Навлизаме ли в рецесия? Как инвеститорите разбират кога започва рецесия

Ключови храни за вкъщи

• Има пет основни индикатора, които сигнализират за потенциална рецесия.
• Въпреки че брутният вътрешен продукт имаше отрицателен растеж за две последователни тримесечия, ние официално не сме в рецесия в момента.
• Една обърната крива на доходност е надежден лакмусов тест за признаци на рецесия.

Много хора искат да знаят дали икономиката на САЩ навлиза в рецесия. Много експерти заявиха, че тази година вече сме навлезли в такава, тъй като брутният вътрешен продукт е отрицателен в две поредни тримесечия. Но много ключови икономически показатели не показват незабавна рецесия. Ето основните сигнали за рецесия, за да можете по-добре да разберете кога икономиката се плъзга в рецесия.

Признаци на рецесия

Потенциалът за рецесия е едно от най-големите новинарски заглавия напоследък. Някои финансови експерти смятат, че това е сигурно, докато други не са толкова сигурни. Сигурно е, че икономическите показатели за рецесия си дават сметка. Въпреки това, към момента, те все още не са се слели в икономическа среда, която е окончателна.

За да се нарече рецесия, всички от следните елементи трябва да присъстват в една или друга степен и трябва да има 6 месеца икономическо свиване. Те включват:

• Забавяне на потребителските разходи
• Скок на безработицата
• Забавяне на производствената активност
• Спад на личните доходи поради загуба на работа
• Инверсия на кривата на доходност

Засега някои от тези елементи все още не отговарят на изискванията и остава неясно кога или дали ще се засилят или ще изчезнат напълно. По време на миналите рецесии присъстваха и петте елемента, като всеки от потребителите до корпорациите чувстваше болката от икономическото забавяне.

Потребителските разходи се забавят

Потребителите забавят разходите, за да се предпазят от намаляване на работните часове или загуба на работа. Те също така намаляват разходите поради по-високите цени поради инфлацията. Степента на спестяване се увеличава и хората чувстват, че имат по-малко дискреционни пари за харчене. Краят на третото тримесечие на 2022 г. обаче показва, че потребителските разходи продължават да нарастват, което е сигнал за силата на финансовото състояние на потребителите.

Свързан с потребителските разходи е и брутният вътрешен продукт (БВП), който нараства с 2.6% след две последователни тримесечия на спад. Потребителското търсене е значителна част от измерването на брутния вътрешен продукт. Ако БВП беше намалял за трето тримесечие, това щеше да сигнализира, че има вероятност от рецесия. Подемът през третото тримесечие обаче показва, че рецесията все още не е настъпила.

Скокове на безработицата

Корпорациите бързо намаляват работната си сила в отговор на неблагоприятно икономическо събитие. Скорошен пример е жилищната индустрия. Федералният резерв рязко повиши лихвените проценти и накара няколко ипотечни инициатори и строители на недвижими имоти да съкратят хиляди служители. Технологичната индустрия реагира на намалените приходи и се опитва да контролира разходите, преди да освободи хора. Заетостта обаче се е увеличила въпреки съкращенията в определени индустрии.

Предстои да разберем ако броят на безработицата скочи поради уникалната ситуация след пандемията. Индустриите губят хора заради пенсиониране, инвалидност поради дълъг COVID, смъртни случаи от пандемията и недостиг на работа. Средно 420,000 2022 работни места са били добавяни всеки месец досега през 3.5 г., като нивото на безработица се движи около XNUMX%. Мнозина смятат, че фирмите не са склонни да съкращават работници, защото е било голямо предизвикателство да се намерят качествени работници, които да останат.

TryqОтносно комплекта благородни метали | Q.ai – компания на Forbes

Производствената дейност се забавя

Производителите забавят производствените си процеси в отговор на намаленото търсене на техните стоки. Намаленото търсене обикновено идва от инфлацията и потребителите харчат по-малко пари. Текущото намаление на производственото производство обаче се дължи главно на прекалено ентусиазирани покупки от търговци на дребно и прекъсвания на веригата за доставки поради пандемията. Големите търговци на дребно не успяха да вземат предвид ефекта от парите за стимулиране върху способността на хората да купуват стоки с високи цени и степента на насищане за тези стоки.

Стимулиращите пари, издадени по време на пандемията, позволиха на потребителите да купуват артикули, които преди може да са били извън обсега им, или да купуват множество артикули и да ги съхраняват. След като стимулът приключи, хората купиха по-малко стоки, защото парите им се изчерпаха и много популярни стоки достигнаха точка на насищане.

Междувременно търговците на дребно прогнозираха нуждите си от инвентар въз основа на аномалия и сега се оказаха с излишък от инвентар, който трябва да се продаде. Търговците на дребно се фокусират върху изчистването на складовите наличности и поръчването на по-малко от производителите, което води до забавяне на производствената дейност.

По време на традиционна рецесия производствената активност се забавя, защото хората имат по-малко пари за харчене, а инфлацията увеличава цената на стоките, използвани в производството. Цените на готовите стоки се увеличават като общо правило. На свой ред търговците на дребно реагират, като поръчват по-малко артикули за продажба, освен основните стоки, от които хората се нуждаят за ежедневието.

Институтът за управление на доставките (ISM) измерва сигнала за спад в производството. Той установи, че индексът на мениджърите по покупки в производството (PMI) е бил 52.8% през август, което означава, че производственият сектор расте, вместо да се свива. Отчитане над 48.7% показва разширяване, а най-актуалното отчитане е доста над това.

Личните доходи падат

Забавящата се икономика води до намалени часове заетост и загуба на работни места. Когато хората загубят доходите, с които са свикнали, те не могат да харчат за предмети извън нуждите. Инфлацията също изяжда способността на хората да харчат, защото цените растат по-високо и по-бързо от доходите. Потребителят не може да купи това, което не може да си позволи. Това означава, че купуват по-малко в магазина за хранителни стоки и насочват парите си към подслон, сметки за комунални услуги и транспортни разходи.

Инфлацията кара потребителите да се чувстват разорени и неспособни да купят стоките, които някога са могли да си позволят, въпреки че печелят същата сума пари. Загубата на доход има същия ефект, но е свързана с повече несигурност поради неизвестния фактор колко време ще отнеме, за да си намерите отново платена работа.

Настоящият виновник за това хората да се чувстват разорени е инфлацията, тъй като ниските числа на безработицата сигнализират, че хората печелят и са в състояние да поддържат стандарта си на живот. Като цяло потребителите оставят повече стоки на рафта, но това е защото цените са скочили, а не поради загуба на доходи. Докато претегленият ръст на заплатите нарасна с 6.7% за септември 2022 г., това е под темпа на инфлация от 8.2%. Въпреки че хората печелят повече, това не се усеща откакто цените на стоките, които купуват, растат по-бързо.

Обърната крива на доходността

Обърната крива на доходност е, когато доходността за дългосрочни облигации е по-малка от доходността за краткосрочни облигации. Исторически погледнато, доходността се увеличава, когато инвестирате в дългосрочни ценни книжа, защото поемате по-значителен риск. Когато има страх от рецесия, хората искат да инвестират в дългосрочни облигации, защото те предлагат защита за най-дълъг период и защото акциите са склонни да предлагат под средната възвръщаемост, докато икономиката се забавя.

Тъй като добивите спадат, когато търсенето се увеличи, получавате обърната крива на доходност. Доходността за краткосрочните облигации се увеличава, за да насърчи инвеститорите да купуват тези облигации, а доходността спада за дългосрочните облигации, защото толкова много инвеститори купуват тези облигации.

Обърнатата крива на доходност, макар и да не е традиционен икономически индикатор като другите изброени сигнали, все още е надеждно предупреждение за рецесия. От 1955 г. насам обърнатата крива на доходността предсказва всяка рецесия. В момента има обърната крива на доходност. Първо се обърна в началото на 2022 г. и оттогава продължава.

Bottom Line

Много индикатори ще ни кажат кога икономиката ще изпадне в рецесия. Важно е да запомните, че рецесията е сравнително често срещано явление. Това е нормална част от икономическия цикъл. Икономиката расте, после се забавя, само за да расте отново.

Има степени на тежест. В много случаи рецесиите са леки. Има известно забавяне на икономиката и загуба на работни места. Не винаги е като Голямата рецесия през 2008 г., която унищожи милиони работни места и накара много американци да загубят домовете си.

Ключът към оцеляването в рецесия е да сте сигурни, че финансите ви са в ред. Ограничете дълга, който носите, имайте достатъчно спестявания и бъдете готови да приемете всяка работа, ако загубите своята. Докато ще е борба, ще мине.

Много от нас също ще искат да коригират портфейлите си, за да бъдат по-отбранителни. Q.ai предлага инвестиционни комплекти с вградени сложни стратегии за търговия, като нашите Комплект благородни метали. Нашият изкуствен интелект претърсва пазарите за най-добрите инвестиции за всякакъв вид допустими рискове и икономически ситуации.

Изтеглете Q.ai днес за достъп до инвестиционни стратегии, задвижвани от AI. Когато депозирате $100, ние ще добавим допълнителни $100 към вашата сметка.