Лесната парична политика може да изглежда забавна в началото, но има последствия.
Докато цените на активите се повишиха през 2020 г. и 2021 г., те се отдръпнаха значително през 2022 г. Междувременно инфлацията остава близо до 40-годишни върхове и Фед трябва да повиши лихвените проценти агресивно, за да поставят ценовите нива под контрол.
„Напечатахме твърде много пари и просто си мислехме, че партито никога няма да свърши. И купонът свърши,” милиардерът инвеститор Карл Икан казва на Фестивала на най-добрите нови идеи в парите на MarketWatch в сряда чрез дистанционна емисия.
Все пак, въпреки че много инвеститори претърпяха болезнени загуби през 2022 г. – S&P 500 имаше най-лошото си първо полугодие от 1970 г. насам – Икан не е един от тях. В неговата компания Icahn Enterprises нетната стойност на активите се е повишила с около 30% през първите шест месеца на тази година.
Гледайки напред, неговата перспектива не е съвсем оптимистична.
Не пропускайте
„Най-лошото тепърва предстои“, казва Айкан, като същевременно предупреждава, че „инфлацията е нещо ужасно“ и „не можете да я излекувате“.
Въпреки това той не предполага, че трябва напълно да спасите акциите.
„Мисля, че много неща са евтини и ще стават по-евтини“, казва той.
Като се има предвид изключително успешната кариера на Икан като инвеститор, хората искат да знаят къде той вижда възможност в момента.
„Просто съм любопитен кои акции изглеждат евтини и жизнеспособни в момента“, попита го член на аудиторията по време на сесията с въпроси и отговори.
Икан предостави две имена.
CVR енергия (CVI)
Енергията беше далеч най-добре представящият се сектор на S&P 500 през 2021 г., възвръщайки общо 53% спрямо 27% възвръщаемост на индекса. И този импулс се пренесе през 2022 г.
От година до момента Energy Select Sector SPDR Fund (XLE) е нараснал със солидни 35%, в рязък контраст с двуцифрения спад на широкия пазар.
Изборът на Икан в енергийното пространство е CVR Energy (CVI), който е основно в бизнеса с рафинерии. Той казва, че акциите „са доста евтини, въпреки че се повишиха много“.
Акциите на CVR Energy са се повишили с 50% до момента и 74% през последните 12 месеца.
Както бихте очаквали от този вид представяне на цената на акциите, компанията работи на всички цилиндри.
През второто тримесечие на 2 г. CVR Energy донесе 2022 милиарда долара нетни продажби спрямо 3.1 милиарда долара през предходния период.
Бизнесът също стана по-доходоносен, тъй като маржът на рафиниране за барел с обща производителност се подобри до $26.10 през Q2, отбелязвайки огромно увеличение от $6.72 през същия период на миналата година.
Компанията наскоро обяви специален дивидент от $2.60 на акция - в допълнение към редовния си тримесечен паричен дивидент от 40 цента на акция.
Ичан също харесва бизнеса, защото „не можете да построите друга рафинерия в тази страна“.
CVR Partners LP (UAN)
CVR Partners е главно командитно дружество, създадено от CVR Energy, за да притежава, оперира и развива своя бизнес с азотни торове.
Докато двете предприятия са свързани — дъщерните дружества на CVR Energy притежават 37% от общите дялове на CVR Partners — CVR Partners също се търгува публично. Символът му е UAN.
„[Бизнесът] с торове за мен е страхотен бизнес днес“, казва Икан.
Производствените мощности на CVR Partners произвеждат предимно торове от амоняк и амониев нитрат (UAN) и тези неща са в голямо търсене.
През второто тримесечие средната реализирана изходна цена на партньорството за UAN скочи със 2% на годишна база до 134 долара за тон. За амоняка средната реализирана цена на изхода се е повишила със 555% през годината до 193 долара за тон.
Не е изненадващо, че CVR Partners е друг звезден изпълнител на този грозен пазар, тъй като акциите са нараснали с 29% до момента.
Лесно е да разберете защо бизнесът е привлекателен за Икан.
„Имате нужда от тор, ако искате да ядете“, казва той.
Наистина, ако искате най-добрата защита срещу всички несигурности, пред които е изправен светът днес, селското стопанство заслужава сериозно внимание, дори ако не разбира нищо от земеделие.
Какво да прочетете по-нататък
Тази статия предоставя само информация и не трябва да се тълкува като съвет. Предоставя се без каквато и да е гаранция.
Източник: https://finance.yahoo.com/news/billionaire-carl-icahn-warns-worst-163500444.html