(Bloomberg) — Някои от най-големите кредитори на Carvana Co., включително Apollo Global Management Inc. и Pacific Investment Management Co., подписаха пакт, който ги задължава да действат заедно в преговорите с компанията, ход, предназначен да предотврати този вид неприятни борби между кредитори, които усложниха други преструктурирания на дългове през последните години.
Най -четени от Bloomberg
Група фондове, притежаващи около 4 милиарда долара необезпечен дълг на Carvana, или около 70% от общия непогасен дълг, са подписали споразумението за сътрудничество, което ще продължи минимум три месеца, според хора, запознати с въпроса, които са поискали да не бъдат посочени, защото не са били упълномощени да говорят публично.
Споразумението има за цел да предотврати разцепването между кредиторите, което закъсалите компании като Envision Healthcare Corp. използваха през последните години, за да осигурят по-изгодни условия в сложни дългови сделки. Такива вътрешни борби са отчасти резултат от ерата на лесни пари, която отслаби защитата на заемодателите и остави кредиторите с малко възможности, освен да се обърнат един срещу друг за по-добро място в линията за изплащане.
Прочетете повече: Сблъсъците между кредитния пазар стават все по-грозни, по-мръсни и по-чести
BlackRock Inc., Ares Management Corp. и Knighthead Capital Management също са част от групата, която се консултира от White & Case LLP и PJT Partners Inc. и включва общо по-малко от десет кредитора, според един от хората.
Представители на всеки от кредиторите и Carvana не коментираха веднага.
Целта на групата е да представи обединен фронт в преговорите около ново финансиране или преструктуриране на дълга на Carvana, някогашен любимец на хедж фонд, чиито акции паднаха с 97% тази година поради опасенията на инвеститорите относно дългосрочните перспективи .
Облигациите на компанията падат под 50 цента за долар, което показва, че инвеститорите вярват, че компанията е изправена пред голяма вероятност от неизпълнение. Облигациите, държани от групата, ще се търгуват отделно от тези, държани от неучаствалите кредитори и всички нови купувачи ще бъдат обвързани от условията на споразумението за сътрудничество, каза един от хората.
Прочетете също: Дълговата сделка на KKR показва колко грозни стават нещата за кредиторите
Кредитните перспективи на Carvana се влошиха поради намаляващите цени на употребяваните автомобили, нарастващите лихвени проценти и големия дълг. Компанията съкрати хиляди работни места тази година в опит да намали разходите и да забави изтичането на пари.
(Добавя подробности за борбите с кредитори и погледа на Carvana от третия параграф.)
Най -четени от Bloomberg Businessweek
© 2022 Bloomberg LP
Източник: https://finance.yahoo.com/news/apollo-pimco-sign-pact-prevent-002916568.html