(Bloomberg) — Това бяха няколко трудни седмици за BlackRock Inc., най-големият мениджър на пари в света, който претърпя нови удари от републикански служители, остро критични към ESG.
Най -четени от Bloomberg
В сряда Тексас каза, че една от неговите комисии в Сената е издала призовка с искане на документи за екологичните, социалните и управленските практики на BlackRock и поиска поне един от шестима ръководители, включително главният изпълнителен директор Лари Финк, да присъства на изслушване на 15 декември. В същия ден Vanguard Group Inc., един от основните конкуренти на BlackRock, се оттегли от най-голямата в света коалиция за финансиране на климата, създавайки потенциална точка за продажба на анти-ESG клиенти. Миналата седмица Флорида каза, че ще изтегли около 2 милиарда долара от BlackRock заради инвестициите си в ESG и администрацията на губернатора Рон ДеСантис настоява управителят на нейната пенсия да премахне BlackRock като мениджър на активи.
Битката за устойчиво инвестиране идва, когато 10-те най-големи ESG фонда по активи отчетоха двуцифрени загуби тази година, някои дори повече от спада от 500% на S&P 17.5. Борсово търгуваният фонд iShares ESG Aware MSCI USA на BlackRock на стойност 20 милиарда долара се понижи с около 19%, а ETF на Vanguard Group за 5.8 милиарда долара ESG US Stock се понижи с 22%. Междувременно акциите на американските петролни гиганти Exxon Mobil Corp. и Chevron Corp. скочиха съответно с 69.8% и 44.2%.
Докато финансовото въздействие вероятно ще бъде заглушено за BlackRock, който отговаря за почти 8 трилиона долара, мениджърът на активи е забъркан в объркания дебат дали устойчивото инвестиране идва за сметка на възвръщаемостта на инвеститорите и може да нанесе щети на репутацията, според Морис ДеФео, съдружник и председател на корпоративния отдел в адвокатската кантора Herrick, Feinstein LLP.
„Ако сте мениджър на фондове – не са толкова важни доларите, които се изтеглят, а диалогът, който се случва“, каза ДеФео. „Ако чуват от няколко различни инвеститори, които казват „Не съм доволен от посоката, в която се движите, не виждам това да помага на моето портфолио, всъщност мисля, че може да навреди на моето портфолио и не „Не искам да мислиш вместо мен“ — ако получават много отпор от страна на инвеститорите, те ще вземат това под внимание.“
Като най-големият мениджър на пари в света - с откровен главен изпълнителен директор, който призова компаниите да мислят за нещо повече от печалби - BlackRock беше политическа цел сред републиканците. В същото време фирмата подчерта, че продължава да управлява инвестициите в изкопаеми горива и не се застъпва за подобно освобождаване.
Говорител на BlackRock не беше открит веднага за коментар.
Бившият вицепрезидент Майк Пенс каза тази година, че големите инвестиционни компании настояват за „радикална програма за ESG“, като спомена специално BlackRock. Общо 19 главни прокурори от щати с доминирани от Републиканската партия правителства, включително Аризона, Кентъки и Западна Вирджиния, нападнаха BlackRock за преследване на „дневен ред за климата“, в противоречие, според тях, с генериране на възвръщаемост за държавни пенсии. Луизиана и Мисури са сред щатите, които също са изтеглили пари от мениджъра на активи.
BlackRock, Vanguard, State Street Corp. и Institutional Shareholder Services Inc. ще изпратят ръководители в Източен Тексас следващата седмица, за да се явят пред комисията на държавния сенат относно политиките, свързани с практиките на ESG. Присъстващите ще бъдат Далия Блас, ръководител на външните работи на BlackRock; Лори Хайнел, глобален главен инвестиционен директор на State Street; Джон Галоуей, глобален ръководител на инвестиционното управление на Vanguard и Лорейн Кели, глобален ръководител на инвестиционното управление на ISS.
Изслушването ще разгледа инвестиционните практики на финансовите компании и как тези политики могат да повлияят на държавните пенсии, според известието за изслушването. Администрацията на губернатора на Тексас Грег Абът е в челните редици на усилията за обезсърчаване на разпространението на ESG инвестициите, за които законодателите на Републиканската партия се притесняват, че могат да задушат капитала на щатската индустрия за изкопаеми горива.
Ковчежникът на Северна Каролина Дейл Фоуел призова в петък Финк да подаде оставка поради фокуса на главния изпълнителен директор върху ESG, според Pensions & Investments.
От обратната страна на този аргумент, Bluebell Capital Partners, малък активен инвеститор, призова във вторник да смени Финк, твърдейки, че въпреки високопоставената му роля в застъпничеството за инвестиране в ESG, той подкопава доверието в BlackRock, като продължава да инвестира в изкопаеми горива, включително въглища.
Пазарните сътресения и мътните икономически перспективи спомогнаха за засилване на гласовете против ESG, каза DeFeo.
„В среда, в която портфолиото на всички го избиваше от парка – тези гласове можеше да бъдат заглушени.“
Прочетете повече: Политическата десница насочва вниманието към ESG инвеститорите като нов враг №1 на САЩ
– С помощта на Saijel Kishan и Amanda Cantrell.
Най -четени от Bloomberg Businessweek
© 2022 Bloomberg LP
Източник: https://finance.yahoo.com/news/blackrock-facing-more-blowback-over-180000454.html