Акциите на полупроводниците се сринаха през последните месеци на фона на слабото търсене, като S&P Semiconductors Select Industry Index се понижи с 36% до момента.
Това може да създаде възможности за закупуване за вас. Анализаторите на Bank of America наскоро обсъдиха любимите си избори в сектора.
„В краткосрочен план ние предпочитаме пазари, които не са ориентирани към потребителите“, пишат те в коментар. „Признаваме риска от търкаляне корекция от потребителски до центрове за данни и автомобилни/промишлени пазари.“
Но, казаха те, „области със силно изоставане и управляеми инвентаризации на канали трябва да осигурят буфер в случай на забавяне на търсенето.“
Анализаторите харесват свързаните с автомобилите полупроводникови компании:
· На полупроводника (ON ,
· NXP полупроводници (NXPI ,
· Аналогови устройства (ADI ,
Облачни/мрежови компании:
· Технология на Marvell (MRVL ,
· Broadcom (AVGO (предвид големия му бизнес извън Apple) и
Доставчици на леярни със силно излагане на изоставащ ръб, където ограниченията продължават:
· GlobalFoundries (GFS .
Погледът на Морнингстар към аналоговите устройства
Анализаторът на Morningstar Брайън Колело възлага на компанията широк ров и определя справедливата стойност на акциите на $172. Наскоро се търгуваше за $140.50.
Analog Devices е един от най-големите производители на аналогови чипове в света.
„Смятаме, че е в добра позиция да печели от по-модерно и по-скъпо съдържание на полупроводници в автомобили, 5G безжично оборудване и индустриални приложения като медицински устройства и оборудване за фабрична автоматизация през следващите години“, пише Колело в коментар
Той харесва компанията заради патентованите аналогови дизайни и високите разходи за смяна на клиента. Нещо повече, „производителите на висококачествени аналогови чипове са склонни да запазят дизайна, докато крайният продукт се изгражда“, каза Колело.
Morningstar's Take on Broadcom
Анализаторът на Morningstar Абхинав Давулури дава на компанията тесен ров и определя справедливата стойност на акциите на $624. Наскоро се търгува на $449.
„В по-дългосрочен план смятаме, че Broadcom е част от тежкия клас технологични лидери и може да се похвали с нематериални активи около дизайна на продукти, които влизат в множество крайни пазари“, пише той в коментар.
Компанията се справя добре в областта на смартфоните от висок клас, предимно с бизнес от Apple, каза Давулури.
„Компанията също така може да се похвали с лидерски позиции на пазара в области като мрежови комутатори, Wi-Fi чипове, чипове за приемници, корпоративни чипове за съхранение и продукти за превключване на оптични канали“, каза той. „Тези сегменти генерират солиден паричен поток.“
Погледът на Морнингстар към GlobalFoundries
Давулури не предлага на компанията ров и поставя справедливата стойност на акциите на $45. Наскоро се търгуваше на $49.
„GlobalFoundries е четвъртият по големина в света производител на договорни чипове или леярна“, пише той в коментар.
„GlobalFoundries се възползва от прехода на повечето полупроводникови компании от интегрирани производители на устройства към безфабрични бизнес модели.“
И все пак, „докато очакваме фирмата да се радва на солиден растеж, не вярваме, че има икономически ров“, каза Давулури.
„Възходът на компаниите за полупроводници, произвеждащи безупречни полупроводници, създаде атрактивни перспективи за растеж за леярския сегмент, което на свой ред насърчи конкуренцията.
„За разлика от водещите леярни …, GlobalFoundries работи с по-зрели технологии за процеси и се конкурира с компании като United Microelectronics (UMC и SMIC.
Най-интелигентното прозрение на TheStreet от деня Ексклузивен бюлетин, доставян ежедневно във входящата ви поща, обхващащ важни теми за инвестиране, извлечени от първокласното съдържание на TheStreet.
Прекъснете шума Вашият личен финансов съветник Cheat Sheet за инвестиране Научете повече