BlackRock ETF, токенизиран на Uniswap – Trustnodes

iShares Core S&P 500 ETF (CSPX) от BlackRock вече е токен за търговия с ethereum на defi платформата Uniswap.

Има същия процес като USDc или USDt, но с акции и от юридическо лице, което твърди, че е напълно регулирано в Европа.

„Токенизираните ценни книжа без разрешение са тук благодарение на Backed Finance“, казва Себастиен Дериво, мениджър активи и пасиви за MakerDao.

Backed Finance стартира в началото на 2021 г. с начален кръг от технологиите Gnosis, Semantic Ventures и Stratos.

Базирани са в Цуг и заявяват, че са одобрени в Лихтенщайн от FMA на 9 май 2022 г., както и в Швейцария от BX Swiss AG на 23 май 2022 г.

Токенът законно се класифицира като сертификат. За всеки bCSPX те купуват акция на CSPX и я държат при регулиран попечител.

Брокер и попечител е Maerki Baumann & Co според според техните условия, докато токенизаторът е Backed Finance.

„Активите на глобалните капиталови пазари могат да се възползват значително от токенизацията“, каза Адам Леви, съосновател на Backed.

„Крипто пазарите работят 24/7, сетълментът може да отнеме по-малко от пет минути, а прехвърлянето на активи е безпроблемно.

Backed се ангажира да реализира тези предимства сигурно и прозрачно, а Chainlink Proof of Reserve е основен инструмент, който ще помогне да предоставим на нашите клиенти несравнима прозрачност.“

Частта с токена е в блокчейна, така че доказателството за резерви по този аспект е естествено, като този ETF изглежда много познат на блокчейна на ethereum.

Имаме проста размяна тук от токенизирани долари до токенизирания ETF на Uniswap, показвайки позната гледка на това, което всъщност е свързване на два различни пазара.

„Потребителите ще могат да интегрират нови активи към своята DeFi стратегия“, казва Бекед. „Дайте назаем токени на Google на Compound, използвайте Apple като обезпечение за DAI на Maker, включете ETF в стратегия на Yearn и създайте нови деривати на DeFi, базирани на Tesla, сред безброй други опции.“

И все пак токенът не се използва много, отчасти може би защото голяма част от тази интеграция с по-широки defi не се е случила съвсем.

Без такава интеграция инвеститорите може да се чудят защо го имат в символична форма, вместо като акция чрез брокер, както другите им акции.

По-лесният достъп може да бъде една от причините. Освен това, ако имате eth, купуването на този ETF ще бъде само едно кликване, без да е необходимо да се регистрирате при брокер.

За да изсечете или осребрите токена, трябва да преминете през KYC, но в противен случай той е свободно достъпен на вторични пазари като Uniswap. Само 100 обаче са изсечени, като зареждането очевидно е много трудно.

Това може да се дължи отчасти на факта, че defi dapps може да се притесняват, че въпреки че това е регулирано в Европа, Комисията за ценни книжа и борси на САЩ (SEC) може да приеме различно мнение.

Все пак интелигентният договор е децентрализиран и сега има много defi dapps, някои от които не се интересуват от SEC, тъй като не са базирани в САЩ.

Следователно проблемът може да е в по-голямото търсене и това може да се дължи отчасти на това, че Backed не е съвсем известен, разчитайки може би на информация от уста на уста, което вероятно вече не е жизнеспособна стратегия сега, когато крипто пазарът се разшири значително.

И по-фундаментален проблем може да бъде, че вкарването на средства в крипто пространството е сравнително лесно, но преди беше много по-трудно и това може да е създало нещо като умствена защитна стена, където крипто средствата се оставят в крипто пространството за крипто.

Стойностното предложение за нещо като USDc е очевидно, тъй като искате относително стабилна разчетна единица в крипто финансите.

Но за да илюстрирам с пример, ние не изпробвахме bCSPX, защото не искаме да превърнем нашия eth в индекса S&P500, тъй като той може да се представи по-слабо от eth.

Бихте могли да внесете долари в системата само за този токенизиран ETF, като самият ETF е много популярен, тъй като има 55 милиарда долара активи под управление.

Но предложението за стойност тук изглежда е най-вече за стратегии за хеджиране за търговци или за вземане на заеми от токенизирания ETF чрез обезпечение, което само по себе си може потенциално да бъде част от по-широка стратегия за търговия.

Освен това би било интересно да се види навлизането на акции като COIN или MSTR, които са по-свързани с крипто.

Облигациите също са доста трудни за достъп дори чрез брокери, така че те могат да привлекат повече интерес, може би дори да се конкурират или да бъдат използвани като заместител спрямо токенизираните долари.

Направете този проект интересен с потенциални случаи на употреба, особено ако нямате достъп до фондовия пазар, защото не сте в САЩ или Европа.

Освен това вземането на заеми чрез акции от брокери не е твърде лесно, докато чрез defi е лесно. Така че търсенето може да се увеличи, тъй като това е много нов проект и работи предимно по време на мечката.

Възможно е обаче Backed да трябва да предостави някакъв вид стимул за правилно стартиране, може би чрез някаква стратегия за доходност като други defi платформи.

Правенето на това по регулиран начин може да не е твърде лесно, но Швейцария е много отстъпчива и може да е много трудно да се конкурирате по друг начин.

От многобройните опити за токенизиране на акции обаче този изглежда най-професионалният досега, но дали ще създаде доверие в това пространство, което е много трудно, остава да видим.