Слушаш ли Илон? Отдалечете се от Twitter!

В моя 28 април Колонка за истински пари, написах искрено писмо до Илон Мъск, умолявайки го да се отдалечи от Twitter (TWTR) . Тази сутрин се събудих с новината, че Мъск туитира, че е „временно спрял“ офертата си в Twitter. Мъск последва това с туит два часа по-късно, че той „все още е ангажиран със сделката“.

Той е оставил вратата отворена, за да си отиде, както го посъветвах. Защо? Темите на офертата на Илон в Twitter бяха оповестени през последните две седмици. Причините са както следва:

• Оттеглянето на Nasdaq. Пазарите са зелени тази сутрин, но от вчерашното затваряне, (QQQ) s е намалял с 27.52% от началото на годината.
• Изключването на Tesla в Шанхай, причинено от политиката Covid-Zero на ККП, която, в комбинация с точка едно, намали стойността на основната „валута“ на Илон, която е неговата Tesla (TSLA) акции.
• Служител на Twitter се тревожи за потенциала на лидерството на Мъск. Не дай Боже, Илон да наруши тяхната помийна яма от реч на омразата, лъжи и селективна цензура. Как смее!
• Отвратителни резултати на TWTR за първото тримесечие, които включват отрицателен Коригирана EBITDA.
• Много показателна липса на други оференти за TWTR.

Снощното писмо от „ангелския инвеститор“ Джейсън Калаканис – както умело беше съобщено от репортерката на CNBC Лора Колодни – с молба за пари от акредитирани инвеститори, за да подкрепят офертата на Илон, трябваше да е била последната капка. Както Лора съобщи, имейлът на Калаканис започва така:

„Сега събираме лихви, за да инвестираме в Twitter с плана на Илон Мъск да го направи частен“, написа Калаканис в съобщение, в което иска средства от своята мрежа от хора с висока нетна стойност.

Беше жалко. Тъжно, наистина. Да предадем шапката на горкия малък Илон?

Да, Илон е богат на активи и беден с пари. Кой не знаеше това? Има ли някой, който е пропуснал продажбите на акциите си на TSLA (на фондовия пазар със сигурност не) туитове за продажба на всичките си домове и милионите други намеци, че не е особено ликвиден?

Както описах подробно в моите изследователски доклади за OHM Research в Сао Пауло, според моите изчисления TWTR струва $10/акция. Не забравяйте обаче, че още на 23 юли 2021 г., преди неотдавнашния Tech Wreck, Twitter имаше пазарна стойност от 57.4 милиарда долара. Според гениалното мислене на борда на TWTR, Илон щеше да получи „удоволствието“ да контролира TWTR за 44 милиарда долара, 25% по-малко, отколкото фондовият пазар го оцени девет месеца преди предложението на Илон.

Когато вътрешни лица продават – и продажбата на компанията като цяло е много по-въздействаща от конвертирането на няколко евтини опции за акции, както Мъск направи с TSLA – те ви казват, че нещо не е наред с техния бизнес

Проблемът в Twitter? Компанията кърви пари, защото основният й бизнес просто не може да се монетизира. Точка. Горещата ми надежда е, че Илон, безспорно брилянтен човек, най-накрая разбра това след месец надлежна проверка.

Но кои са истинските злодеи тук? Съветниците на Илон, Морган Стенли (MS) . Таксите, които Илон ще им плати – само за консултации, ако се приеме, че заемът с маржин TSLA никога не е осъществен – ще отидат направо в крайния резултат. Освен това, при този сценарий, те няма да бъдат на куката за финансиране на офертата на Илон за компания, която е финансова черна дупка.

Но за разлика от Morgan Stanley, аз нямам завишена самооценка. Не се преструвам, че имам влияние върху транзакции за милиарди долари. Просто искам клиентите ми да правят пари. HOAX надминава своя еталон, (ARKK) , с 94% – HOAX +34%, ARKK -60% – от началото на 12. Най-важното е, че не искам клиентите ми да губят пари, като практикуват поклонение на идолите вместо анализ на собствения капитал.

Илон Мъск остави вратата отворена, за да направи точно това, което го посъветвах да направи в колоната си от 28 април: Отдалечете се от Twitter!

Надявам се да го направи.

(Morgan Stanley е холдинг в Клуб за членове на Action Alerts PLUS. Искате ли да бъдете предупредени, преди AAP да купи или продаде MS? Научете повече сега.)