(Bloomberg) — Това беше потресаваща картина за една от най-бързо развиващите се икономики в света: Десетки виетнамци наводниха клонове на петата по големина банка в страната, за да изтеглят спестяванията си на фона на слухове, че кредиторът е свързан с конгломерат за недвижими имоти, разследван за измама .
Централната банка на Виетнам прекара последната седмица в успокояване на пазарите и вложителите, докато Saigon Commercial Bank повиши лихвените проценти и примами обратно клиенти. В събота регулаторът каза, че ще постави частния кредитор под „специален контрол“ и нареди на четири банки да помогнат в управлението му.
Епизодът подчертава предизвикателствата, пред които е изправена икономика, която правителството очаква да нарасне с 8% тази година – един от най-високите темпове в световен мащаб – но където тежестта на дълга нараства за правителството, домакинствата и бизнеса. Развиващата се страна, чиито комунистически лидери започнаха да възприемат „пазарна икономика със социалистическа ориентация“ преди около три десетилетия и сега е домакин на фирми като Apple Inc. и Samsung Electronics Co., се бори с продължителна кампания за изкореняване на корупцията и затягане на предпазните средства в своята пазари.
Бенчмаркът VN Index падна с цели 2% в понеделник, първия ден от търговията, след като SCB беше поставен под „специален контрол“. JSC Bank for Foreign Trade of Vietnam загуби цели 3.2%, докато Tien Phong Bank, Банка за инвестиции и развитие на Виетнам, падна с поне 2.4%.
Въпреки че финансовата система на Виетнам е на „здрава основа“, уязвимостите остават, каза Мигел Чанко, главен икономист за нововъзникваща Азия в Pantheon Macroeconomics Ltd.
„Коефициентите на капиталова адекватност бяха в постоянен спад преди да удари Covid и остават особено ниски за повечето държавни банки, а дългът на домакинствата се е повишил рязко през последното десетилетие“, каза Чанко. „Не е изненада, че доверието в сектора все още е малко крехко, както се подчертава от бързината за теглене на депозити.“
На 8 октомври полицията обяви задържането на Truong My Lan, председател на конгломерата за недвижими имоти Van Thinh Phat Holdings Group, и други служители на компанията във връзка с разследване на емитирането и търговията с облигации на някои компании, за които се твърди, че са присвоени трилиони донгове през 2018 г. и 2019 г., според Министерството на обществената сигурност. Lan не можа да бъде открита за коментар след ареста й, а Van Thinh Phat не отговори на по-ранни искания за коментар.
Връзките между Saigon Commercial Bank, известна още като SCB, и Van Thinh Phat не са официално признати и предишните съобщения в местните медии, цитиращи връзката, са премахнати. В изявление банката каза, че Lan "не участва в управлението и администрацията на SCB."
Липсата на прозрачност подхрани слуховете. Полицията е разследвала множество лица за публикуване на това, което според тях е фалшива новина за SCB и призоваващи клиентите да изтеглят парите си, съобщиха местни медии.
Споменът за минали кризи надвисва тежко върху лидерите на Виетнам. Страната направи много, за да прочисти банковата си система от 2012 г. насам, когато бумът на кредитирането и слабият контрол доведоха до скок на лошите дългове, арестуване на банкови ръководители и спад на акциите. Необслужваните кредити възлизаха на 17% по това време.
Лошите дългове в банките са били около 1.9% през 2021 г. в сравнение с 1.7% през 2020 г., според заместник-управителя на централната банка Дао Мин Ту. Лошите дългове в листвани банки се покачиха леко до около 2.1% към юни, съобщи новинарският уебсайт VnEconomy.
Ръстът на заемите тази година беше около 10.5% към 20 септември и Държавната банка ще засили контрола върху банковото кредитиране, особено в рискови области като проекти за имоти, каза Ту миналия месец. Регулаторът определи целта за ръст на кредитите за 2022 г. на 14%.
Премиерът Pham Minh Chinh нареди на търговските банки да спазват закона, да засилят управлението и финансовия капацитет, като същевременно гарантират оперативна безопасност, според публикация на уебсайта на правителството, която цитира Chinh на неделна среща с ръководители на банки. Недостатъците на пазарите на акции, корпоративни облигации и недвижими имоти са засегнали кредитните институции, което изисква повече надзор, каза той.
Разследването на Van Thinh Phat Holdings Group следва множество други разследвания през тази година, вариращи от предполагаемо манипулиране на акции до обвинения в подкупи, включени в комплекти за тестване на Covid-19 и полети за репатриране при пандемия. Случаите на корупция, разкрити от октомври 2021 г. до септември 2022 г., са се увеличили с 41% на годишна база, според публикация на уебсайта на правителството, цитираща данни от Министерството на обществената сигурност.
Властите започнаха да се стремят да изкоренят нарушенията на корпоративните облигации след пролетните арести на бившия председател и главен изпълнителен директор на Tan Hoang Minh Group по време на разследване за предполагаемо измамно присвояване на имущество. Правителството отмени деветте предложения на облигации на компанията на стойност над 10 трилиона донга (415 милиона долара).
Последните разследвания подчертават „продължителните рискове“ от злоупотреби с облигации на банковия пазар и пазарите на недвижими имоти, каза SSI Securities Corp., втората по големина брокерска компания в нацията, в бележка до инвеститорите миналата седмица. „Въпреки че скорошните корекции на пазара отчасти отразиха тази новина, ние вярваме, че негативните настроения ще останат, особено когато голямо количество корпоративни облигации трябва да бъдат изплатени през 2023-2024 г.“
Правителството наскоро се опита да увеличи надзора върху пазара на корпоративни облигации с нови разпоредби за емитенти и инвеститори.
Някои компании са третирали издаването на корпоративни облигации като „начин да бъдат свои собствени банки“ и правителствените разпоредби не са в крак, каза Фред Бърк, старши съветник в адвокатската кантора Baker McKenzie в Хо Ши Мин. „Регулаторните режими трябва да се развиват, за да бъдат в крак с реалността. Бихте могли да го наречете еволюционен етап на развитие.
(Актуализира историята с коментари на министър-председателя в 13-ти параграф.)
Повече подобни истории са достъпни на bloomberg.com
© 2022 Bloomberg LP
Източник: https://finance.yahoo.com/news/bank-run-shows-risks-widening-024245263.html