Продажбите на акции на компанията от 9.7 милиарда долара през периода, разкрит през 10-то тримесечие, разбираемо предизвикаха по-малко внимание. Berkshire Hathaway (тикер: BRK.A, BRK.B) не е разкрил акциите, които е продал, а главният изпълнителен директор Уорън Бъфет не е обсъдил темата в събрание на акционерите на дружеството Събота в Омаха.
Има индикации, че
Verizon
Комуникациите (VZ) бяха в центъра на тази продажба.
Berkshire също изглежда е бил купувач на около 10 милиарда долара финансови акции през тримесечието, въз основа на информация от 10-то тримесечие на компанията. Това би променило голямата продажба на Бъфет на такива финансови данни като
JP Morgan Chase
(JPM),
Goldman Sachs Group
(GS) и
Wells Fargo
(WFC) през 2020 и 2021 г. Цялото портфолио от акции на Berkshire, водено от
ябълка
(AAPL), възлиза на 390 милиарда долара.
В средата на май ще има повече яснота за това какво Berkshire купи и продаде през първото тримесечие, когато отчете тримесечните си дялови участия към 31 март във формуляр 13-F пред SEC.
Барън Анализът на 10-Q на Berkshire предполага, че компанията може да е продала целия или по-голямата част от дела си във Verizon през първото тримесечие.
Ето защо: Berkshire заяви, че е понесъл $739 милиона реализирани загуби от продажби на акции през първото тримесечие. Berkshire притежава дял от близо 159 милиона акции на Verizon в края на 2021 г. на стойност 8.3 милиарда долара. Основната цена на дяла е 9.4 милиарда долара, или около 59 долара на акция.
Verizon се търгува през първото тримесечие предимно в диапазона от $53 до $54 на акция. Това означава, че ако Berkshire продаде целия дял на Verizon, щеше да реализира загуба от около 800 милиона долара. Пълна продажба на цена от 54 долара за акция би донесла на Berkshire около 8.6 милиарда долара.
По-специално Verizon беше единственият от 15-те най-големи дялови участия на Berkshire в края на 2021 г., изброени в годишното писмо на Buffett, в който компанията имаше загуба спрямо разходите си. По-голямата част от дела на Verizon беше купен през 2020 г.
Ето езикът от 10-Q: „Облагаемите инвестиционни печалби/загуби от дялови ценни книжа, продадени през първото тримесечие, което обикновено е разликата между постъпленията от продажби и базата на първоначалната цена на продадените ценни книжа, са загуби от $739 милиона през 2022 г. и печалби от $1.8 милиарда през 2021 г.
Ако Buffett продаде Verizon, това изглежда като добър ход, тъй като акциите сега се търгуват на цена от $46. От Berkshire нямаха незабавен коментар.
10-Q на Berkshire показва, че базата на разходите на компанията във финансовите акции се е увеличила с 9.6 милиарда долара през първото тримесечие. Това вероятно означава, че Berkshire купи около 9.6 милиарда долара във финансови отчети.
Голямата покупка на Buffett през първото тримесечие беше Chevron (CVX). Berkshire купи около 121 милиона акции, за да увеличи дела си до приблизително 159 милиона акции на стойност 25.9 милиарда долара. Не е ясно какво е платило Berkshire за допълнителните акции на Chevron, като се има предвид, че акциите се покачиха до $162 на акция от $117 за периода. При средната цена за периода Berkshire би платил около 17 милиарда долара.
Berkshire купи около 7 милиарда долара Occidental Petroleum (OXY) през тримесечието, 4 милиарда долара HP (HPQ) и около 600 милиона долара Apple.
Бъфет каза на срещата в събота, че Berkshire притежава около 9.5% от
Activision Blizzard
(ATVI) – приблизително 74 милиона акции – сега на стойност около 5.6 милиарда долара. Не е ясно колко от покупките на Berkshire са направени през първото тримесечие. Berkshire притежаваше около 15 милиона акции в края на годината.
Въз основа на коментарите на Buffett на срещата, покупките на Activision може да са се случили най-вече през април. Той каза, че след това не е видял цената на акциите на Activision от около $82
Microsoft
обяви сделката си за закупуване на производителя на видеоигри за 68.7 милиарда долара през януари като особено привлекателна като арбитражна ситуация.
Microsoft плаща $95 на акция. Activision се търгува около $80 до април и завърши в петък при $75.60. Повишава се с 3% в понеделник на новините за покупката на Berkshire, но все още се търгува с отстъпка от около 19% спрямо цената на сделката, отразявайки опасенията за антитръстовите правила.
Бъфет също каза на срещата, че Berkshire е купила акции в три германски компании през първото тримесечие, но не разкрива имената.
Пишете на Андрю Бари на [имейл защитен]