Инвестиция в този REIT преди 5 години би платила 38% дивидентна доходност днес

Когато инвеститорите на доходи закупят тръст за инвестиции в недвижими имоти (REIT), едно от нещата, на които се надяват, е, че акциите ще се представят достатъчно добре, за да може компанията да увеличи своя тримесечен дивидент с течение на годините, повишавайки годишната доходност на инвеститора.

Обикновено увеличенията на дивидентите са от 3 до 5 цента годишно и инвеститорите са щастливи, ако могат да получат това на постоянна основа. Например дивидент от 1 долар върху акция от 25 долара, която увеличава дивидента си с 5 цента на година, може да превърне 4% доходност в 5% доходност за около пет години.

Но какво ще стане, ако през 2017 г. чуете, че можете да закупите REIT, който след пет години ще ви даде 38% доходност от покупната ви цена? Вероятно бихте помислили, че акциите в крайна сметка ще се превърнат в гигантски капан за доходност, чиято цена се срива до статута на пени акции. Но това не е така.

Среща Иновативен Индустриални имоти Inc. (NYSE: IIRP), специализиран REIT, базиран в Сан Диего, Калифорния, основан през 2016 г. Innovative Industrial купува, наема и отдава обратно под наем търговски имоти на компании за канабис. На своя уебсайт Innovative Industrial Properties нарича себе си „Водещият доставчик на капитал за недвижими имоти за регулираната индустрия за канабис“.

Към 30 септември Innovative Industrial Properties имаше портфолио от 8.7 милиона отдаваеми квадратни фута в 109 имота в 19 щата. Още два имота са в процес на строителство.

Всички имоти на Innovative Industrial са отдадени под наем с тройна мрежа, което означава, че наемателите плащат данъци, застраховки и поддръжка. Средната му продължителност на лизинга е 15.5 години. И въпреки че е специализирана в индустрията на канабиса, тя все още е доста диверсифицирана, тъй като нито един наемател не представлява повече от 14% от общото й портфолио, а нито една държава не представлява повече от 17% от общото й портфолио.

В началото на декември 2017 г. Innovative Industrial Properties беше на цена от $18.90 и изплатен тримесечен дивидент от 25 цента на акция, за 5.2% годишен дивидент.

Днес Innovative Industrial Properties е на повече от $114, с тримесечен дивидент от $1.80, или $7.20 годишно. Доходността от тази първоначална покупка на акции от $18.90 сега е 38%. Никакви обратни сплитове не са повишили изкуствено цената на акциите. И така, как се случи този феноменален добив?

Историята продължава

Всичко е въпрос на ръст на приходите и печалби. През 2017 г. Innovative Industrial Properties имаше приходи за четвъртото тримесечие от само $2.28 милиона. Средствата от операции (FFO) бяха 18 цента на акция. Но всяка година оттогава Innovative Industrial Properties умножава своите приходи и FFO, така че цената на акциите се повишава заедно с тези увеличения. Следната диаграма показва изключителния растеж на иновативните индустриални имоти през четвъртото тримесечие на всяка година от 2017 г. насам, с изключение на 2022 г., за която досега има само три тримесечни отчета:

Въпреки че дори най-известните акции на канабис се представят зле от 2017 г., като техен наемодател, Innovative Industrial Properties има 622% обща възвръщаемост за това време без реинвестиране на дивиденти и 642% с реинвестиране на дивиденти.

И така, ще продължи ли този масивен ръст на дивидентите? Ако FFO продължи да се увеличава, това може да продължи да генерира по-високи дивиденти. Но пикът в дивидента може да е настъпил, тъй като съотношението дивидент/FFO изплащане сега е 93%.

Цената на акциите, която достигна $274 през ноември 2021 г., сега е намаляла с около 58% — въпреки че приходите и FFO продължават да се увеличават. Това прави Innovative Industrial Properties REIT, който може да продължи да генерира силна обща възвръщаемост занапред.

Седмичен отчет на REIT: REITs са една от най-неразбраните инвестиционни опции, което затруднява инвеститорите да забележат невероятни възможности, докато не стане твърде късно. Вътрешният изследователски екип на Benzinga за недвижими имоти работи усилено, за да идентифицира най-големите възможности на днешния пазар, до които можете да получите достъп безплатно, като се регистрирате за Седмичен отчет за REIT на Benzinga.

Най-новото за недвижими имоти от Benzinga

Не пропускайте сигнали в реално време за вашите акции – присъединете се Бензинга Про безплатно! Опитайте инструмента, който ще ви помогне да инвестирате по-интелигентно, по-бързо и по-добре.

© 2022 Benzinga.com. Benzinga не дава инвестиционни съвети. Всички права запазени.