Рекордната поръчка на Boeing и Airbus в Air India зависи от връщането на високи залози на авиокомпания Basket-Case

През последните няколко десетилетия бързо развиващата се икономика и население на Индия подмамиха множество стартиращи авиокомпании към тяхната гибел. Сега гигантският конгломерат Tata Group прави скъп залог, че отдавна проблясващият потенциал на въздушния транспорт във втората по население страна в света може да се превърне в печалби.

След закупуването на загубения превозвач Air India миналата година от правителството за 2.4 милиарда долара, базираната в Мумбай Tata разкри във вторник сделки за закупуване на 250 самолета от Airbus и 220 от BoeingBA
. Това е най-голямата поръчка на авиолайнер в историята, надминавайки 460-те самолета, които American Airlines се ангажира да закупи през 2011 г. Цената не е обявена, но дори и със значителни отстъпки се очаква да струва десетки милиарди долари. Шансовете обаче са, че поръчката няма да бъде напълно изпълнена, освен ако Tata не успее да обърне Air India, кошница на авиокомпания.

„Те се нуждаят от изработване на бизнес стратегия, за да вземат всички тези самолети“, казва Ричард Абулафия, авиокосмически консултант в AeroDynamic Advisory. Forbes.

Покупката е част от изключително амбициозен план за растеж на Tata Group, която в момента управлява само 230 самолета сред авиокомпаниите, които контролира. Tata слива Air India с авиокомпания Vistara, която предлага пълен набор от услуги, съвместно предприятие със Singapore Airlines, като комбинира нискотарифните превозвачи AirAsia India и Air India Express.

Всички губят пари. Комбинирането на тях и техните различни корпоративни култури, като същевременно ги накарате да поемат по пътя към рентабилността, е трудна задача срещу силна конкуренция. Авиокомпаниите Emirates и Qatar заеха доминиращ дял от доходоносните международни маршрути през Персийския залив, докато нискотарифните превозвачи, водени от IndiGo, най-голямата авиокомпания в страната, са слаби вътрешни конкуренти.

Tata Group е изправена пред множество предизвикателства. Имиджът на Air India е опетнен от лошото изпълнение навреме и мрачното, бюрократично обслужване на клиентите. Преди да бъде продадена, правителството каза, че авиокомпанията губи 2.6 милиона долара на ден.

Въпросителна е доколко Tata Group е отдадена на това, което обещава да бъде дългосрочна битка, казва Абулафия. Купуването на Air India беше връщането на наследство за семейство Тата, което основа авиокомпанията през 1932 г. и я превърна в най-големия превозвач в Индия, преди да бъде национализирана през 1953 г. Но авиацията далеч не е основният бизнес на днешния конгломерат. Това ще бъде ИТ аутсорсинг – Tata Consultancy Services е най-голямата технологична компания в Индия – следвана от производство на облекло, стомана и автомобили.

Икономическият растеж на Индия съблазни инвеститорите да финансират парад на нови авиокомпании, откакто правителството започна да приватизира въздушния транспорт през 1990-те години. Броят на пътниците в Индия се е увеличил 2.5 пъти от 2010 г. до 167 милиона през 2019 г., преди пандемията да спре пътуванията, според данни от ICAO. Но с изключение на IndiGo, индийските авиокомпании са почти еднакво нерентабилни, с големи фалити като Kingfisher и Jet Airways. Те са възпрепятствани от високи данъци върху горивата, свръхрегулиране, неефективни летища и доставчици на услуги и силна конкуренция. Air India също е част от проблема. Нерентабилна от 2007 г., когато беше обединена с Indian Airlines, успя да поддържа цените на билетите изкуствено ниски благодарение на държавната подкрепа.

Сега Air India е в частния сектор и правителството планира да построи 80 нови летища през следващите пет години, с което общият брой ще достигне 220, докато прогнозите продължават да прогнозират голям ръст на въздушния транспорт. Boeing прогнозира, че пътническият трафик в Индия ще нараства със 7% годишно до 2041 г., което ще доведе до продажбата на 2,210 нови самолета през този период.

Индия се смята за широко обслужвана. Индийските авиокомпании имат 646 самолета, в сравнение с 3,922 в Китай, според анализаторите на Jefferies.

„Винаги става въпрос за бъдещето, нали?“ Брендън Соби, базиран в Сингапур консултант на авиокомпания, разказва Forbes. „Но много от фундаменталните проблеми, които пречат на рентабилността на индийските превозвачи, никога не са били наистина разрешени.“

Tata прави скъпа игра, за да си върне по-голям дял от международния пазар, като планира да купи 60 широкофюзелажни самолета - 20 Boeing 787 и 10 777X, плюс 40 Airbus A350. Това е добра новина за производителите на самолети. Те извличат по-висок марж на печалба от по-големите самолети, но търсенето им е малко след пандемията, тъй като поръчките се съживиха значително за тесни корпуси.

Но Air India ще се изправи лице в лице със страхотни противници в Емирствата и Катар, които просперират отчасти чрез транспортирането на индийци до Персийския залив и нататък през техните центрове до Европа и Съединените щати.

Може да не е игра с нулева сума. Ако индийският пазар расте според очакванията, „има място за много играчи“, казва Соби.

Но това далеч не е даденост. „Със сигурност правителството на Моди има програма за растеж“, казва Абулафия. „Но Индия се оказа страната на разочарованията от гледна точка на авиацията и космонавтиката.“