Залагане на забележителен обрат

Индустриалните компании започнаха добре годината въпреки нарастващите предизвикателства в индустрията, включително тежките условия на труд. Vanguard Industrial ETF (VIS) се повиши с ~5%, в съответствие с индекса S&P 500. В Обединеното кралство, "Ролс-Ройс" (LON: RR) цената на акциите скочи със 7.25% и с ~68% от най-ниската си стойност за 2022 г. Други британски индустриални компании като Melrose Industries и BAE Systems също отбелязаха скок.

Залагане на обрат

Rolls-Royce Holdings е компания, която залага на обрат, докато нейните водещи сектори процъфтяват. Индустрията на гражданската авиация се очаква да се справи добре, както се вижда от представянето на компании като IAG, Delta и EasyJet. 

Търсите ли бързи новини, актуални съвети и анализ на пазара?

Регистрирайте се за бюлетина на Invezz, днес.

По подобен начин отбранителната индустрия е изправена пред повишено търсене и ограничено предлагане с нарастването на глобалното напрежение. Освен това енергията е основен проблем, тъй като страните се стремят да диверсифицират своите източници на енергия. Всичко това са положителни катализатори за цената на акциите на Rolls-Royce.

Инвеститорите на Rolls-Royce сега се надяват на по-ясно небе без турбуленции след няколко години на слабо представяне. Например, фирмата беше близо до колапс по време на пандемията, докато самолетите не работеха. Впоследствие фирмата уволни хиляди, продаде активи и събра пари, за да подкрепи баланса си. 

Няколко години преди това беше принуден да похарчи милиарди лири за ремонт на своите двигатели Trent, които имаха пукнатини. В резултат на това неговият бизнес модел беше нарушен, тъй като Rolls-Royce прави повечето си пари, когато летят самолети.

Сега, с нов изпълнителен директор начело, инвеститорите вярват, че обратът на компанията е в ход. Туфан Ергинбилгич, новият главен изпълнителен директор, вероятно ще разкрие стратегическата си перспектива в предстоящите финансови резултати през март. Той има какво да направи повече, включително да намали разходите и да гарантира, че продава двигатели с печалба. В повечето периоди Rolls-Royce продава на загуба и след това прави печалби в дългосрочни договори.

Следователно, както писах в това статията, Rolls-Royce изглежда като добра инвестиция, ако бизнес условията останат благоприятни.

Катализатор на цената на акциите на Rolls-Royce

Има и други катализатори, които биха могли да повишат цената на акциите на RR. Първо, компанията е настроена да се възползва от повторното отваряне в Китай. В скорошна бележка анализатори от Barclays каза:

„С отключването на Китай ще има значително рязко възстановяване на търсенето на въздушни пътувания. За Rolls-Royce Китай и прокси-Китай представляват малко над една четвърт от общите часове на полет на двигателя през 2019 г., преди Covid. Има 70 процента корелация между летателните часове на двигателя и цената на акциите на компанията, така че това отключване е значително.“

Второ, Rolls-Royce може да се завърне в бизнеса с високо продавани тесни каросерии. Със своите резултати компанията лесно може да създаде нов двигател, тъй като съществуващи компании като General Electric и Pratt & Whitney не могат да се справят с търсенето. 

За щастие Rolls-Royce тества нов двигател, известен като UltraFan, който може да бъде намален за този проект. Вярвам, че повторно навлизане в пространството би довело до значителна стойност за компанията, като се има предвид, че много авиокомпании се фокусират върху модела на главината и спиците.

Трето, Boeing и Airbus са изправени пред голямо производствено предизвикателство, което увеличи броя на натрупаните задачи. До известна степен това е негативно нещо за Rolls-Royce. Авиокомпаниите обаче компенсират това, като преместват своите самолети като A380 и A330. Подобен ход ще бъде от полза за Rolls-Royce. 

И накрая, анализаторите вярват, че обратът на компанията може да включва отмяна на някои от скъпите амбиции на Warren East. През последните няколко години компанията инвестира сериозно в ядрени реактори и други бъдещи енергийни продукти като водород и електрически самолети. Въпреки че това са добри проекти, ще отнеме много време, преди да станат печеливши. 

Анализ на цената на акциите на Rolls-Royce

Цената на акциите на RR е формирала златен кръст, което е бичи знак. Той също така се повиши над нивото на корекция на Фибоначи от 50%. Освен това наскоро се премести над възходящия канал, показан в синьо. Осцилаторите също направиха бичи импулс. Следователно перспективата за акциите е възходяща, като ключовата точка на съпротива е при 140p.