Акциите започнаха 2023 г. със 7% ръст на S&P 500 и 13.5% ръст на NASDAQ. Това е добро представяне за началото на годината, но ще продължи ли?
Според Еманюел Кау, ръководител на европейската капиталова стратегия в Barclays, може все още да не сме напълно извън гората.
„Въпреки все още нестабилния пазар на труда, смекчаването на данните за САЩ (ISM още под 50, по-слаби данни за жилищата) изглежда има значение за реакцията на централните банки, която сега изглежда по-балансирана между борбата с инфлацията и запазването на растежа. Човек не трябва да се увлича, тъй като централните банки ясно дадоха да се разбере, че повишенията на лихвите не са приключили и ще зависят от данните“, каза Кау.
Възприемането на предпазлив подход може да се окаже разумно решение; инвеститорите могат да потърсят подслон в отбранителна игра, която ще осигури известна подплата за доходите в портфолиото. Запаси от дивиденти са често срещан избор; ако добивът е достатъчно висок, той може да компенсира загубите другаде.
5-звездният анализатор на Barclays Тереза Чен е открила две такива имена, които заслужават втори поглед. Това са акции с дивидентна доходност от 8% или по-висока и според Чен и двете се открояват като потенциални победители през следващите месеци. Нека да разгледаме по-отблизо.
Партньори на "Магелан Мидстрип" (ММР)
Първата акция, която ще разгледаме, Magellan Midstream Partners, работи в северноамериканския въглеводороден сектор, жизненоважното сърце на енергийната индустрия. Компаниите от средния поток, като Magellan, съществуват, за да преместват продуктите от петрол и природен газ от производствените кладенци в мрежите за разпространение и съхранение, които обхващат континента. Активите на Magellan включват около 12,000 XNUMX мили тръбопроводи, резервоарни паркове и други съоръжения за съхранение и морски терминали. Мрежата на компанията се простира от Големите езера и Скалистите планини до голямата долина на Мисисипи и надолу до Мексиканския залив.
Magellan току-що отчете своите резултати за 4Q22 и показа тримесечен нетен доход от 187 милиона долара за приключване на годината. Това е спад от 244 милиона долара през тримесечието на предходната година, което е спад от 23% спрямо предходната година. Текущият резултат от нетния доход беше отрицателно повлиян от такса за непарична обезценка от $58 милиона, свързана с инвестицията на компанията в тръбопровода Double Eagle. EPS достигна 91 цента на акция с намалена стойност, което е спад от 20% от $1.14, отчетени през 4Q21.
От непосредствен интерес за инвеститорите в дивиденти, Magellan отчете увеличение на своя разпределим паричен поток (DCF). Това е не-GAAP показател, който показва ресурсите на компанията за покриване на дивидентите и през 4Q22 той се е увеличил на годишна база от $297 милиона на $345 милиона.
И това ни води до дивидента. Magellan обяви 4Q div плащане от $1.0475 за обикновена акция, за плащане на 7 февруари. При текущото плащане дивидентът носи 8%, точка и половина над последните данни за инфлацията. Това е достатъчно, за да се осигури реална норма на възвръщаемост, но Magellan предлага на инвеститорите и няколко други лакомства в торбата с дивиденти: компанията поддържа надеждно плащане, а ръководството има дългосрочен навик да повишава годишния дивидент.
За Barclay's Chen това добавя към акция, която си струва времето и парите на инвеститора. Тя пише: „Продължаваме да гледаме на MMP като на качествен MLP с 85%+ базирани на такси парични потоци, стратегически разположен отпечатък, устойчива база от активи, доказан опит в изпълнението на органичен растеж, здрав баланс и един от най-конкурентните разходи за капитал в нашето покритие... Смятаме, че MMP ще се възползва както от повишаването на тарифите в средата на 2023 г. в своите тръбопроводи за рафинирани продукти... MMP също така плаща здрави 8% доходност и е една от малкото компании от средния сегмент в нашето покритие, които редовно разгръща FCF към обратно изкупуване на единици.“
Чен продължава да оценява акциите на MMP като наднормено тегло (т.е. купуване), с целева цена от $59, което предполага ръст от 12% за следващите месеци. Въз основа на текущата дивидентна доходност и очакваното поскъпване на цената, акциите имат ~20% потенциален общ профил на възвръщаемост. (За да гледате рекорда на Чен, Натисни тук)
Какво мисли останалата част от улицата? През последните 3 месеца имаше 11 рецензии на анализатори за тази акция и те показват разбивка от 6 покупки, 3 задържания и 2 продажби за умерена консенсусна оценка за покупка. (Вижте Прогноза за запасите на Magellan)
NuStar Energy LP (NS)
Следващият в нашия списък е NuStar Energy, компания с ограничено партньорство, която управлява тръбопроводи и съхранение на течности за въглеводороди и други опасни химикали в енергийната индустрия на САЩ и в Мексико. NuStar разполага с около 10,000 63 тръбопроводни мили и 49 терминала и съоръжения за съхранение на суров петрол и неговите рафинирани продукти, възобновяеми горива, амоняк и други специални течности. Фермите за съхранение на компанията могат да поемат до XNUMX милиона барела.
За NuStar това допринася за голям бизнес. Компанията постоянно отчита над 400 милиона долара тримесечни приходи. През последното отчетено тримесечие, 4Q22, горната линия на NuStar възлиза на 430 милиона долара, в сравнение с 417 милиона долара за периода отпреди година. За цялата 2022 г. приходите достигнаха 1.68 милиарда долара спрямо 1.62 милиарда долара през 2021 г.
Въпреки че ръстът на печалбата беше скромен, нетният тримесечен доход през Q4 от 91.6 милиона долара е с 59% повече спрямо предходната година и е рекорд за компанията. Разреденият EPS беше отчетен на 18 цента, спад от 19 цента през 4Q21. За цялата 2022 г. NuStar имаше нетен доход от 222.7 милиона долара, което е огромно увеличение на годишна база от 2021 милиона долара за 38.2 г.
Обръщайки се към дивидента, първо ще разгледаме разпределяемия паричен поток. DCF тук беше 89 милиона долара за 4Q22, рязко увеличение от 41% от 63 милиона долара през 4Q21. Солидният паричен поток позволи на компанията да поддържа своите тримесечни изплащания на дивидент от 40 цента на обикновена акция, процент, който компанията поддържа от 2020 г. Годишният процент на плащане от $1.60 на акция дава на тази акция дивидентна доходност от 9.5%, 3 пункта над последното отчитане на инфлацията.
Покривайки акциите на Barclay, Чен пише, че остава оптимист за потенциала на NuStar да генерира печалби в бъдеще.
Чен от Barclay е впечатлен от изпълнението на NuStar през последните месеци, като пише: „Продължаваме да харесваме NS въз основа на неговите нападателни и дефанзивни основни качества. Търсенето остава устойчиво в инфраструктурните активи на NS за рафинирани продукти в Mid-Con и Тексас, където шофирането често е единственият начин на транспорт... В средносрочен до дългосрочен план NS изглежда да бъде активен участник в енергийния преход през своя Запад Крайбрежните терминали за биогорива и тяхната тръбопроводна система за амоняк като потенциал за обслужване на възобновяеми горива.
Чен използва тези коментари, за да подкрепи рейтинга си с наднормено тегло (т.е. купува) за тази акция, докато нейната целева цена от $19 предполага потенциал за повишаване от 12% за следващата година.
Като цяло тонът на улицата тук е по-предпазлив. Въз основа на 1 покупка, 2 задържания и 1 продажба, анализаторите в момента оценяват тази акция като задържане (т.е. неутрално). (Вижте Прогноза за запасите на NuStar)
За да намерите добри идеи за търговия с дивидентни акции при атрактивни оценки, посетете TipRanks' Най-добрите запаси за закупуване, инструмент, който обединява всички прозрения на TipRanks за капитала.
Отказ от отговорност: Мненията, изразени в тази статия, са единствено на представените аналитици. Съдържанието е предназначено да се използва само за информационни цели. Много е важно да направите свой собствен анализ, преди да направите каквато и да е инвестиция.
Източник: https://finance.yahoo.com/news/2-dividend-stocks-offer-strong-005459895.html