Банкови акции: Топ изгледи на печалбата на JPMorgan; Citigroup Wells Fargo On Tap

JPMorgan Chase (JPM) и Wells Fargo (WFC) отчете по-добри от очакваното печалби за четвъртото тримесечие в началото на петък, с Citigroup (C) на кран преди откриването, на фона на плана на Федералния резерв за повишаване на лихвените проценти през следващите месеци и въздействието на omicron върху икономиката. Акциите на JPM и Citigroup се понижиха в търговията преди пазара, докато Wells Fargo се повиши.

X

Докладите идват, тъй като очакванията за промените в политиката на Федералния резерв водят до по-високи доходи на облигации и лихвени проценти. По-високите лихвени проценти са от полза за банките, които печелят повече пари от заемите, които отпускат. Анализаторът на CFRA Research Кенет Леон казва в скорошна бележка до клиентите, че активността на потребителските заеми се подобрява, но все още е под нивата преди пандемията. През март 2020 г. банковите потребителски заеми достигнаха връх от 859 милиарда долара и след това паднаха до най-ниските 743 милиарда долара през април 2021 г. Салдото по банковите потребителски заеми през декември 2021 г. е малко под 800 милиарда долара.

Въздействие на Омикрон

Междувременно, големите банки също ще бъдат засегнати от забавянето на потребителските разходи, тъй като инфлацията се повиши през четвъртото тримесечие и омикронът се разрази в страната.

„Близкият период носи несигурност и известна слабост относно пътя на потребителските разходи, поради сезонния бавен период и потенциалните омикронни ефекти“, каза Леон. „Смятаме, че това може да е преходно, ако вариантът на омикрон може да бъде поставен под контрол, особено когато се насочваме към пролетния сезон на 2022 г.

Инфлацията на CPI достига нов 39-годишен връх, но Dow Jones се покачва

Инвестиционната активност продължава да е активна. Активността на капиталовите пазари на акции нарасна с 19% на годишна база до 1.3 трилиона долара през 2021 г., отбелязвайки най-силния период от началото на записите през 1980 г., пише Леон. 

„Обемите на търговия с акции и таксите за транзакции са се увеличили значително с по-голямо участие на инвеститорите, с приток на акции и активна търговия от инвеститори на дребно“, пише Леон. „Смятаме, че инвестиционните банки биха могли да реализират 8%-10% плюс ръст през годината в таксите за поемане на дълг от нови емисии, водени от емисии на корпоративни облигации с висока доходност.

На други места големите банки ще имат по-малко парични резерви, които да пуснат в крайния резултат през това тримесечие. Те бяха натрупали огромни парични резерви в началото на пандемията, очаквайки неизпълнение на заемите, тъй като хората загубиха работата си. Въпреки това, много от тези резерви не бяха необходими и бяха освободени обратно в крайните линии през последните няколко тримесечия. В резултат на това през това тримесечие има по-малко от тези фондове, за да се увеличат печалбите.

Печалби от JPMorgan

Оценка: Анализаторите на FactSet отчетоха печалба на JPMorgan от $3 на акция, което е спад от 21% спрямо периода отпреди година. Очаква се приходите да възлизат на 29.78 милиарда долара, което е спад от 1.3% спрямо миналата година.

Резултати: Печалбата на JPMorgan на акция спадна до $3.33 на акция, докато приходите нараснаха до $30.35 милиарда.

Печалбите на JPMorgan получиха тласък от освобождаването на 1.3 милиарда долара от резерви за загуби по заеми. Кредитирането нарасна, особено в отдела за управление на богатството.

Банкови акции: JPM Stock 

Акциите паднаха с 3.2% до 162.90 в началото на търговията на фондовия пазар в петък. Акциите на JPM имат равна точка на покупка от 173.06, според анализ на графиката на MarketSmith.

Акциите се повишиха през последните няколко дни, след като на 50 януари надхвърлиха 4-дневната си линия. Линията на относителната сила на акциите на JPM има тенденция нагоре. Неговият RS рейтинг е 77 от възможните 99. Рейтингът му EPS е 79.

Уелс Фарго Печалби

Оценка: Анализаторите очакват печалба на Wells Fargo от $1.04 на акция, което е ръст от 63% спрямо същия период на миналата година. Прегледите са за приходи от 18.79 милиарда долара, което е увеличение от 4.8%.

Резултати: Печалбата по GAAP достигна $1.38 на акция, докато приходите скочиха до $20.86 милиарда.

Акции на Wells Fargo

Акциите се повишиха с 2.7% до 57.50 в началото на петък. Акциите на WFC се удължават след пробив в началото на януари над равна база за покупка от 52.66. Акциите на WFC имат рейтинг RS от 95 и рейтинг на EPS от 68. Относителната му линия на сила има тенденция нагоре, достигайки върхове, невиждани от миналия април.

Приходи на Citigroup

Оценка: Анализаторите виждат печалбата на Citigroup на акция от $1.72, 16.8% под тримесечието отпреди година. Очаква се приходите да се увеличат с 2.1% до 16.85 милиарда долара.

Резултати: Проверете отново в петък.

Citigroup по-рано в петък се съгласи да продаде банкови операции в четири страни от Югоизточна Азия за 2.7 милиарда долара. Нейните операции в Индонезия, Малайзия, Тайланд и Виетнам се придобиват от базираната в Сингапур United Overseas Bank.

Акции на Citigroup

Акциите се понижиха с 1.7% до 66.60 в предпазарната търговия. Акциите на Citigroup се изкачват към точка на покупка с двойно дъно от 74.74. Акциите се върнаха над 50-дневната си линия, след като достигнаха дъното си през декември.

Относителната сила на Citigroup отново се движи нагоре след спад в продължение на няколко седмици. Неговият рейтинг RS все още е само 39, докато рейтингът му EPS е солидни 89.

Следвайте Adelia Cellini Linecker в Twitter @IBD_Аделия.

МОЖЕ СЪЩО ДА ТИ ХАРЕСА:

Citigroup Stock A купува ли се в момента?

Защо този инструмент за IBD опростява търсенето на най-добрите запаси

Искате да спечелите бързи печалби и да избегнете големи загуби? Опитайте SwingTrader

Как да разберете, че е време да продадете любимите си акции