Bio-Rad и други покупки на акции от „Балансови ведомости“.

През последните половин дузина години инвеститорите не можеха да се интересуват по-малко от баланса на компанията. Но сега, когато лихвените проценти се покачват, компаниите с много пари и малко дългове все повече ще държат предимството. Тази година ще намерите 32 такива компании в моя годишен списък, който наричам „Балансови електростанции“.

За да направи този почетен списък, една компания трябва да има 300 милиона долара текущи активи - пари или неща, които лесно могат да бъдат превърнати в пари. Те трябва да отговарят и на четири други критерия, два от които бяха затегнати тази година.

· Централен офис в САЩ

· Пазарна стойност от $5 милиарда или повече (увеличена от $1 милиард).

· Печалба от най-малко 20 цента на акция през последната фискална година (увеличена от 10 цента).

· Дълг не повече от 10% от собствения капитал (корпоративна нетна стойност).

Шампионите

Една компания е направила наградата 11 пъти, повече от всяка друга компания. Това е Dolby Laboratories (DLB) от Сан Франциско, която произвежда стерео и съраунд звукови системи за домове, автомобили и киносалони. Дългът на Dolby е само 3% от собствения капитал и има малко над 1 милиард долара в брой. Gentex (GNTX) от Zeeland, Мичиган, е в списъка на Powerhouse за десети път тази година. Прави самозатъмняващи се огледала за автомобили и няма дългове.

SEI Investments Co.. (SEIC), инвестиционна консултантска фирма със седалище в Оукс, Пенсилвания, прави почетната ролка за девети път. Той е спечелил повече от 30% от инвестирания капитал за осем години подред. Интуитивен хирургически (ISRG), която произвежда хирургически инструменти, краси списъка за осми път.

Нови в списъка на Powerhouse тази година са Азента (AZTA), Incyte (ИНСИ), Pinterest (ПИНОВЕ) и Мащабиране на видео комуникации (ZM).

Моите снимки

Компаниите в списъка на Powerhouse заслужават да бъдат отличени за изграждане на богатство. Това не означава, че всичките им акции непременно са покупка. Някои вече са щедро оценени. Всяка година препоръчвам една до четири акции от списъка на Powerhouse за възможна покупка. Тази година харесвам три.

Лаборатории Bio-Rad (BIO), базирана в Херкулес, Калифорния, е трикратен победител. Той произвежда продукти, използвани в медицински тестове и продукти, използвани в биотехнологични изследвания и тестване на храни. Печалбите бяха предимно посредствени до удара на Covid-19; оттогава те са грандиозни.

Инвеститорите очевидно гледат на Bio-Rad като на проблясък в тигана, но мисля, че може да се установи в печалби между старото и последното ниво. При около 630 долара за акция, акциите се продават за по-малко от три пъти повече от скорошните печалби.

Incyte (INCY), от Уилмингтън, Делауеър, разработва дерматология и лекарства против рак. Основното му лекарство, Jakafi, предлагано на пазара с Novartis, лекува редки видове рак на кръвта. Неговите акции се продават за 16 пъти печалба. Дългът е 1% от собствения капитал.

First Solar (FSLR), базирана в Темпе, Аризона, прави този списък за четвърти път. Компанията произвежда мащабни тънкослойни слънчеви панели. Акциите се продават за 16 пъти повече печалби и ми харесват, защото мисля, че слънчевата енергия печели привърженици сред компаниите и държавните органи.

 Записът

За 17 години моите селекции имат средна възвръщаемост от 13.6% през 12-те месеца след публикуването. Това надминава средните 10.3% за индекса на общата възвръщаемост на Standard & Poor's 500 за същите години. От моите 17 комплекта селекции, 11 са били печеливши. Само седем са победили S&P 500.

Преди година препоръчах две акции, Азбука (GOOGL) и Cannae Holdings (CNNE). Alphabet се справи добре, връщайки почти 34%. Но Cannae пропадна, губейки повече от 29%. Така че средната ми печалба беше 2% срещу близо 18% за еталонния показател. Нито Alphabet, нито Cannae са в списъка тази година. Дългът на Alphabet сега е 11% от собствения капитал, а този на Cannae е 12%.

Имайте предвид, че резултатите от моята колона са хипотетични и не трябва да се бъркат с резултатите, които получавам за клиенти. Освен това миналите резултати не предсказват бъдещето.  

Останалите от най-добрите

Отличените, които не са споменати по-горе, са изброени по азбучен ред, с техните борсови символи и брой участия. 

Абиомед (ABMD) 2.

Разширени микроустройства (AMD) 2.

Arista Networks (ANET) 6.

Cognex (CGNX) 2.

Epam Systems (EPAM) 4.

Exelixis (EXEL) 3

Globus Medical (GMED) 2.

Интензивно лечение (ICUI) 5.

IPG Photonics (IPGP) 6)

Market Axess Holdings (MKTX) 2.

Масимо (МАСИ) 3.

Monolithic Power Systems Inc. (MPWR) 2.

Monster Beverage Co. (MNST) 5.

Товарна линия Old Dominion (ODF) 3.

Интеграции на захранване (POWI) 2.

RBC лагери (ROLL) 4.

Роджърс (ROG) 2.

Simpson Manufacturing Co. (SSD) 4.

Тексаска тихоокеанска земя (TPL) 2.

Trex Co. (TREX) 2.

Veeva Systems (VEEV) 4.

Vertex Pharmaceuticals (VRTX) 3.

Класирането се основава на софтуер за скрининг от Gurufocus.com.  

Разкриване: Притежавам Alphabet лично и за повечето от моите клиенти.