Колко безопасни са акциите на Reliance Industries, докато Адани се разпада?

Разпадът на империята на Адани е най-големият стокови новини от тази седмица, както писах в това докладва. Компаниите в империята на Гаутам Адани са загубили стойност от над 108 милиарда долара, като по този начин нетната му стойност достигна около 60 милиарда долара. Страховете от зараза са ограничени, като индексът Nifty 50 се понижи с по-малко от 3% тази година. И така, колко безопасно е Reliance Industries (INMCX: EQRELIANCE) цената на акциите?

Рисковете от заразяване остават

Цената на акциите на Adani се срина, след като известен къс продавач предупреди за финансови некоректности в конгломерата. Той цитира създаването на офшорни компании, предназначени да изпомпват акциите, наред с други проблеми. Адани категорично отхвърли твърденията и каза, че финансите му са в ред. Освен това продължава да изпълнява финансовите си задължения.

Търсите ли бързи новини, актуални съвети и анализ на пазара?

Регистрирайте се за бюлетина на Invezz, днес.

Сривът на акциите на Adani доведе до въпроси относно здравето на Reliance Industries, компанията, която се държи предимно от Мукеш Амбани. Освен това през последните години Reliance и Adani започнаха инвестиции за растеж, финансирани с дълг. През 2022 г. дългът на Reliance нарасна с 25% през 2022 г., тъй като увеличи инвестициите си в 5G и разширяване на търговията на дребно. Сега се очаква да събере 2.5 милиарда долара за финансиране на инвестиции.

Друго безпокойство е, че двата глобални конгломерата не са одитирани от счетоводна фирма от 4 големи компании. Упованието е одитирани от DTS & Associates, компания с 6 партньора. В повечето случаи инвеститорите предпочитат компании като EY и Deloitte.

Това обяснява защо цената на акциите на Reliance Industries се срина с над 15% от най-високата си точка през декември. Въпреки това има причини да се смята, че Reliance е в по-добра форма, за да оцелее в касапницата, отколкото Adani. От една страна, през годините компанията набляга на намаляването на задлъжнялостта. През 2020 г. тя продаде дялове в своите търговски и цифрови оръжия за 22.4 милиарда долара. Използва тези средства и за двете разширяване и да намали дълговото си натоварване.

Reliance Industries има стабилен кредитен рейтинг, въпреки че това може да се промени. Има рейтинг BBB+ от S&P и Baa2 от Moody's. Освен това бизнесът му изглежда се развива добре, тъй като марки като Jio отнемат пазарен дял от Vodafone Idea, както писах тук.

Прогноза за цената на акциите на Reliance Industries

Reliance Industries фондова диаграма от TradingView

Обръщайки се към дневната графика, виждаме, че цената на акциите на RII не се справя добре. От една страна, той формира смъртоносен кръст на 13 януари, когато 200-дневната и 50-дневната пълзяща средна направиха низходящ кръстосан. Този модел обикновено е мечи знак. 

Акциите също са образували нещо, което прилича на обърната шарка на чаша и дръжка. Подобно на кръста на смъртта, този модел обикновено е мечи знак. Беше формирал модел глава и рамене между ноември и декември.

Следователно има вероятност цената на акциите на Reliance Industries да продължи да пада през следващите седмици, тъй като основният риск остава. Ако това се случи, акциите може да паднат под 2,000 INR през следващите седмици.