преговорите за медийни права и се учетвориха през последния цикъл между края на 2017 г. и края на 2018 г., преди да паднат с повече от половината през следващите две години. Сега той се доближава до върховете си от 2018 г. с 48% увеличение тази година.

„Вълнението нараства до обявяването“, казва Карасьов. „Компанията ще трябва да се справи с вълнението, защото преговорите дори не са започнали.“

Останалата част от списъка включва акции като Skechers (SKX), Dillard's (DDS), Harley-Davidson
HOG
намлява Coca-Cola Consolidated (COKE)– бутилиращата компания на Coca-Cola. Forbes провери повече от 1,000 компании с пазарна стойност между $2 милиарда и $10 милиарда, използвайки данни от Factset, за да класира 100-те най-добре представящи се. Класацията се основава на ръста на печалбите, ръста на продажбите, възвръщаемостта на капитала и общата възвръщаемост на акциите през последните пет години, като по-голяма тежест се дава на данните за последните 12 месеца.

Натисни тук за да видите пълния списък на най-добрите средни компании в Америка.