Докато продажбите на чипове пресъхват, финансовият директор на Nvidia казва, че разходите за AI ще спестят пари на компаниите

В този смисъл Крес каза, че затягането на колана не винаги е най-добрият начин за спестяване на пари, виждайки, че скорошният скок в интереса към ChatGPT облага капацитета на много публични сървъри.

„Когато мислите за тези икономически времена, едновременно е време хората да се съсредоточат върху бюджетите си или върху това, за което харчат“, каза Крес. „Въпреки това, те все още работят върху ефективността на това как използват парите си, как използват капитала си.“

„Фокусът върху ускореното изчисление, независимо от това как го гледате, винаги ще бъде подобряване на ефективността и използването на техните пари“, каза Крес. „Сумата пари, която спестяват от преминаване към ускорено, не само е по-ефективна само от компютърна гледна точка, но и харчите по-малко.“

Прочети: Nvidia добавя към AI шума с нова услуга, базирана на облак, акциите скачат според прогнозите

Но клиентите вече харчат по-малко. Асоциацията на полупроводниковата индустрия заяви в петък, че глобалните продажби на чипове за януари са спаднали с 18.5% до 41.3 милиарда долара спрямо предходната година и 5.2% спрямо 2022 милиарда долара през декември 43.6 г.

„Въпреки рекордно високите продажби през 2022 г., световният пазар на полупроводници се охлади значително през втората половина на годината и тази тенденция продължи през първия месец на 2023 г.“, каза Джон Нойфер, президент и главен изпълнителен директор на SIA. „Въпреки текущия краткосрочен цикличен спад, дългосрочните перспективи за пазара на полупроводници остават силни поради непрекъснато нарастващата роля на чиповете в захранването на критичните технологии на днешния и утрешния ден.“

Разглеждайки данните на SIA, анализаторът на Bernstein Стейси Расгон отбеляза, че данните за месеца са по-лоши от типичната сезонност и че продажбите на чипове памет - тези от компании като Micron Technology Inc.
MU,
+ 0.09%
— падна с 58.6% на годишна база.

За Nvidia „възможностите около центъра за данни, софтуера и автомобила остават ранни и големи“, каза Расгон, дори и при насрещни ветрове в игрите и краткосрочни настроения за Китай; Broadcom „има добър разказ и граница на безопасност с полувидимост на приходите, софтуер, предлагащ поддръжка, внедряване на пари в брой, превъзходни маржове и [свободен паричен поток] и атрактивна оценка;“ и Qualcomm се бори срещу „слаб пазар и канален флъш... влияещ върху краткосрочната траектория, но акциите остават много евтини и настройката към 2024 г. изглежда добре, тъй като нещата се нормализират и Apple Inc.
AAPL,
+ 1.85%
бизнесът витае наоколо.

За AMD „историята със сървъра работи, въпреки че слабостта на компютъра (и потенциално вредното поведение от техния конкурент) тежи и маржовете може да се сблъскат с насрещни ветрове“, а „дългосрочните структурни проблеми на Intel най-накрая излязоха на преден план“, пише Расгон .

Rasgon има превъзходни оценки за Nvidia, Qualcomm и Broadcom, пазарна оценка за AMD и недостатъчна оценка за Intel.

Чети повече: Светът купува по-малко устройства, а запасите от компютри, телефони и таблети се увеличават

Анализаторът на Citi Research Кристофър Дейнли написа в бележка миналата седмица, че „половината“ от пренасищането с чипове – персонални компютри и безжична връзка – е преодоляно, доказателство от огромните такси за инвентаризация, взети от производители на чипове като Intel Corp.
INTC,
-1.55%,
Advanced Micro Devices Inc.
AMD,
-0.44%,
Nvidia и Qualcomm Inc.
QCOM,
-0.96%
в последните отчети за приходите. Прогнозата на Qualcomm прогнозира това проблемите с инвентара ще продължат през юни.

Според Danely тази друга „половина“ – все по-важният пазар на центрове за данни, поддържан от доставчици на публичен облак като Amazon.com Inc.
AMZN,
-1.21%,
Microsoft Corp.
MSFT,
+ 0.62%
и Alphabet Inc
GOOG,
+ 1.66%

GOOGL,
+ 1.58%
Google и автомобилните и индустриалните пазари, които изпитваха недостиг на чипове по време на пандемията, тези, доставени от Texas Instruments Inc.
TXN,
-1.50%
и NXP Semiconductors NV
NXPI,
-1.65%
— подлежат на корекция.

Индексът PHLX Semiconductor 
SOX,
-1.11%,
който проследява 30 компонента на полупроводниковата индустрия и включва Nvidia и третия доставчик на фабрики Taiwan Semiconductor Manufacturing Co.
TSM,
-0.23%
сред най-големите, като за последен път достигна своя връх на 27 декември 2021 г., когато затвори на рекордните 4,039.51. Преди малко повече от година, след това секторът падна от тези рекордни върхове до територията на мечия пазар за един месец - и все още е с 26% под тези върхове - тъй като страховете от пренасищане започнаха да се появяват на Уолстрийт.

През последните 12 месеца обаче индексът SOX се понижи само с 8% — като се има предвид силната 2023 г. пред вратата, с ръст от 18% — докато Dow Jones Industrial Average 
DJIA,
+ 0.12%
 се понижи с по-малко от 1% през последните 12 месеца, индексът S&P 500
SPX,
+ 0.07%
се понижи с 6.5%, а технологичният индекс Nasdaq Composite
COMP,
-0.11%
е спаднал с 12%.