ВАШИНГТОН (АП) — Работейки срещу часовника, за да спре развиващата се банкова криза, министърът на финансите Джанет Йелън имаше време до залез слънце в неделя, 12 март, да излезе с план за успокояване на икономиката на САЩ.
Тя бързо се обърна към някой, който е минал през огъня преди, и то в много по-голям мащаб: Ханк Полсън.
Полсън, който ръководеше Министерството на финансите по време на финансовата криза през 2008 г., съветва правителството да предприеме незабавни действия. „Наистина е трудно да се спре или дори да се забави изтичане на банки. А за да направим това, е необходим мощен и бърз отговор на правителството“, каза Полсън, разказвайки какво е казал на Йелън.
По-рано през седмицата беше започнало нахлуване на Silicon Valley Bank. Регулаторите го поеха в петък следобед. Ходът паникьоса акционерите и вложителите, предизвиквайки явни напомняния за предишни провали, които предизвикаха Голямата рецесия.
Може би нито един министър на финансите не е идвал в офиса с обширната автобиография на Йелън, включваща служба като председател на Федералния резерв и цял живот изучаване на икономика и финанси. Този опит беше подложен на сериозно изпитание, докато тя работеше за осигуряване на множество електорати, включително финансовите пазари, непокорните републиканци в Конгреса и икономическия екип на президента Джо Байдън в Белия дом.
Йелън прекара този решаващ период преди две седмици, събирайки служители на Федералния резерв; регулаторите във Федералната корпорация за гарантиране на депозитите и Службата на контролера на валутата; законодатели, включително лидери на Конгреса по банково дело - сенатор Шерод Браун, D-Ohio, и конгресмен Патрик Макхенри, RN.C.; и ръководители на Уолстрийт като Джейми Даймън, главен изпълнителен директор на JP Morgan & Chase.
Но малцина биха могли да се свържат така добре с Полсън, който поиска от Конгреса разрешение да изкупи проблемни ипотечни активи от частни фирми за 700 милиарда долара, за да спаси по-голямата финансова система на САЩ.
Думите му към Йелън, докато тя се ориентираше в колапса на банката: „Ние се борим за оцеляването на нашите регионални банки.“
Федералният резерв определя регионалните банки като тези с общи активи между 10 и 100 милиарда долара, не толкова малки като общностните банки и не толкова големи като националните. Регионалните и общностните банкови организации съставляват най-големия брой банкови институции, контролирани от Федералния резерв.
Кризата стана очевидна в сряда, 8 март. Главният изпълнителен директор на Silicon Valley Bank, Грег Бекер, изпрати писмо до акционерите, в което се посочва, че банката ще трябва да събере 2.25 милиарда долара, за да подкрепи финансите си, след като претърпя значителни загуби.
Банката държеше необичайно високо ниво на незастраховани депозити и много инвестиции в дългосрочни държавни облигации и обезпечени с ипотека ценни книжа паднаха в стойност с нарастването на лихвените проценти. Това накара вложителите в четвъртък, 9 март, да побързат да изтеглят масово средствата си. Това предизвика банкиране.
На следващия следобед Йелън разговаря с председателя на Федералния резерв Джеръм Пауъл, ръководителя на FDIC Мартин Грюнберг, изпълняващия длъжността ръководител на OCC Майкъл Хсу и председателя на Федералния резерв на Сан Франциско Мери Дейли. Регулаторите побързаха да поставят Silicon Valley Bank в синдик на FDIC.
През този уикенд служители от Министерството на финансите, Фед и FDIC започнаха търсенето на потенциален купувач за банката. Йелън и други федерални служители се срещнаха, за да се уверят, че банката ще може да направи заплати до следващия понеделник и че няма да се използват пари на данъкоплатците за финансиране на спасяването. И направете всичко това преди отварянето на азиатските пазари за седмицата.
Йелън също трябваше да успокоява републиканците в Конгреса. Тя разговаря с Макхенри и други законодатели, които искаха да знаят дали действията ще доведат до повече регулиране. Макхенри не отговори на искане за коментар от Асошиейтед прес, но каза на събитие на Американската асоциация на банкерите миналата седмица, че подкрепя решението на правителството да оздрави вложителите.
До неделя вечерта, 12 март, Министерството на финансите, Федералният резерв и FDIC изпратиха съвместно изявление, в което обявиха, че базираната в Ню Йорк Signature Bank също е фалирала и е конфискувана. Длъжностни лица също казаха, че пакетът за спешно кредитиране ще гарантира, че всички вложители в Silicon Valley Bank и базираната в Ню Йорк Signature Bank ще бъдат защитени.
За броени дни трета банка, Първата република, беше подсилена с 30 милиарда долара от 11 големи банки, за да предотврати колапса на повече регионални институции.
Йелън излезе с идеята за използване на банкови средства, за да спаси Първата република и първо я повдигна с Пауъл, Грюнберг и други регулатори. Тогава тя се обади на Даймън и изложи идеята. Съобщава се, че след това обаждане Даймън е казал, че „имаме нашите заповеди за поход“ и е продължил да изгражда коалиция от банки, според двама души, информирани по въпроса, говорещи анонимно, тъй като не са били упълномощени да обсъждат подробности от частен разговор.
Представител от офиса на Даймън не отговори на искане за коментар.
Този разказ за действията на Йелън през този уикенд се основава на повече от дузина интервюта.
Бивш управител на Федералния резерв, Сара Блум Раскин, каза, че Йелън и други политици сега ще трябва да определят „как две банки, които мнозина не смятат, че биха представлявали системен риск за банковата система“, могат да застрашат толкова финансовото здраве на нацията.
Преди година тя оттегли името си като кандидат за управител на Фед, след като не получи достатъчно подкрепа от Сената. Преди това тя е служила от 2010 до 2016 г. и е положила клетва по същото време като Йелън, заместник-председател по това време.
Браун, който призова президента Барак Обама да номинира Йелън за наследник на Бен Бернанке като председател на Фед, каза, че хората „осъзнават колко е компетентна тя и как е натоварена да върши големи неща в администрацията“.
Сега Йелън трябва да отговори на обвиненията, че администрацията на Байдън спасява рискови банки. Някои републиканци хвърлиха вината върху разходите на администрацията на Байдън, които според тях предизвикаха 40-годишна висока инфлация, принуждавайки Фед да повиши лихвените проценти, за да укроти цените, което на свой ред се отрази на банките и техните инвестиции.
Сенатор Тим Скот, RS.C., каза на събитие на Американската асоциация на банкерите миналата седмица, че „когато стигнете до 40-годишно високо ниво на инфлация, истината е, че когато инфлацията е толкова висока, трябва незабавно да влезете в действие, Фед няма скалпел, има чук и боли.”
Оттогава Байдън призова Конгреса да засили правилата за банките, за да предотврати бъдещи фалити и да позволи на регулаторите да налагат по-строги наказания на ръководителите на фалирали банки, включително възстановяване на компенсации и улесняване на забраната им да работят в индустрията.
Полсън каза, че „ние сме наистина щастливи да имаме умен, опитен министър на финансите“, описвайки Йелън като „човек, който протяга ръка, за да получи различни мнения и да разговаря с участниците на пазара в реално време“.
Но нейният тест не е приключил.
Тя свика заседание на Съвета за надзор на финансовата стабилност в петък, за да обсъди отчасти развитието на Deutsche Bank, германската мултинационална инвестиционна банка, чиито акции се сринаха.
Източник: https://finance.yahoo.com/news/bank-failures-rescue-test-yellens-042301076.html