Това, което повечето хора са склонни да забравят е, че от другата страна на залога на обезпечените с ипотека дългови задължения (CDO), направен от Бъри, имаше престижен инвестиционна банка Goldman Sachs. CDO са заеми, ипотеки и други активи, които инвестиционните банки пакетират и предлагат на институционални инвеститори.
В книгата „The Big Short: Inside the Doomsday Machine“ от Майкъл Люис се казва, че Бъри решил да заложи на имплозията на високорисковия пазар, след като забелязал, че много хора всъщност не могат да си позволят да плащат ипотеките си. Но кредиторите намираха нови финансови инструменти, за да оправдаят предоставянето на повече пари.
„Това беше ясен знак, че заемодателите са го изгубили, постоянно влошавайки собствените си стандарти, за да увеличат обемите на заемите“, каза Бъри.
Кредиторите продаваха тези заеми на Goldman Sachs, Morgan Stanley, Wells Fargo и други „твърде големи, за да фалират“ банки, които ги пакетираха в облигации и ги разпродадоха. Тези практики почти поставиха финансовата система на колене. Те предизвикаха най-тежката финансова криза от 1929 г.
От няколко месеца Бъри отново алармира за състоянието на икономиката. Той смята, че неизбежно ще изпадне в спад . Той казва, че предвижда дългова криза на домакинствата, която би представлявала сериозна опасност за икономиката.
„Помните ли проблема със спестяванията? Няма повече. Парите с хеликоптер срещу COVID научиха хората да харчат отново и това води до пристрастяване. Зимата идва“, предупреди Бъри миналия август.
„Идва зимата“ изглежда е препратка към сериала на HBO „Игра на тронове“. Героите са използвали фразата като предупреждение.
Мистериозен залог „13.48% от акциите затвориха над своите 200 дни плъзгаща се средна вчера“, Бъри, който тича хедж фонд Scion Asset Management, каза в Twitter на 1 октомври. „Дъното през 2009 г. беше 1.2%. Дъното през 2020 г. е 2.8%. В момента на нивата от 2007 г.“
След това той потвърди тази ужасна прогноза, като ликвидира почти цялото си портфолио от акции в САЩ през второто тримесечие.
Но той възобновено закупуване на акции през третото тримесечие, според регулаторните документи. Към 30 септември портфолиото на Scion от регистрирани в САЩ компании включва шест компании.
Той заложи на Aerojet RocketDyne (AJRD Вземете безплатен отчет , Charter Communications (С ः три Вземете безплатен отчет , Corecivic (CXW Вземете безплатен отчет , Geo Group, Liberty Latin America (LILAB Вземете безплатен отчет и Qurate Retail. Общо неговият капиталов портфейл има обща стойност от $41.3 милиона, което е с $38 милиона повече от три месеца по-рано.
Няколко дни след разкриването на тези нови залози, Бъри току-що изпрати загадъчно съобщение, което подсказва, че той също е заложил много на срив на акции на компания или на падане на индустрия, или дори на клас активи.
„Нямате представа колко съм нисък“, Бъри публикува в Twitter на 15 ноември. Оттогава туитът е изтрит, както често се случва с всичките му публикации.
Бъри не разкрива позицията си. Той оставя потребителите на социалните мрежи да спекулират. Те се впуснаха в игра на отгатване, включваща предимно имена на технологични групи. Бъри ликвидира акциите на Alphabet и Meta Platforms, които притежаваше през второто тримесечие.
Сигурното е, че Бъри отново нашумя, защото мнозина се чудят дали наистина говори за облог или говори за ръста си. Твърди се, че финансистът е висок 5′ 6”.
Късите продажби на акции са залог, че цената на акциите ще падне.