Плащащ фонд от 8.8% ще скочи през 2023 г

At CEF Insider, ние се фокусираме върху изкопаването на силни 8%+ доходни затворени фондове, които са базиран тук в САЩ. Дори нашите международни избраници имат солидна база в Америка!

Каталията от 2022 г. оправда тази стратегия и помогна да защитим дивидентите ни от многото бъркотии отвъд границите на Америка, като сриващата се икономика на Обединеното кралство, продължаващите спирания поради COVID-19 в Китай и, разбира се, Русия, която продължава да преследва своята презряна инвазия в Украйна.

Разбира се, Америка не е остров: всички тези проблеми имат косвен ефект и върху нашата икономика. Да не говорим за Фед, който повишава лихвите по-бързо от почти всяка друга централна банка в света.

Въпреки това икономиката ни продължава да се представя достойно, с исторически ниска безработица и стабилни институции (колкото и да се караме с Фед, мисля, че можем да се съгласим, че is вземане на решения въз основа на данните – независимо дали става въпрос за прав данните са отворени за дебат). Други страни (гледам те, Великобритания) не могат да се похвалят с относителната стабилност, която имаме сега.

Нека да разгледаме причините, поради които ще го направим продължи да съсредоточим нашата стратегия за инвестиране в CEF върху Америка, докато календарът се обръща към 2023 г. След това ще обсъдим „изцяло американски“ CEF с 8.6% доходност, който е добре позициониран за печалби.

Повишаване на лихвените проценти на Фед: Вероятно сме по-близо до края, отколкото до началото

Разбира се, най-голямата история за американските акции тази година беше Фед. С най-агресивните повишения на лихвените проценти от поколения Jay Powell & Co. породиха основателни страхове, че са твърде агресивни и ще предизвикат рецесия.

Имайте предвид, че през 2022 г. лихвите са се повишили от почти нула до 3%, а очакванията са, че ще продължат да се покачват до февруари 2023 г., когато ще достигнат връх от 4.5%. В този момент Фед изглежда вероятно ще запази лихвите стабилни.

Скоро се очаква курсовете да се изравнят

Тук има две добри новини: първата е, че до февруари остават само четири месеца, и второ, стабилните курсове са страхотни за акциите, особено след като последват поредица от повишения.

Последният път, когато лихвите се стабилизираха, в края на 2018 г., акциите скочиха с 18% за половин година, което предвещава добро за нас през 2023 г.

Печалби: Ниските очаквания могат да доведат до отскачане на пазара

Сезонът на печалбите носи още една причина за оптимизъм - и не защото корпоративните печалби ще бъдат високи. Точно обратното.

Според данни на FactSet 65 компании са издали отрицателни насоки за печалба през третото тримесечие, което е по-високо от средния брой фирми, даващи такива предупреждения през последните пет години. Това показва, че лошият сезон на печалбите до голяма степен е заложен.

В резултат на това всяка фирма с дори и най-малко положителни новини вероятно ще бъде възнаградена с скок в цената на акциите си. И има една странна странност на американските фирми, която прави това повишение по-вероятно: доларът.

Въпреки че малко фирми са отчели печалби през това тримесечие досега, както можете да видите на графиката по-горе, половината от тях са посочили силния долар като отрицателен фактор за крайния резултат, тъй като силният долар намалява стойността на продажбите, направени в чужбина.

Въпреки че това звучи като негатив, много анализатори са склонни да отхвърлят разочароващите печалби, когато се дължат на валутни колебания, тъй като тези колебания обикновено са нестабилни и не са от значение за фундаменталната сила на бизнеса. Комбинирайте това с вече ниските очаквания за печалби и имаме подготовка за някои изненадващо добри новини през следващите седмици.

Между другото, това е голяма причина, поради която някои анализатори вече сигнализираха, че е вероятно да настъпи покачване на американските акции, особено след като сезонът на печалбите достигне пълния си разгар.

Фирмите, които са по-изложени на международни приходи, като тези в комуникационните услуги и ИТ, се очаква да видят най-силен ръст, както можете да видите на графиката по-горе.

„Изцяло американски“ 8.8% плащащ CEF, настроен към най-силните акции за 2023 г.

Разбира се, пазарите са непостоянни и възстановяването може да дойде бавно – докато не излязат печалбите за четвъртото тримесечие в началото на следващата година, да речем, или докато Федералният резерв започне да изравнява своите повишения на лихвите (което също се очаква в началото на следващата година, както отбелязахме по-рано ).

Така или иначе, сега е добър момент да вземете CEF, фокусирани върху акции, с висока доходност - особено фонд като 8.8% плащащия Liberty All-Star Growth Fund (ASG).

ASG е наклонен към двата сектора, които анализаторите виждат в най-голям ръст: комуникационни услуги и ИТ, с водещи холдинги, които включват SPS Commerce (SPSC
PSC
), производител на облачен софтуер за управление на доставките; застраховател UnitedHealth Group
UNH
(UNH), чието звено Optum, което осигурява повече от половината от приходите на UNH, доставя авангардни технологии за рационализиране на здравеопазването; и Microsoft
MSFT
(MSFT), което няма нужда от представяне.

Ключът към успешното инвестиране в CEF – като CEF Insider членовете знаят добре – е отстъпката на фонда спрямо нетната стойност на активите (NAV), уникална мярка за CEF, която ни показва къде търгува фондът спрямо стойността на портфейла му (или NAV). С други думи, това число може незабавно кажете ни дали CEF е евтин или скъп.

В момента ASG търгува с лека отстъпка от 0.6%, което не звучи като голяма сделка. Но с отстъпките контекстът е всичко. И през последната година ASG се търгуваше средно премия от 5%—дори с почти едногодишната разпродажба, с която се сблъскваме.

С други думи, тази е измита, въпреки че държи акциите, които е най-вероятно да отскочат през следващата година намлява дава високите 8.8%. Това е сигнал, че сега е време да закупите, тъй като тази необичайна отстъпка ни дава граница на безопасност, докато събираме 8.8% изплащане на ASG и чакаме да започне следващото покачване на пазара.

Майкъл Фостър е водещ анализатор за изследвания Противоположна перспектива, За още страхотни идеи за доходи, кликнете тук за нашия последен доклад „Неразрушим доход: 5 изгодни фонда със сигурни 8.4% дивиденти."

Разкриване: няма