2022 г. почти приключи и въпреки че 2023 г. носи със себе си много несигурност, повечето инвеститори без съмнение ще се радват, че една бурна година за фондовия пазар най-накрая е към своя край.
Натискът за продажба на моменти е бил толкова силен, че няма значение дали дадена акция има силни основи или не, рефлексът е бил да изхвърлиш бебето заедно с водата за баня.
Резултатът от безмилостните продажби е, че сега инвеститорите получават шанс да заредят любимите си имена с голяма отстъпка. Както се казва, ако сте харесали дадена акция, когато е вървяла напред, със сигурност ще я харесате още повече, когато падне с 60% или повече. А за тези, които търсят такива сделки, фондовият пазар в момента е един голям магазин за бонбони.
Имайки това предвид, ние се оттеглихме от База данни TipRanks три акции, които са намалели значително за годината – от порядъка на 60% или повече – но за които анализаторите смятат, че са твърде евтини, за да бъдат игнорирани в момента – и трите са оценени като Силни покупки от консенсуса на анализаторите. Нека видим какво ги прави привлекателни истории за обрат в момента.
Expensify, Inc. (EXFY)
Ако търсим акции, които са понесли силен удар, тогава първото име със сигурност отговаря на изискванията. Акциите на Expensify са намалели с 80% от началото на годината.
Както подсказва името й, компанията предоставя онлайн инструмент за компаниите да управляват разходите, като нейният лозунг е „отчети за разходи, които не са гадни!“
Въпреки че софтуерът за управление на разходите не е нищо ново, това, което отличава Expensify е, че той се грижи главно за пазара на SMB (малки и средни предприятия), сегмент, който допринася в голяма степен за глобалната икономика.
Expensify обаче не беше имунизиран срещу спада и компанията пропусна целите в последния си тримесечен отчет. През третото тримесечие приходите възлизат на 3 милиона долара, което представлява увеличение от 42.5% на годишна база, но остава под консенсусните прогнози с 13.6 милиона долара и също така представлява спад от 3.44 милиона долара, доставени през предходното тримесечие. Цифрата също беше малко под дългосрочната перспектива на компанията за годишен растеж между 43.2% и 25%. При $35 милиона, коригираната EBITDA също пропусна консенсусните призиви за $9 милиона. Освен това компанията добави само ~12.6 7,000 нови членове срещу рекордните ~2 48,000 за Q761,000, за да види тримесечието с ~XNUMX XNUMX платени членове.
Въпреки че е наясно с меките показатели за тримесечието, анализаторът на JMP Патрик Уолравенс остава в ъгъла на Expensify. Той пише: „Докато 3Q22 беше „малко бавно“ със скромен ръст на потребителите поради насрещните ветрове от предизвикателната макроикономическа среда, ние продължаваме да харесваме тази история, тъй като Expensify се насочва към пазарна възможност от $15 милиарда за софтуер за разходи за малки и средни предприятия, включително родни кредитни карти и пътувания , с иновативен бизнес модел отдолу нагоре; и ние харесваме ръководството на основателя и главен изпълнителен директор Дейвид Барет, който основа Expensify през 2008 г. и който се стреми да развие бизнеса от приложение за управление на разходите за SMB до „суперприложение“ за плащания с нови решения като Expensify Payroll.“
В съответствие с оптимистичната си позиция, Walravens оценява EXFY като превъзхождаща (т.е. купува), а неговата целева цена от $20 предполага възможност за 127% потенциал нагоре през следващите 12 месеца. (За да гледате рекорда на Walravens, Натисни тук)
Повечето анализатори са съгласни; въз основа на 5 рейтинга Купува срещу 1 Задържане (т.е. неутрален), акцията претендира за консенсусен рейтинг Силна покупка. При средната цел от $16.17, акциите имат място за ~83% растеж през следващите месеци. (Вижте прогнозата за акциите на EXFY в TipRanks)
Digital Turbine, Inc. (ПРИЛОЖЕНИЯ)
Следващата побита акция, която разглеждаме, е Digital Turbine, компания, работеща в дигиталното рекламно пространство. Digital Turbine предлага продукти и решения от край до край, за да улесни рекламодателите, мобилните оператори, производителите на оригинално оборудване (OEM) и третите страни да монетизират мобилно съдържание. По същество бизнесът свързва разработчиците на приложения и рекламодателите с издатели, мобилни оператори и OEM производители.
Преди това компанията се фокусираше предимно върху предварително инсталираните приложения на телефони с Android. Въпреки това, след като направи редица придобивания, които значително увеличиха общия адресируем пазар, сега той е основен играч в индустрията за дигитална реклама.
Най-новият финансов отчет на компанията – за фискалното второ тримесечие на 2023 г. – съдържаше от всичко по малко. От една страна, приходите са намалели със 7.3% спрямо същия период на предходната година до 174.86 милиона долара. Компанията обаче се отличи в другия край на спектъра, осигурявайки коригиран нетен доход от 35 милиона долара и гордост с висок за всички времена коригиран марж на EBITDA от 28%. Коригираните маржове на брутната печалба показват последователно подобрение, нараствайки от 50% на 52%, като същевременно надминават 48%, генерирани през същия период на миналата година.
Очевидно окуражени от силния профил на доходност, акциите скочиха след публикуването на доклада, но това не беше достатъчно, за да отблъсне мечките тази година. Като цяло акциите са се сринали със 76% през 2022 г.
Въпреки това анализаторът Крейг-Халъм Анотони Стос подчертава „силните маржове на рентабилност“ на компанията, като същевременно излага бичия случай за нейната технология SingleTap, която позволява на потребителите на смартфони незабавно да инсталират приложение на своето Android устройство с, да, едно докосване.
„Печалбите са в основата на отслабващ макрос“, каза 5-звездният анализатор, след като сканира разпечатката за третото тримесечие. „APPS води до 3-мо поредно увеличение на маржовете на EBITDA. Продължаваме да вярваме, че софтуерът SingleTap от APPS променя правилата за пазара на реклами в приложенията и акциите може отново да бъдат многобройни... Като цяло, забавянето на разходите за реклама предизвиква безпокойство в краткосрочен план, но ние вярваме, че APPS има всички части в място да бъде водеща цялостна рекламна технологична платформа със значителен плюс от SingleTap.“
Като се има предвид липсата на връзка между представянето на акциите на компанията и нейните финансови резултати, Stoss оценява APPS като покупка и определя целева цена от $30, което предполага едногодишен потенциал за ръст от ~104%. (За да гледате рекорда на Стос, Натисни тук)
Никой от колегите на Стос няма намерение да спори с неговото мнение; всичките 5 скорошни прегледа на анализаторите са положителни, което води до консенсусна оценка Strong Buy. Очаква се акциите да поскъпнат с ~65% през следващата година, като се има предвид, че средната цел е $24.20. (Вижте прогнозата за акциите на APPS в TipRanks)
Global-e Online (GLBE)
Ще останем в онлайн сферата за следващите евтини акции. Global-e Online дава възможност за трансгранична електронна търговия DTC (директно към потребителя), като неговите базирани в облак предложения помагат на бизнеса да управлява тънкостите от край до край около международните продажби. Ценообразуване, изчисляване на мита/мита и парични преводи, доставка и логистика и локализирани съобщения са всички предлагани услуги.
На мястото на Global E стои ексклузивното му партньорство с Shopify, който също има 9% дял в компанията. Големи имена като Disney, LVMH и Hugo Boss също си партнират с платформата за инфраструктура за електронна търговия.
Последният му финансов отчет за Q3 беше смесен. Подсилени от брутния стоков обем (GMV), който се увеличи със 77%, приходите се увеличиха със 79% спрямо същия период преди година до $105.6 милиона. Компанията обаче отчете нетна загуба от 64.6 милиона долара, преведена в EPS от -0.41 долара, което е по-лош резултат от -0.30 долара, очаквани от прогнозите. Допълнително разочароващо инвеститорите, компанията също така понижи насоките си за цялата година.
Акциите паднаха надолу след отчета и не за първи път тази година. Като цяло акциите са намалели с 68% от началото на годината.
Въпреки това анализаторът Реймънд Джеймс Брайън Питърсън вижда много неща за харесване тук. Той пише: „Въпреки че предизвикателните макроси (включително FX) и трудните пандемични конкуренти трябва да продължат, ние продължаваме да виждаме множество пътища за темп на растеж над пазара в обозримо бъдеще (разрастване на логото, партньорство с SHOP, географско разширяване, преминаване към D2C) .”
„Въпреки по-премерената перспектива към YE22 (~+40% на годишна база подразбиращо се органично ръководство за 4Q), ние продължаваме да вярваме, че GLBE ще расте много по-бързо от общата електронна търговия през следващите няколко години, с няколко катализатора (M&A, Shopify партньорство) все още са в начален стадий по отношение на приноса си към модела. Като се има предвид тази динамика, ние вярваме, че съотношението риск/възнаграждение остава привлекателно“, добави Питърсън.
Като цяло Питърсън оценява акциите на GLBE с превъзходство (т.е. купуване), за да върви с целева цена от $35. Инвеститорите очакват 12-месечна възвръщаемост от 74%, ако прогнозата се окаже според плана. (За да гледате рекорда на Питърсън, Натисни тук)
А останалата част от улицата? Всички са на борда. При пълен брой покупки – общо 9 – консенсусът на анализаторите оценява акцията като силна покупка. Прогнозата изисква 12-месечни печалби от 75%, като се има предвид, че средната цел е $35.44. (Вижте прогнозата за акциите на GLBE в TipRanks)
Не пропускайте: Goldman Sachs вижда над 70% печалби в тези 2 акции — Ето защо биха могли да скочат
Отказ от отговорност: Изказаните в тази статия мнения са единствено на представения аналитик. Съдържанието е предназначено да се използва само за информационни цели. Много е важно да направите свой собствен анализ, преди да направите каквато и да е инвестиция.
Източник: https://finance.yahoo.com/news/down-more-60-analysts-buy-005047888.html