Акциите на Barclays потънаха с 8% при спад на печалбите за цялата година

FTSE 100 банките се сринаха в сряда, водени от Barclays, която публикува по-лоши от очакваното търговски данни за 2022 г.

Цената на акциите на Barclays падна с 8% до 172 пенса за акция в търговията в средата на седмицата. Междувременно Lloyds

и NatWest GroupNWG
и двете паднаха с около 2% от затварянето във вторник.

Barclays каза, че печалбите преди данъци са спаднали с 14% през 2022 г. до сянка над £7 милиарда. Това беше благодарение на огромните такси за обезценка на заеми и съдебните разходи, натрупани през периода.

Таксите по заема, съдебните разходи тежат

По-високите лихви доведоха до ръст на приходите на банката през миналата година. Приходите се повишиха с 14% до £25 милиарда, водени от силата на отдела за потребителски услуги, карти и плащания, където приходите скочиха с 35% на годишна база до £4.5 милиарда.

Повишаването на лихвените проценти на Bank of England тласна нетния лихвен марж на Barclays (NIM) - инструмент, използван за измерване на разликата между нетния лихвен доход, който банката прави от своите кредитни дейности, и лихвата, която плаща на спестителите - нарасна до 2.86% миналата година от 2.52 % преди това.

Въпреки това, допълнителна такса за кредитна обезценка в размер на 498 милиона паунда през четвъртото тримесечие помогна за понижаване на печалбите на Barclays през 2022 г. Това доведе общите лоши заеми за цялата година до 1.2 милиарда паунда, което е огромно отклонение от 653 милиона паунда, които освободи от капиталовите си резерви през 2021 г.

Банката FTSE 100 също беше засегната от съдебни спорове и обвинения за поведение на стойност £1.6 милиарда миналата година. Те се отнасяха до продажбата на банката на $15.2 милиарда повече структурирани в САЩ, отколкото беше разрешено в началото на 2022 г.

„Силно представяне“

Коментирайки резултатите, главният изпълнителен директор на Barclays каза, че банката е имала „изпълнено силно" през 2022 г. Той предупреди, че „ние сме предпазливи относно глобалните икономически условия, но продължаваме да виждаме възможности за растеж в нашите бизнеси до 2023 г."

Банката повиши дивидента за цялата година за миналата година до 7.25 пенса на акция спрямо 6 пенса през 2021 г. Тя също така обяви стартирането на нова програма за обратно изкупуване на акции за £500 милиона, като общите обратно изкупувания за 2022 г. достигнаха £1 милиард.

Това се случи въпреки спада на капиталовото съотношение на Barclays CET1 до 13.9% миналата година от 15.1% през 2021 г.

Outlook 2023 г.

За 2023 г. банката прогнозира, че NIM ще се повиши до над 3.2%. Каза, че е „диверсифицираните потоци от приходи продължават да позиционират групата добре за настоящата икономическа и пазарна среда, включително по-високи лихвени проценти"

Barclays обаче добави, че нейният процент на загуба по заеми (LLR) може да се удвои тази година предвид текущите макроикономически условия. Той прогнозира диапазон от 50 до 60 базисни пункта през 2023 г. спрямо 30 базисни пункта през 2022 г.

Съотношението CET1 на Barclays междувременно се очаква да варира между 13% и 14%.

„Горчиво разочарован“

Софи Лунд-Йейтс, анализатор в Hargreaves Lansdown, коментира, че „Barclays горчиво разочарова пазара с данните си за цялата година“.

Тя каза, че банката „е повече от способна да поеме“ съдебните си разходи в САЩ от финансова гледна точка. Но тя добави, че „по-широкообхватните трудности идват от увреждане на репутацията“ и че „толерантността за подобна грешка сега е много слаба“.

Lund-Yates отбеляза, че по-ниските такси от неговия бизнес с инвестиционно банкиране и по-високите такси за обезценка също са предизвикателство за бизнеса днес.

Тя добави, че „в по-краткосрочен план пазарът се нуждае от повече убеждаване, че е на прав път“. Въпреки че тя продължи, че нарастващите лихвени проценти трябва да са от полза за банката за известно време, докато нейните „разнообразни потоци от доходи“ повишават дългосрочните й перспективи спрямо тези на нейните конкуренти.