Докато Фед повишава лихвените проценти с четвърт пункт, ето къде финансовите съветници казват на клиентите си да инвестират — и съхраняват — парите си

Централните банкери на Фед казаха, че лихвата трябва да надхвърли 5%, за да върне инфлацията до 2%. Инфлацията, измерена чрез индекса на потребителските цени, достигна 6.5% през декември 2022 г., най-ниското четене от декември 2021 г.

- Фед съобщение в сряда посочи необходимостта от „продължаващи увеличения“. Акциите се търгуваха на положителна територия в сряда следобед, малко след съобщението на Фед.

Консултантите все повече се фокусират върху това как да съхраняват пари в брой по продуктивни начини, които носят някои супер сигурни печалби, каза Андрес Гарсия-Амая, основател и главен изпълнителен директор на Zoe Financial, платформа, свързваща финансови съветници с потенциални клиенти.

"Дискусиите с клиентите включват стратегии за високодоходни спестовни сметки, CD стълби и дълг на Министерството на финансите. Една повтаряща се тема през последните шест месеца е колко да се налеят в облигации."

Дискусиите с клиентите включват стратегии за високодоходни спестовни сметки, CD стълби и дълг на Министерството на финансите. Една повтаряща се тема през последните шест месеца е колко да се налеят в облигации, отбеляза той.

Индустриалната средна стойност на Dow Jones
DJIA,
+ 0.02%,
S&P 500
SPX,
+ 1.05%
и Nasdaq Composite
COMP,
+ 2.00%
записаха най-лошото си представяне миналата година оттогава 2008, на фона на инфлация, нарастващи лихви и притеснения от рецесия.

Досега през 2023 г. нещата изглеждат нагоре. Dow Jones Industrial Average се повиши с приблизително 3% от началото на годината, докато S&P 500 спечели 6%, а технологичният Nasdaq Composite се изкачи с повече от 10%.

Същото е и средното портфолио, готово за a отскок или друга година от спадове? Опитите за определяне на времето за инвестиционни ходове винаги са опасни, каза Лиана Девини, вицепрезидент, ръководител на клон във Fidelity Investments.

„Нестабилността на пазара може да се очаква. Разбирането на вашите специфични цели, толерантност към риск и финансова картина, както и как вашите инвестиции се съгласуват, може да ви помогне да останете напълно инвестирани през различни пазарни събития“, каза тя.

Ето какво някои съветници съветват своите клиенти да правят с парите си:

Облигации

Облигациите са част от защитата на портфейла. „Облигационната страна на вашето портфолио може да разгръща въздушна възглавница за защита, ако нещо се обърка“, каза Улин, главен изпълнителен директор на Ulin & Co. Wealth Management в Бока Ратон, Флорида.

Когато лихвените проценти се повишават, цените на облигациите падат. Така че бързата последователност от повишения на лихвените проценти на Фед през миналата година и всички останали пазарни проблеми направиха облигациите трудни. Миналата година отбеляза „най-лошата година за инвеститорите в облигации в рамките на целия ни живот“, пише Том Есайе, президент на Sevens Report Research, в изследователска бележка през декември.

С настъпването на нова година обаче има нова надежда за облигациите да осигурят някаква постоянна защита срещу спад. По-високите ставки означават по-високи лихвени плащания, авангард отбеляза в прогнозата си за 2023 г. Прогнозира се възвръщаемост на американските облигации от 4.1%–5.1% годишно.

Goldman Sachs
GS,
-0.03%
това казаха анализатори през януари имаше поток от 9.1 милиарда долара във фондове за по-малко рискови облигации с инвестиционен клас, или около 2.4% от техните управлявани активи за началото на годината.

Улин увеличи експозицията на облигации за клиенти. В началото на 2022 г. той намали облигациите на клиентите до 1 година, за да избегне риска от дюрацията — т.е. риска облигациите с по-далечен падеж да загубят стойността си, докато лихвените проценти се покачват.

Сега Улин смята, че Фед е „близо до линията от един ярд“ в целта за достатъчно високи лихвени проценти, така че той „не е прекалено загрижен за дюрационния риск на облигациите или лихвените проценти, които ще се покачат значително през 2023 г.“

Той вече е препозиционирал портфейлите на балансирания модел на клиентите си „в по-краткосрочни до средносрочни ETF-и на общински, съкровищни ​​на САЩ и корпоративни облигации с инвестиционен клас и фондове, които бяха намалени от мечия пазар на облигации и сега осигуряват подходяща доходност“.

Пари в брой

С нарастването на лихвените проценти нарастват и годишните проценти на доходност по спестовни сметки, депозитни сертификати и други сигурни места за съхранение на пари.

APY за онлайн спестовна сметка сега е средно 3.31%, според DepositAccounts.com, който следи курсовете. Преди година средната стойност беше под 0.5%. Доходността за едногодишен CD от онлайн банка е средна 4.36%, спрямо 0.5% преди година.

Томас Сканлън, базиран в Манчестър, Кънектикът, финансов съветник с Реймънд Джеймс, вече е намалил експозицията на клиентите в капитала и натрупаната експозиция в брой.

По-конкретно, Scanlon вижда много краткосрочните 30- до 120-дневни компактдискове като „жизнеспособен инструмент“ за следващите шест месеца или така.

Това е консервативен ход, отбелязва той, но Сканлон каза, че тази стратегия носи известна възвръщаемост, когато има толкова много открити въпроси относно лихвените проценти, деbt преговори за тавана и бъдещето на икономиката.

„През последните 15 години чистите спестители бяха наказани“, каза Сканлон, отбелязвайки кога референтната лихва на Фед е била постоянно ниска, за да генерира икономически растеж, особено по време на Голямата рецесия.

„Референтният лихвен процент на захранваните фондове е на нивата от 2007 г. и може да не се върне надолу толкова скоро, колкото инвеститорите смятат“, каза Грег Макбрайд, главен финансов анализатор в Bankrate.com.

„Комбинацията от повишаващи се лихви и намаляване на инфлацията е печеливша за спестителите. Най-високодоходните национално достъпни онлайн спестовни сметки печелят над 4% — и продължават да се покачват — процент, който изглежда по-добър всеки път, когато инфлацията се понижава“, каза той.