Инвеститорите, търсещи водач, който да ги насочи безопасно през настоящия опасен пейзаж на фондовия пазар, биха могли да направят по-лошо от това да слушат какво има да каже милиардерът Кен Фишър.
Основателят на Fisher Investments прослави своята независима фирма за управление на пари с 250 долара през 1979 г., компания, която сега е действащо предприятие на стойност над 197 милиарда долара, докато нетното състояние на самия Фишър възлиза на север от 5 милиарда долара.
И така, за онези, които се чувстват неспокойни от безмилостната мечка през 2022 г., Фишър има няколко много прости съвета: „Нещата, които са склонни да падат най-много на мечи пазар, когато стигнете до другата страна и излезете от другата страна на V, когато това е, склонни да отскачат най-рано. Ето защо търпението е добродетел… Ако станете търпеливи, ще струвате повече пари.“
Обръщайки се към Фишър за вдъхновение, разгледахме по-отблизо две акции, на които милиардерът направи ход наскоро. Използвайки База данни на TipRanks за да разберем какво има да каже общността на анализаторите, научихме, че всеки тикер може да се похвали с консенсусна оценка „Силна покупка“ от общността на анализаторите. Нека видим защо те се считат за добър инвестиционен избор в момента.
Технология на Marvell (MRVL)
Първата акция, одобрена от Fisher, която ще разгледаме, е твърд лидер в индустрията за чипове. Marvell е производител на полупроводници и свързани технологии. Специалистът по интегрални схеми обслужва широка гама от пазари от центрове за данни до автомобилостроене, корпоративни мрежи до облачна и операторска инфраструктура, наред с други. След различни придобивания, основният източник на приходи на компанията се измести от сектора на потребителската електроника към инфраструктурата за данни (центрове за данни, промишлени, автомобилни, мобилни мрежи).
Междувременно приходите и печалбите на Marvell се развиват в една посока – нагоре. И въпреки че проблемите с веригата за доставки се усетиха, Marvell все пак успя да отговори на очакванията на Wall Street.
Компанията ще пусне своето фискално трето тримесечие на 1 декември, но междувременно можем да получим добра представа за ситуацията на компанията, като погледнем назад към числата за F2Q22. По-конкретно, приходите се покачиха с 41% спрямо същия период преди година до 1.52 милиарда долара, отговаряйки на очакванията на Street, докато компанията постигна кор. EPS от $0.57, идващ с $0.01 над консенсусната оценка от $0.56.
Въпреки това, позовавайки се на проблеми във веригата на доставки, за FQ3 компанията очаква приходи от $1.56 милиарда, пропускайки $1.58 милиарда, очаквани от анализаторите, докато за долната линия, перспективата изисква коригиране. EPS от $0.59 в средната точка, под консенсуса от $0.61.
Като цяло Marvell не успя да устои на мечите пазарни сили и акциите се сринаха с ~50% тази година.
Фишър очевидно смята, че те представляват отлична стойност. Той увеличи значително дела си през третото тримесечие и купи 3 11,133,134 478 акции на MRVL, сега на стойност над XNUMX милиона долара.
Повтаряйки възходящата позиция на Fisher, Credit Suisse Крис Касо вижда много неща за харесване в компанията за чипове.
„Нашата дългосрочна благоприятна представа за MRVL се дължи на броя на специфичните за компанията двигатели, които представляват доста над половината от очакванията за ръст на приходите на улицата към 23 CY“, обясни 5-звездният анализатор. „Тези драйвери включват хипермащабни полу-персонализирани силикони, бившия бизнес на Inphi, автомобилния Ethernet, бизнеса с комутатори Innovium и продължаващото внедряване на 5G. Очакваме, че растежът във всички тези области е много по-малко зависим от крайните пазари и ще бъде буфер срещу забавяне на пазара. В допълнение, разходите на облачните оператори се задържаха по-добре, отколкото бихме си помислили предвид компресията на разходите за реклама.“
Подкрепяйки своите коментари, Caso оценява, че MRVL споделя превъзходство (т.е. купува), докато неговата целева цена от $56 дава място за 12-месечни печалби от 28%. (За да гледате рекорда на Caso, Натисни тук)
Колегите му са съгласни – почти единодушно. Въпреки че един анализатор подкрепя това, всичките 11 други рецензии са за покупка, осигурявайки на акциите силна консенсусна оценка за купуване. Средната цел е по-бичи, отколкото Caso ще позволи; при $61.67, цифрата предполага, че акциите ще поскъпнат с ~42% през следващата година. (Вижте прогнозата за акциите на MRVL на TipRanks)
Charles Schwab (Schw)
От индустрията на чипове, нека сега се насочим към един напълно различен сегмент за следващия избор на Fisher – към този на сектора на финансовите услуги. Чарлз Шваб като лидер в бизнеса с инвестиционни услуги, помагащ както на клиенти на дребно, така и на институционални клиенти да инвестират на капиталовите пазари по интелигентен и ефективен начин. Неговите услуги варират от банкиране и брокерство на ценни книжа до управление на богатство и активи, попечителство и финансови консултантски услуги. С около $7 трилиона клиентски активи, компанията е 7-ата по големина банкова фирма в САЩ.
Част от начина на действие на Schwab е да събира възможно най-много депозити и пари и да ги инвестира, за да генерира интерес. Това е особено полезно за настоящия климат, в който лихвените проценти се покачват и помогна на компанията да се представи добре в депресивната среда през 2022 г.
В последния тримесечен отчет за 3Q22 приходите са нараснали с 20% на годишна база до 5.5 милиарда долара, като същевременно надхвърлят обаждането на Street с 80 милиона долара. Компанията генерира рекордните 2 милиарда долара нетен доход, в сравнение с 1.5 милиарда долара, доставени през същия период на миналата година. Това доведе до прил. EPS от $1.10, надхвърляйки прогнозата на Street от $1.05.
Без да иска да пропусне завладяваща възможност, Фишър дръпна спусъка на 15,433,332 1.26 XNUMX акции, давайки на своя фонд нова позиция в SCHW. Ако погледнем стойността на новия холдинг, тя възлиза на почти XNUMX милиарда долара.
Докато на JP Morgan Кен Уъртингтън отбелязва, че оценката на акциите не е евтина, той смята, че има добра причина за това.
„Ние вярваме, че Schwab е добре управлявана и високо ценена компания, която търгува с премия спрямо конкурентите, базирана на водеща в индустрията марка за финансови услуги на дребно“, каза Уортингтън. „Ние гледаме на Schwab като на развиваща се компания с многобройни инициативи за стимулиране както на постепенен органичен растеж, така и на по-високи такси. Виждаме, че Schwab се възползва от ангажирана база за търговия на дребно, която трябва да стимулира бъдещото поколение клиенти инвеститори на Schwab.“
За тази цел Уортингтън оценява, че SCHW споделя наднормено тегло (т.е. Купува), докато средната му цел от $102 предполага, че инвеститорите ще прибират възвръщаемост от ~26% на година от сега. (За да гледате рекорда на Уортингтън, Натисни тук)
Разглеждайки разбивката на консенсуса, с 9 покупки срещу 3 задържания, мнението на анализаторите е, че тази акция е силна покупка. При $92.9 средната цел предполага поскъпване на акциите за 12 месеца от ~15%. (Вижте прогнозата за акции на SCHW в TipRanks)
За да намерите добри идеи за търговия с акции на атрактивни оценки, посетете TipRanks ' Най-добрите запаси за закупуване, наскоро стартиран инструмент, който обединява всички прозрения на собствения капитал на TipRanks.
Отказ от отговорност: Изказаните в тази статия мнения са единствено на представения аналитик. Съдържанието е предназначено да се използва само за информационни цели. Много е важно да направите свой собствен анализ, преди да направите каквато и да е инвестиция.
Източник: https://finance.yahoo.com/news/patience-pays-off-billionaire-ken-144825590.html