Лесно е да получите световъртеж, когато пазарите се движат в няколко посоки едновременно. Лудите течения, които видяхме през последните седмици, бяха рецепта за объркване – мечка се превърна в бичи рали, инфлацията достигна 40+ годишен връх и след това се отдръпна, Федералният резерв направи някои от най-агресивните повишения на лихвените проценти в своята история, преди да прозвучи гълъбова нотка.
За обикновения инвеститор начертаването на курс през тези води е трудна задача. Точно във време като това някои експертни съвети могат да дадат по-ясна картина. Едва ли някой на улицата е по-ценен от милиардера Стив Коен.
Легендарният бирач на акции изгради Point72 в гигант в индустрията на хедж фондовете с над 26 милиарда долара общи активи под управление. Използвайки това, което е известно като многостратегически подход, който включва инвестиции на фондовия пазар, както и глобални инвестиции в няколко класа активи наведнъж въз основа на макроикономическите тенденции, Коен се счита за един от най-добрите в бизнеса.
Имайки това предвид, ние отворихме База данни TipRanks за да получите информация за две от последните нови позиции на Коен. Това са акции с рейтинг Купува – и може би по-интересното е, че и двете са силни плащания на дивиденти, с годишна доходност над 5%. Можем да се обърнем към анализаторите от Уолстрийт, за да разберем какво друго може да е привлякло вниманието на Коен върху тези акции.
Хайвудс Имоти (HIW)
Ще започнем с неизненадващ член на „клуба на високодоходните дивиденти“, Highwoods Properties. Тази компания е инвестиционен тръст за недвижими имоти (REIT), базиран в Роли, Северна Каролина, притежава портфолио от имоти в най-добрите бизнес райони (BBD) на нарастващи градски райони в слънчевия пояс: Атланта, Шарлот, Нешвил, Орландо, Роли, Ричмънд и Тампа. Освен това Highwoods има имоти и в Питсбърг, Пенсилвания. Компанията притежава, разработва, отдава под наем и управлява своите имоти и разполага с повече от 27.4 милиона квадратни фута използваемо пространство с 91.1% заетост.
Тези имоти са генерирали стабилни приходи за Highwoods. Компанията отчете 203.8 милиона долара в горната линия през 2Q22, най-новото отчетено, за печалба от 9.8% на годишна база. Тази линия на приходите поддържа нетна печалба от 50.5 милиона долара, или 48 цента на акция с намалена стойност. Highwood притежаваше нетни активи в областта на недвижимите имоти на стойност 4.9 милиарда долара в края на тримесечието, заедно с парични средства и ликвидни активи на стойност 25 милиона долара.
Печалбите и активите заедно задържаха дивидента на компанията. Highwood декларира в края на юли дивидент за обикновени акции от 50 цента на акция, за изплащане на 13 септември. Това бележи петото поредно тримесечие с дивидент на това ниво, което се изравнява на годишна база дори до $2 и дава над- среден добив от 5.6%. Тази доходност е почти тройна средната сред компаниите, регистрирани на S&P, и е достатъчно висока, за да осигури известна защита от инфлация.
Всичко това създава интересна акция във време, когато защитните игри набират сила и е ясно, че Коен ще се съгласи. Фирмата му отвори позицията си в HIW, като закупи 103,061 3.56 акции. Този залог сега струва XNUMX милиона долара.
До какво се свежда всичко това е обобщено от анализатор Baird Дейв Роджърс, който пише: „Очакваме акциите на HIW да осигурят по-добро представяне спрямо група с недостатъчно тегло на Office, като се има предвид по-ограниченото излагане на компанията на технологично ориентирани наематели за разширяване, солидна видимост към нуждите от повторно наемане и здрав баланс. Лизингът за третото тримесечие на 3 г. напредва добре за компанията и нейният план за развитие има ограничен риск или най-малкото преодолява празнината в доставката през нашето виждане за времето на рецесията. Подобренията на портфолиото и стратегическите транзакции трябва да ограничат по-добрия растеж на FFO, но HIW трябва да осигури солидна относителна краткосрочна възвръщаемост, коригирана спрямо риска.“
Роджърс продължава да дава на HIW оценка за превъзходство (т.е. купуване), заедно с целева цена от $43, което предполага ~25% потенциал за ръст за една година. (За да гледате рекорда на Роджърс, Натисни тук)
Докато Роджърс е открито оптимистичен, Street като цяло има смесено – макар и донякъде положително – мнение за тази акция. 10-те скорошни прегледа на анализатори се разделиха по средата, с 5 покупки и 5 задържания за умерена консенсусна оценка за покупка. Акциите се търгуват за $34.53 и тяхната средна целева цена от $38.78 предполага около 10% ръст през следващата година. (Вижте прогнозата за акциите на HIW в TipRanks)
РАДОСТ (YY)
За втория избор на Коен ще се обърнем към китайския дигитален пазар. Известно сложен език и авторитарно правителство се комбинират, за да държат цифровия свят на Китай изолиран от Запада – но страната има градско население от 800 милиона, общо население от 1.4 милиарда и „цифрово“ население от свързани интернет потребители на повече от 1 милиард. По мащаб китайската интернет сцена си заслужава втори поглед от страна на инвеститорите.
В рамките на тази интернет сцена JOYY е голяма компания за социални медии, управляваща множество марки, които действат за свързване на потребителите чрез видео формати. Марките на компанията включват предаването на живо Bigo Live, доставчика на кратки видеоклипове Likee и мрежовата платформа за мултиплейър социални игри Hago.
JOYY ще отчете своите числа за 2Q22 в края на този месец, но можем да добием представа за тенденциите на компанията, като погледнем числата за 1Q22. В горната линия JOYY донесе $623.8 милиона, което е спад от 3% на годишна база. Въпреки това нетният доход, на базата на не-GAAP, достигна 20.9 милиона долара, огромен обрат от нетната загуба от 24.1 милиона долара, отчетена през Q1 на предходната година. Този обрат се дължи на подобрения в брутния марж, по-дисциплинирани маркетингови усилия и цялостно подобрение на оперативната ефективност.
Заедно с подобрената оперативна ефективност, JOYY натрупа "военен сандък" в брой на обща стойност над $4.47 милиарда. Компанията също е с положителни парични средства в операциите, генерирайки $592 милиона в брой от операции през Q1.
След като стана печеливш и натрупа много пари, JOYY вече има солидна база за изплащане на дивиденти. Компанията изплаща 51 цента на обикновена акция, като последното плащане е изпратено на 6 юли. Годишното плащане от $2.04 дава силна доходност от 7.25%, което е доста над 3 пъти средната дивидентна доходност.
Стив Коен показа, че е впечатлен от атрибутите на JOYY и го направи с голяма покупка. Фирмата му придоби 198,000 5.3 акции на YY, създавайки първоначална позиция, която сега струва XNUMX милиона долара.
5-звезден анализатор Фаун Джианг, от Benchmark, също се счита за фен. Jiang вижда компания с ясна привлекателност за ценни инвеститори. Анализаторът казва, че YY е „силна кеш игра“ и пише: „YY в момента има паричен баланс от $43 на акция и може да повиши паричния си баланс до ~$70 в брой на акция след приключване на продажбата на YY Live (в очакване на регулаторно одобрение). Компанията е издала общи планове за обратно изкупуване на акции от $1.2 милиарда през 2021 г. (с $316 милиона обратно изкупуване, извършено през 1Q22). YY изплаща тримесечни дивиденти с годишна дивидентна доходност от 5%. Групата се превърна в печеливша през 21 финансова година, което ефективно намали опасенията за потенциално парично изгаряне.“
Това е възходяща позиция и рейтингът на Jiang за акциите е Купува. Jiang подкрепя това с целева цена от $62, показваща увереност в стабилен едногодишен ръст от 131%. (За да гледате рекорда на Jiang, Натисни тук)
Като цяло JOYY има 4 скорошни прегледа на анализатори, включително 3 покупки и 1 задържане, което прави консенсусното мнение на анализаторите Силна покупка. Целевата средна цена от $57.67 предполага, че акцията има ~115% потенциал нагоре от цената на акциите си от $26.81. (Вижте прогнозата за акциите на JOYY в TipRanks)
За да намерите добри идеи за търговия с акции на атрактивни оценки, посетете TipRanks ' Най-добрите запаси за закупуване, наскоро стартиран инструмент, който обединява всички прозрения на собствения капитал на TipRanks.
Отказ от отговорност: Мненията, изразени в тази статия, са единствено на представените аналитици. Съдържанието е предназначено да се използва само за информационни цели. Много е важно да направите свой собствен анализ, преди да направите каквато и да е инвестиция.
Източник: https://finance.yahoo.com/news/billionaire-steve-cohen-pulls-trigger-001233408.html