Пречките във веригата за доставки са проклятието на много индустрии през последните няколко години и можете да добавите соларния сегмент към списъка на засегнатите. Въпреки това, въпреки че разходите за слънчеви материали са се понижили в резултат на това, това не е повлияло на търсенето, което миналата година се е увеличило значително и се очаква да нарасне още повече тази година. Индустрията също може да спечели от поддържащи политики като тези, включени в Закона за намаляване на инфлацията (IRA). Освен това нахлуването на Русия в Украйна и последвалата енергийна криза също помогнаха за развитието на соларната история.
Разбира се, всеки сегмент, за който се очаква да отчете известен силен растеж, ще привлече инвеститори и едно голямо име на Уолстрийт си взе предвид.
Стив Коен, милиардерът, председател и главен изпълнителен директор на глобалната фирма за управление на активи Point72, натрупа богатството си, използвайки стратегия за висок риск/висока печалба и той очевидно смята, че слънчевата индустрия е мястото, където трябва да бъде в момента. Наскоро той се зареди с две имена, работещи в сектора, и ние се потопихме в База данни TipRanks за да получите ниската оценка и на двете.
Оказва се, че не само Коен смята, че тези акции си заслужават. Според консенсуса на анализаторите и двете са оценени като силни покупки. Нека видим защо толкова много хора смятат, че бъдещето е светло за тези слънчеви запаси.
Sunrun Inc. (RUN)
Първата слънчева акция, която събужда интереса на Коен, е Sunrun, най-големият производител на слънчеви жилищни сгради в САЩ. От основаването си през 2007 г. бизнесът се концентрира предимно върху бизнес модела на споразумение за закупуване на електроенергия (PPA), при който Sunrun инсталира и поддържа слънчева система в дома на клиента, преди да продаде енергия на клиента на договорена цена за 20 - или 25-годишен срок.
С глобалната енергийна криза, действаща като попътен вятър, през 2022 г. Sunrun отбеляза постоянен ръст на годишна база, както беше видно и от наскоро публикуваните резултати за четвъртото тримесечие. Нетната стойност на абонатите на компанията се повиши от $4 13,259 до $16,569 21 за предходното тримесечие, докато клиентите нараснаха с 40% спрямо същия период на миналата година. Приходите са нараснали с 609.52% на годишна база до 20.63 милиона долара, надминавайки заявката на Street с 0.29 милиона долара. Компанията също така регистрира изненадваща печалба, като печалбата на акция от $0.27 е доста по-висока от очакваните -$XNUMX.
Очаква се жилищният соларен пазар да види 7% увеличение към капацитета през 2023 г., но Sunrun очаква 10% до 15% ръст, въпреки че компанията предупреди, че финансирането на слънчеви проекти е станало по-скъпо поради нарастващите лихвени проценти и това вероятно ще повлияе на рентабилността профил.
Като цяло, Стив Коен трябва да види много неща, които да хареса тук. Вече заемайки позиция, през Q4 той удвои и купи 871,943 103 акции, увеличавайки дела си със 1,723,560% до общо 38 XNUMX XNUMX. Сега те струват почти XNUMX милиона долара.
Отразявайки положителното мнение на Коен, Стивън Бърд от Morgan Stanley нарича Sunrun „Топ избор“ и смята, че пазарът не определя правилната оценка на акциите.
Обяснявайки позицията си, 5-звездният анализатор написа: „RUN в момента се търгува при пазарна капитализация от $5.1 милиарда, но ние изчисляваме, че стойността на неговите съществуващи клиенти е ~$2.7 милиарда, или ~53% от текущата пазарна капитализация. Това означава, че пазарът печели 2.4 милиарда долара от създаване на стойност от нови клиентски договори или само три години ~20% годишен ръст на клиентите и скромно подобрение на нетната стойност на абонатите. Ние гледаме на това като на изключително наказателно, предвид факта, че само 4% от домакинствата в САЩ в момента разполагат със слънчева енергия на покрива и нарастващото търсене/предложение за стойност за технологията.“
За тази цел анализаторът на Morgan Stanley дава на акциите на RUN целева цена от $65, за да подкрепи рейтинга си с наднормено тегло (т.е. Купува). Тази цифра дава място за 12-месечни печалби от цели 196%. (За да гледате рекорда на Byrd, Натисни тук)
Въпреки че Byrd е най-големият RUN бик на улицата, повечето мислят по същия начин; въз основа на 9 покупки срещу 2 задържания, акцията претендира за консенсусен рейтинг за силна покупка. При достигане на средната цел от $39.73, акциите ще се повишат с 81% през следващата година. (Вижте RUN прогноза за запасите)
SolarEdge Technologies (SEDG)
Следващата слънчева тематика, която Коен зарежда, е друг лидер в областта. SolarEdge Technologies е най-големият световен доставчик на фотоволтаични инвертори. Всъщност компанията беше първата, която успя успешно да направи оптимизаторите на мощност търговски успех, като създаде устройство, което се свързва към задната част на слънчевия панел, чрез което количеството генерирана мощност се увеличава, като по този начин спомага за намаляване на цената на енергията, която системата произвежда.
Експертният й опит в областта на инверторите също се прилага за създаването на други интелигентни енергийни продукти. Чрез придобиване на бизнеси, които се фокусират върху различни сегменти на енергийната индустрия, включително съхранение, батерии, решения за мрежови услуги и зареждане на електрически превозни средства, SolarEdge разшири своето портфолио от продукти.
Компанията също така извлича ползите от нарастващото търсене в Европа, което сега представлява почти 60% от общия обем на слънчевите инвертори. В наскоро публикувания отчет за четвъртото тримесечие, воден от рекордните приходи от соларния сегмент от 4 милиона долара, общите приходи достигнаха 837 милиона долара, което представлява 890.7% увеличение на годишна база. прил. EPS достигна $61.4, значително по-висок от миналогодишните $2.86. И горните, и долните резултати надминаха очакванията на Street. Дори по-добре, за Q1.10 приходите се очакват в диапазона между $1 милиона до $915 милиона, в сравнение с консенсус от $945 милиона.
Тогава не е чудно, че инвеститор като Стив Коен би проявил интерес към компания като SolarEdge. През четвъртото тримесечие Point4 на Cohen направи значителна покупка на акции на SEDG, общо 72 268,092 акции, които при текущата цена на акциите сега струват над 79 милиона долара.
Милиардерът не е единственият фен. Анализаторът на Guggenheim Джоузеф Оша е впечатлен от печалбите, постигнати в Европа, наред с други положителни развития, и описва SEDG като „Най-добрата идея“ за 2023 г.
„По отношение на обема на MW Европа сега представлява 57% от общите доставки, с 30% последователен ръст за тримесечието и 69% за цялата 2022 г.“, отбелязва 5-звездният анализатор. „Тези сравнения вероятно са твърде добри, за да продължат – ние показваме Европа с 44% ръст на обема за 2023 г. – но резултатите илюстрират степента, в която SEDG се възползва от скока на търсенето, особено в Германия… Гледайки напред, силата на маржа, която ние търсихме, се материализира и нашият все още консервативен модел показва брутния марж на GAAP за 2023 г. на 30%, спрямо 29% преди.“
„За нас е ясно, че SEDG е най-добрият начин да инвестираме в стабилен жилищен и търговски слънчев растеж извън САЩ и при 28% от инверторния обем по-слабият американски пазар не би трябвало да е проблем според нас“, обобщи Оша .
За тази цел Оша оценява акциите като Купува, докато неговата целева цена от $452 предполага, че акциите ще се повишат с ~53% през следващите месеци. (За да гледате рекорда на Оша, Натисни тук)
Повечето анализатори са съгласни с тази оценка; Консенсусът за силна покупка на SEDG се основава на 15 покупки срещу 5 задържания. Прогнозата изисква едногодишни печалби от 25%, като се има предвид, че средната цел в момента възлиза на $370.85. (Вижте Прогноза за акциите на SEDG)
За да намерите добри идеи за търговия с акции на атрактивни оценки, посетете TipRanks ' Най-добрите запаси за закупуване, наскоро стартиран инструмент, който обединява всички прозрения на собствения капитал на TipRanks.
Отказ от отговорност: Изказаните в тази статия мнения са единствено на представения аналитик. Съдържанието е предназначено да се използва само за информационни цели. Много е важно да направите свой собствен анализ, преди да направите каквато и да е инвестиция.
Източник: https://finance.yahoo.com/news/billionaire-steve-cohen-goes-big-224818448.html