Гласовете, които издават предупреждения за предстояща рецесия, стават все по-силни. Усещането на Уолстрийт е, че това е почти неизбежно в момента. Едно изтъкнато име, което се намесва в този въпрос, е милиардерът Дейвид Рубенщайн.
Съоснователят на Carlyle Group вярва, че поради текущата икономическа среда на „завишени“ лихвени проценти, растежът на брутния вътрешен продукт ще се забави, което ще доведе до рецесия.
Не само това, но той също смята, че Фед едва ли ще спре своята ястребова парична политика, докато нивото на безработица достигне около 6%, прагът, от който инфлацията вероятно ще се охлади.
Като съосновател на частна инвестиционна компания с почти 400 милиарда долара активи под управление, Рубенщайн знае нещо или две за пазарите и избора на акции. И той определено изглежда придирчив; в момента две акции съставляват 76% от портфолиото на фирмата му. Тъй като перспективата за рецесия е високо в неговия списък с вероятности, милиардерът очевидно смята, че тези акции са тези, които трябва да притежавате в момента.
Рубенщайн не е единственият, който показва доверие в тези имена; Според База данни TipRanks, анализаторите на Wall Street оценяват и двете като „купува“. Нека да разгледаме по-отблизо.
Технологии на ZoomInfo (ZI)
Отчитайки най-големия дял в портфолиото му (39%) и струващ почти 1.6 милиарда долара, първата подкрепена от Рубенщайн акция, която ще разгледаме, е ZoomInfo, или както е известна още като – Другото увеличение.
Този B2B доставчик на данни и софтуер събира информация за компании и професионалисти и използва изкуствен интелект (AI), за да предостави на търговците по-добро разбиране на техния пазар и потенциални клиенти. В миналото екипите по продажбите са зависели от инстинктите и ноу-хау за намиране и придобиване на нови клиенти. ZoomInfo обаче им помага да използват максимално данните и технологията, за да се свържат със съответните клиенти в точния момент. И това може да помогне на компаниите да получат предимство пред своите конкуренти.
Последният финансов отчет на ZoomInfo за Q3 беше силен. Приходите се покачиха с 45.5% на годишна база до 287.6 милиона долара, надминавайки прогнозата на Street с 9.12 милиона долара. По същия начин за прил. EPS, който почти се удвои спрямо предходното тримесечие от $0.13 на $0.24, като същевременно изпреварва консенсусната оценка от $0.20.
Но инвеститорите очакваха повече от перспективите и компанията също така каза, че очаква базираното на долари нетно задържане да спадне през 2022 г. поради по-дългите цикли на продажби и напрежението на нейния търговски екип. Като такава, перспективата на компанията за Q4 и 2023 г. е предпазлива.
Такива разговори допринесоха за слабостта на акциите и акциите са надолу с 55% от началото на годината.
Въпреки това анализаторът на Wells Fargo Майкъл Турин вижда много неща за харесване тук. Той пише: „ZI има най-добрия оперативен модел, с 30%+ растеж и 40%+ uFCF маржове. Въпреки че компанията се отдръпна от пиковото си ниво на марж през FY20 и изпитва ST насрещни ветрове към uFCF преобразуване/маржове тази година в резултат на благоприятни условия на плащане на клиентите, тя остава уверена в повторното разширяване на маржовете в ST като стъпкова функция, и постепенно във времето. Той също така очаква маржовете да се разширят с по-бързо увеличение, ако макросът доведе до забавяне на растежа по-бързо от очакваното. Всичко това предполага, че ZI остава в добра позиция да поддържа както силен растеж на топ линията, така и най-добрите маржове в класа, които трябва да продължат да се разширяват.“
Turrin не спира с оптимистичния си коментар. Той оценява акциите на ZI като Купува, с целева цена от $60, което предполага едногодишен потенциал нагоре от 109%. (За да гледате рекорда на Turrin, Натисни тук)
Като цяло това име получава силна подкрепа на Уолстрийт. С изключение на един скептик, всички останали 18 отзива на анализатори са положителни, което прави консенсусното мнение Силна покупка. Прогнозата изисква 12-месечен ръст от ~66%, като се има предвид, че средната цел е $47.56. (Вижте прогнозата за акции на ZI на TipRanks)
QuidelOrtho Corporation (QLED)
Следващият голям холдинг на Rubenstein е QuidelOrtho, който заема второ място в портфолиото му (37%) със стойност малко на север от 1 милиард долара.
Компанията, която е резултат от придобиването на Quidel от Ortho Clinical Diagnostics за $6 милиарда по-рано тази година, е водещ разработчик и производител на диагностични тестови решения. Тези предложения обхващат целия диагностичен спектър – от инфекциозни заболявания през здравето на жените до сърдечно-метаболитни и стомашно-чревни заболявания. Една от претенциите за слава на Quidel е, че неговият антигенен тест Covid-19 е първият, получил разрешение за спешна употреба (EUA) от FDA.
Quidel отчете финансови резултати за третото тримесечие в началото на ноември. Горната линия показа 3 милиона долара, което представлява 783.8% увеличение спрямо същия период преди година. Нетният доход обаче падна доста драматично и доведе до кор. EPS се свива с 54% до $54. Въпреки това и двата резултата надминаха очакванията на Street.
Съвсем наскоро акциите преминаха през известна разпродажба след деня на инвеститорите на компанията, където тя понижи тригодишната си финансова перспектива както за растеж на най-високата линия, така и за коригирани маржове на EBITDA, като по този начин разочарова инвеститорите.
Въпреки това анализаторът Реймънд Джеймс Андрю Купър е оптимистичен относно ревизиите надолу. „Ние разглеждаме промените по-скоро като подходящ ход за по-добро привеждане в съответствие на перспективите с очакванията, както и преминаване от философия за насоки, която изглежда греши към оптимистични цели преди сделката, близки до такива, които грешат на страната на консерватизма, който се движи напред, “, обясни анализаторът. „Тонът и коментарът от останалата част от срещата бяха до голяма степен положителни и подкрепящи нашето виждане и оценката остава привлекателна, дори ако цифрите за изминалата година се понижат донякъде.“
„С нови постижими, ако не и победими, ленти на място, да не говорим за това, което смятаме, че ще бъде силен отчет за 4 тримесечие и нищо в деня на анализатора, което предполага необходимост от понижаване на нашите очаквания за 2023 г., ние оставаме непоколебими в нашия рейтинг Strong Buy, “ Купър продължи да добавя.
Този рейтинг е подкрепен от целева цена от $136, което предполага, че акциите ще се повишат с 66% през едногодишния период. (За да гледате рекорда на Купър, Натисни тук)
Що се отнася до останалата част от улицата, с допълнителни 2 купува и държи (т.е. неутрални), всяка, акцията претендира за умерена консенсусна оценка за купуване. Средната целева цена в момента възлиза на $113, което прави място за възвръщаемост от 38% през следващите месеци. (Вижте прогнозата за акциите на QuidelOrtho в TipRanks)
Не пропускайте: „Заредете се“, казва Джим Креймър за тези 2 „силни покупки“ на здравни акции
Отказ от отговорност: Изказаните в тази статия мнения са единствено на представените аналитици. Съдържанието е предназначено да се използва само за информационни цели. Много е важно да направите свой собствен анализ, преди да направите каквато и да е инвестиция.
Източник: https://finance.yahoo.com/news/billionaire-david-rubenstein-76-portfolio-230816292.html