С пръстите си в пайовете на всичко - от игри, център за данни и криптовалута до автомобил и метавселена, Nvidia (NVDA) през последните няколко години постигна изключителен успех както в реалния свят, така и от гледна точка на инвестирането.
След разговори с финансовия директор на Nvidia, анализаторът на Bank of America Вивек Аря е убеден, че чип гигантът ще продължи да се представя по-добре.
„Продължаваме да вярваме, че компанията е най-добре позиционирана да се справи с няколко от най-важните, многодесетилетни възможности за светски растеж със своята уникална платформа за ускорени изчисления с голям лост,” каза 5-звездният анализатор.
Нека тогава да разгледаме ключовите изводи от преговорите.
Противно на идеята, че миналогодишният ръст на игрите (с 60% на годишна база) се свеждаше най-вече до повишението на ASP поради „предпочитанието и смесването“ към по-високите цени на Ampere SKU, той беше сравнително разделен между единици и ASP. През 2021 г. търсенето на игри изпревари предлагането и докато капацитетът „остава пречка“, компанията полага допълнителни усилия, за да осигури доставките. Във всеки случай се очаква ограниченията да отшумят през втората половина на годината.
Аря също отбелязва, че Nvidia все още е „много рано в своя цикъл на надстройка за проследяване на лъчи (RTX).“ Тъй като само около 25% от геймърите на Nvidia вече са надградили, растежът на устройствата и ASP трябва да получи допълнителен тласък от надстройките през 2022 г. В същото време сезонността, която обикновено засяга 1H, трябва да бъде ограничена тази година поради „тесното предлагане и разширяване на търсене от САЩ към Китай."
През 2022 г. трябва също така да се разшири инерцията на „силния“ център за данни през 2H21, като клиентите с хипермащаб „мащабират“ задълбочено обучение в натоварвания с AI и продължаващо възстановяване на предприятието и по-нататъшно проникване на AI на вертикалните пазари.
Въпреки че пространството става все по-конкурентоспособно, компанията вярва, че нейната „уникална софтуерна платформа и екосистема за разработчици й осигуряват конкурентно предимство, което конкурентите не могат лесно да възпроизведат“.
Игрите и центровете за данни са основните хранители, но Nvidia е изключително добре позиционирана да управлява други светски тенденции.
Автомобилният тръбопровод на стойност 8 милиарда трябва да започне да дава плодове през втората половина на годината и през 2023 г., въпреки че въздействието му ще се усети най-вече от 2024 г. нататък, когато софтуерното партньорство на Mercedes ще се „развие“.
И разбира се, има Omniverse – това, което компанията нарича метавселена за инженери – възможност както от хардуерна, така и от софтуерна гледна точка. Докато през 2022 г. ще има само незначително приемане, в дългосрочен план това може да се превърне в „възможност за няколко милиарда долара“. Повече подробности за това могат да бъдат излъчени в деня на анализатора тази пролет.
Като цяло, Arya оценява акциите на Nvidia като Купуване и има цел за цена от $375 за акциите. Последствията за инвеститорите? Покачване от 36%.
Ако погледнем разбивката на консенсуса, от регистрираните 26 прегледа, 24 са за покупка и само 2 казват задържане, което води до консенсусен рейтинг Силно купуване. Очаква се акциите да получат 12-месечен ръст от ~31%, като се има предвид, че средната целева цена е $359.17. (Вижте анализа на акциите на Nvidia на TipRanks)
За да намерите добри идеи за търговия с технически акции при атрактивни оценки, посетете „Най-добрите запаси за покупка“ на TipRanks, наскоро пуснат инструмент, който обединява всички прозрения на капитала на TipRanks.
Отказ от отговорност: Мненията, изразени в тази статия, са единствено на представените аналитици. Съдържанието е предназначено да се използва само за информационни цели. Много е важно да направите свой собствен анализ, преди да направите каквато и да е инвестиция.
Източник: https://finance.yahoo.com/news/bank-america-pounds-table-nvidia-200603367.html