BlackRock има „влошаващи се макро перспективи“ и вижда малък шанс за перфектен икономически сценарий – но харесва тези 3 джоба на стойността на пазара

Фед повиши основния си лихвен процент с 0.5% до борба с инфлацията, отбелязвайки най-голямото си увеличение от повече от две десетилетия.

След обявяването на повишаването на лихвите, S&P 500 се понижи с около 7%, което доведе до загубата си от година до 18%. И гигантът за управление на активи BlackRock не очаква възстановяване скоро.

„Ние намаляваме риска при влошаване на макро перспективите: шокът в цените на суровините и забавянето на растежа в Китай“, пише Жан Бойвин, ръководител на BlackRock Investment Institute в скорошна бележка до инвеститорите. „Също така виждаме малък шанс за перфектен икономически сценарий с ниска инфлация и растеж.

Въпреки това водещият мениджър на активи посочва, че неотдавнашната разпродажба е „възстановила известна стойност в джобовете на пазара“.

Ето един поглед към всеки един от тях.

Регистрирай се за нашия бюлетин MoneyWise да получава постоянен поток от действени идеи от най-добрите фирми на Уолстрийт.

Европейски държавни облигации

С нахлуването на Русия в Украйна Европа е а сложно място за инвестиране в днешно време. Но това не попречи на BlackRock да хареса един конкретен клас активи в региона: държавни облигации.

„Загрели сме за европейските държавни облигации, защото вярваме, че пазарните очаквания за повишаване на лихвите от Европейската централна банка (ЕЦБ) са твърде ястреби“, казва Бойвин.

Той отбелязва, че енергийният шок, дължащ се на войната между Русия и Украйна, ще „удря силно Европа“. И според Бойвин, ЕЦБ няма да бърза да повишава лихвените проценти.

BlackRock надгражда европейските държавни облигации до неутрални.

Кредит от инвестиционен клас

BlackRock също подобрява кредитния дълг от инвестиционен клас до неутрален.

Не всички облигации са еднакви. Някои кредитополучатели са по-склонни да изплатят дълга си от други. Когато дадена облигация получи инвестиционен рейтинг, това означава, че има относително нисък риск от неизпълнение.

„Виждаме известна стойност в IG кредита, тъй като годишният доход от купони наближава 4%. Това е най-високото за едно десетилетие“, казва Бойвин.

В наши дни е лесно да получите експозиция към кредит от инвестиционен клас. Например, iShares iBoxx $ Investment Grade Corporate Bond ETF (LQD) дава на инвеститорите достъп до повече от 1,000 висококачествени корпоративни облигации в един фонд.

Историята продължава

Акции на САЩ и Япония

Фондовите пазари по света са има тежко време през 2022 г., но BlackRock не се спасява напълно. В тази среда BlackRock предпочита акциите на развитите пазари пред акциите на нововъзникващите пазари, като подчертава по-специално две държави.

„Като цяло, ние оставаме с наднормено тегло, с предпочитание към американски и японски акции, и по-ниско тегло на американски облигации“, пише Бойвин.

Има много начини да инвестирате в американския фондов пазар. Можете сами да изберете отделни акции. Или можете да получите експозиция към групи от акции, използвайки ETF.

Ако просто искате да проследите индекса S&P 500, помислете за евтини фондове като Vanguard S&P 500 ETF (VOO) или iShares Core S&P 500 ETF (IVV).

За тези, които искат да инвестират в конкретни сектори на фондовия пазар, имена като Financial Select Sector SPDR Fund (XLF) или Energy Select Sector SPDR Fund (XLE) ще свършат работа.

ETFs ви позволяват да инвестирате и в японски акции. IShares MSCI Japan ETF (EWJ) осигурява експозиция на големи и средни компании в Япония. Междувременно, WisdomTree Japan Hedged Equity Fund (DXJ) позволява на инвеститорите да имат достъп до фондовия пазар на страната, като същевременно се хеджират срещу колебанията на обменните курсове.

Регистрирай се за нашия бюлетин MoneyWise да получава постоянен поток от действени идеи от най-добрите фирми на Уолстрийт.

Още от MoneyWise

Тази статия предоставя само информация и не трябва да се тълкува като съвет. Предоставя се без каквато и да е гаранция.