Има спекулации, че Berkshire Hathaway (тикер BRK/A, BRK/B) купува повече акции на Occidental Petroleum (OXY) във вторник на фона на рязкото отдръпване на енергийните акции голям спад в цената на петрола. Той притежаваше 163.4 милиона акции на Occidental в петък.
Berkshire няма незабавен коментар.
Акциите на Occidental паднаха с 4.9% във вторник до $57.51
Избор на енергия SPDR
(XLE) е намален с 5.7% до $68.45. Обемът на търговия отново е голям във вторник на акциите на Occidental при около 27 милиона акции в ранния следобед. XLE се състои от енергийните акции в индекса S&P 500.
Също така е възможно Berkshire да е вдигнал дела си в
Орнамент във формата на
(CVX) наскоро предвид рязкото отдръпване на акциите на енергийния гигант. Berkshire рязко увеличи дела си в Chevron до 159 милиона акции, или 8% от компанията, през първото тримесечие.
Акциите на Chevron, които се понижиха с 3.8% до $140.95 във вторник, се върнаха там, където се търгуваха в края на февруари, когато изпълнителният директор на Berkshire Уорън Бъфет беше активен в купуването на група акции. Възможно е Berkshire да достигне 10% дял в Chevron.
Berkshire изкупи близо 10 милиона акции на Occidental от сряда до петък миналата седмица и плати над 60 долара на акция за милион акции в петък, отбелязвайки първия път, когато Бъфет е готов да плати 60 долара за акции на Occidental, които достигнаха своя връх в края на май на $74.
Купуването на Berkshire подкрепи акциите на Occidental, които бяха едни от най-добре представящите се акции в слабия XLE ETF през последната седмица и месец, тъй като цените на петрола се понижиха на фона на опасенията за рецесия. Цените на петрола (West Texas Intermediate суров петрол) паднаха с 10 долара за барел във вторник до 98 долара в една от най-резките разпродажби за годината.
Като се има предвид, че Berkshire държи над 10% от Occidental, той ще трябва да докладва всички покупки във вторник в рамките на два работни дни, което означава, че потенциално ново подаване до Комисията за ценни книжа и борси може да дойде в четвъртък.
Ако Berkshire достигне 20% дял в Occidental, вероятно ще възприеме така наречения капиталов метод за отчитане на дела и ще отрази пропорционален дял от приходите на Occidental в своите резултати.
Това би означавало увеличение от 2 милиарда долара на годишна база към отчетените печалби на Berkshire, като се очаква Occidental да спечели около 10 милиарда долара след данъци тази година. Както при почти всички други свои капиталови инвестиции, Berkshire сега отразява само дивидентите, които получава от Oxy във финансовите си резултати. Тези дивиденти, получени от Berkshire, са малки - по-малко от 100 милиона долара годишно. Occidental има нисък дивидент от 52 цента годишно, което отразява фокуса му върху изплащането на дълга.
„Има много силна презумпция в счетоводната литература, която показва, че когато инвеститор притежава 20% или повече от акциите с право на глас на „инвестирано“, инвеститорът е в състояние да упражнява значително влияние върху делата на споменатото инвестирано предприятие. Това от своя страна налага използването на счетоводния метод на собствения капитал, във връзка с който инвеститорът включва в своя отчет за доходите своя „собствен капитал в нетния доход“ (т.е. своя пропорционален дял от нетния доход) на предприятието, в което е инвестирано“, казва Нюйоркският счетоводен експерт Робърт Уилънс в имейл до Barron's.
Berkshire вече притежава своя дял от 26%.
Крафт Хайнц
(KHC) със счетоводно третиране по собствен капитал.
Berkshire достигна 20% дял в
Американ Експрес
през второто тримесечие, но вероятно ще избегне отчитането на дяловия капитал за тази лихва, тъй като Berkshire многократно е подчертавало, че неговият дял в картовата компания е пасивен.
Ако приемем, че Berkshire стигне до 20% дял в Occidental, което може да се случи скоро, ключовите въпроси са дали се движи над това ниво или потенциално наддава за цялата компания.
Berkshire може да трябва да плати $75 или $80 на акция за останалата част от Occidental, или около $60 милиарда. Това е възможно, като се имат предвид паричните наличности на Berkshire от над 100 милиарда долара на 31 март. Berkshire също притежава привилегировани акции на Occidental за 10 милиарда долара и гарантира закупуването на 83.9 милиона обикновени акции при цена на упражняване от 59.62 долара.
Собственият дял на Berkshire в Occidental вероятно ще нарасне, тъй като петролната компания посочи, че ще изкупи обратно акции за 3 милиарда долара през второто тримесечие.
Пишете на Андрю Бари на [имейл защитен]