Бил Акман казва, че САЩ са постъпили правилно, като са защитили вложителите в SVB

Милиардерът инвеститор Бил Акман каза, че действията на правителството на САЩ за защита на вложителите след срива на Silicon Valley Bank „не са спасителни мерки“ и помагат за възстановяване на доверието в банковата система.

В последния си туит относно колапса на SVB, инвеститорът на хедж фонд каза, че правителството на САЩ е направило „правилното нещо“.

„Това не беше спасение под никаква форма. Хората, които са се прецакали, ще понесат последствията“, написа изпълнителният директор на Pershing Square. „Важно е, че нашето правителство изпрати съобщение, че вложителите могат да се доверят на банковата система.“

Коментарите на Акман дойдоха след банковите регулатори обяви планове през уикенда, за да защити вложителите с пари в Silicon Valley Bank, която беше закрита в петък след банкиране.

„Без тази увереност оставаме с три или евентуално четири твърде големи банки, за да фалираме, където данъкоплатецът е изрично на куката, а нашата национална система от общностни и регионални банки е препечена“, добави Акман.

Акман допълнително обясни, че при този инцидент акционерите и облигационерите на банките ще бъдат основно засегнатите, а загубите ще бъдат поети от застрахователния фонд на Федералната корпорация за гарантиране на депозитите (FDIC).

Това е в контраст с голямата финансова криза през 2007-2008 г., когато правителството на САЩ инжектира парите на данъкоплатците под формата на привилегировани акции в банките и притежателите на облигации бяха защитени.

Решителните действия на правителството се възприемат от някои като критична стъпка за спиране на опасенията за зараза, предизвикани от колапса на SVB, ключова банка за стартиращи фирми и други компании, подкрепяни от рисков капитал.

Не всички са съгласни.

Питър Шиф, главен икономист и глобален стратег в Euro Pacific Capital, каза, че този ход е „още една грешка“ на правителството на САЩ и Фед.

Той обясни в друг туит: „Спасяването означава, че вложителите ще вложат парите си в най-рисковите банки и ще им се плащат по-високи лихви, тъй като няма риск от влошаване“.

Какъв е резултатът?

„... всички банки ще поемат по-големи рискове, за да плащат по-високи ставки. Така че в дългосрочен план много повече банки ще паднат с много по-големи дългосрочни разходи“, каза Шиф.

В изявление късно в неделя – издадено съвместно от Федералния резерв, Министерството на финансите и FDIC – регулаторите казаха, че няма да има спасяване и без разходи на данъкоплатеца свързани с някой от новите планове.

„Днес ние предприемаме решителни действия за защита на икономиката на САЩ чрез укрепване на общественото доверие в нашата банкова система“, се казва в съвместно изявление на председателя на Федералния резерв Джеръм Пауъл, министъра на финансите Джанет Йелън и председателя на FDIC Мартин Грюнберг.

Заедно с този ход Фед също така каза, че създава нова програма за срочно финансиране на банките, насочена към защита на институциите, засегнати от нестабилността на пазара от фалита на SVB.

Изявлението - също каза Базираната в Ню Йорк Signature Bank ще бъде затворена поради системен риск. Signature беше популярен източник на финансиране за компаниите за криптовалута.

Акман каза в туита, че ако правителството „не се намеси днес, щяхме да имаме продължаване на изтичането на банки от 1930-те години на миналия век още в понеделник, причинявайки огромни икономически щети и затруднения на милиони“.

„Повече банки вероятно ще фалират въпреки намесата, но сега имаме ясна пътна карта за това как правителството ще ги управлява.“

Все пак не всички са убедени, че действията на регулаторите ще укрепят доверието в банковата система на САЩ и ще ограничат последиците. 

„Не мисля, че можете да подцените опасността, в която е изложена американската банкова система“, каза банковият анализатор Дик Боув пред CNBC.Squawk Box Азия" в понеделник.

„Точно в този момент не мисля, че бихте очаквали да видите министъра на финансите, ръководителя на Федералния резерв и ръководителя на FDIC, да правят публично съвместно изявление – освен ако не разбират ясно риска, който банковата система и Американците в Америка са изправени точно сега“, каза той.

Бове посочи, че банковата система на САЩ е изложена на риск по две причини.

„Първо, вложителите са загубили вяра в американските банки: забравете хората, които може би са взимали или не пари от SVB. Депозитите в американските банки са намалели с 6% през последните 12 месеца“, отбеляза той.

„Втората група, която е загубила вяра в американската банкова система, са инвеститорите“, добави той. „Инвеститорите са загубили вяра, защото американските банки имат цял ​​куп счетоводни трикове, които могат да играят, за да покажат печалби, когато печалбите не съществуват, да покажат капитал, когато капиталът не съществува.“

Той каза още, че счетоводните практики за банковата индустрия са „напълно неприемливи“ и че банките използват „счетоводни трикове, за да избегнат да посочат какъв е истинският капитал в тези банки“.

„Правителството вече е на крака. И правителството се опитва да направи каквото може, за да спре това, което може да бъде сериозен, сериозен негативен тласък“, каза Бове.

Белият дом каза, че президентът Джо Байдън ще се обърне към нацията в понеделник сутринта за това как да се укрепи банковата система.

„Твърдо съм решен да държа отговорните за тази бъркотия напълно отговорни и да продължим усилията си да засилим надзора и регулирането на по-големите банки, така че да не сме отново в това положение“, каза Байдън в изявление. 

Джереми Сийгъл, професор по бизнес в Wharton School, отбеляза, че намесата на правителството „за щастие“ ще спре загубите от падането на SVB.

Той каза, че SVB е по-скоро регионална банка, за разлика от други големи играчи на Wall Street. В резултат на това е малко вероятно правителството да понесе политически удар от последното си действие.

„Те са повече от категорията, която наричаме регионални банки. И всъщност политиците обичат регионалните банки, за разлика от големите имена, които са лесни за насочване, за... политически удари“, каза Сийгъл пред CNBC „Улични знаци Азия"

„Те имат голяма политическа подкрепа. Всички мъже и жени в Конгреса ще изслушат своите хора и своя район“, каза Сийгъл. „По-малките банки не са JP Morgans, Goldman Sachs и всички останали. Това са банките, които използваме... стигайки до регионално ниво.“  

 - Джеф Кокс от CNBC допринесе за този доклад.