Агресивна игра на S&P 500: Спечелете дълго с малко разходи от джоба си

E-mini S&P 500 тества своята 200-дневна пълзяща средна и изглежда се задържа. Въпреки тежка седмица за борсовите индекси, общата тенденция остава по-висока (дневните линии на тенденция сочат нагоре и подкрепата на линията на тенденция се задържа).

Разбира се, преобладаващият медиен разказ е низходящ за акциите, но с толкова много изоставени пари, търсещи къде да отидат, и масите, позиционирани за по-ниски акции, болката при търговията вероятно е по-голяма (пазарите имат тенденция да причиняват най-много болка за мнозинството участници на пазара).

Въпреки това осъзнаваме, че пазарите са опасни близо до значителни технически пивотни нива; затова е важно да оставите много място за грешки. Един от начините за „продължаване“ на пазара с малко разходи от джоба и риск, поставен под далечни нива на подкрепа, е бичият кол спред с гол крак. Тази стратегия има за цел да използва парите на пазара за плащане на дълга кол опция, но уловката е, че има неограничен риск.

Обичаме да използваме трите опции за априлската седмица и предпочитаме да конструираме спреда в полза на премиум събиране, а не на потенциал за печалба. По-конкретно, обичаме да купуваме априлския E-mini S&P 500 4100 call, да продаваме 4200 call и да продаваме 3775 пут. Рискът при изтичане идва под 3775, което умишлено е под последното ниско ниво на колебание и вероятно не е лошо място за получаване на дълги фючърси, ако става въпрос за присвоената опция.

По този начин, ако възходящият тренд остане предимно непокътнат, тази сделка трябва да се представи сравнително добре.

Ако юнският E-mini S&P е между 3775 и 4100 при изтичане, сделката прави премията събрана (около $700), но печалбите се повишават между 4100 и 4200, като най-добрият сценарий е, че юнският E-mini е над 4200 при изтичане. Ако се задържи до края, печалбата ще бъде около $5,700.

Източник на диаграмата: QST

Алтернативна стратегия

Това разпространение може да се направи с опции за micro E-mini S&P 500; това намалява риска, маржа и стреса до 1/10 от размера.

По същия начин тези, които търсят простота, биха могли да обмислят просто дългосрочен фючърсен контракт на micro E-mini. При $5 на точка и стойност на договора от около $20,000 XNUMX рискът е относително управляем за повечето търговци, независимо от размера на сметката.

*Агресивна търговска идея: Bull Call Spread с гол крак през април E-mini S&P 500

— Купете April ES 4100 Call

— Продайте април ES 4200 Call

— Продайте април ES 3775 Put

Общо събрана премия = Около 14.00 точки цента или $700 минус таксите за транзакции

Тези опции изтичат на 21 април с 55 дни до изтичане

Марж = $ 7,250

Риск = Неограничен под 3775

Максимална печалба = $5,700, преди да се вземат предвид транзакционните разходи, ако юнският E-mini S&P 500 е над 4200 при изтичане

*Има значителен риск от загуба при търговия с фючърси и опции. Няма гаранции в спекулациите; повечето хора губят пари, търгувайки със стоки. Предишните резултати не са показателни за бъдещи резултати.