Boeing е преследван от години на агресивно наддаване за договори за отбрана

BoeingBA
Главният изпълнителен директор Дейвид Калхун настоя на конферентен разговор в сряда, че „не се срамуваме“ от огромните 2.8 милиарда долара загуби, които компанията отчете през третото тримесечие на пет отбранителни и космически програми. Той обвини за лошото представяне недостига на части и работна ръка, по-широки проблеми, които според него „са предизвикателство за всички“ в космическата и отбранителната индустрия.

Че конкуренти като Lockheed MartinLMT
и General DynamicsGD
са отчели стабилни печалби, въпреки тези опасения, показва неприятна разлика за Boeing, която отчете нетна загуба от 3.3 милиарда долара за тримесечието. Тя има много по-малко поле за грешка поради решенията, които взе през последното десетилетие, когато бизнесът й с търговски самолети процъфтяваше, да предложи ниски цени за големи договори на Пентагона, които се предлагаха на базата на фиксирана цена, което означаваше, че победителят трябваше да преглътне всякакви преразходи.

„Boeing е уникално уязвим за труд и други разходи“, казва Ричард Абулафия, управляващ директор в AeroDynamic Advisory. „Спадът на реактивните самолети, свързан с пандемията, и спирането на 737 MAX удариха силно търговските приходи, оставяйки тези [предварителни] губещи пари договори за отбрана да стоят сами и сега струват скъпо на компанията.“

Главният сред тях е отдавна проблемният танкер за зареждане с гориво във въздуха KC-46A, за който Boeing регистрира загуба от 1.2 милиарда долара през третото тримесечие, което доведе до общите разходи по програмата от 2014 г. до 6.6 милиарда долара. Boeing спечели договора на военновъздушните сили на САЩ за разработване и производство на танкера през 2011 г. с ниска оферта, за да победи Airbus, мотивиран от желанието да попречи на европейския си конкурент да създаде производствени мощности в САЩ, казва Лорен Томпсън, представител на индустрията консултант и главен оперативен директор в института Лексингтън. Победата се оказа пирова, тъй като Boeing се сблъска с години на забавяне на танкера и се бореше да поправи дефектна система за визуализация, която позволява на операторите да насочват стрелата за зареждане с гориво, за да се свържат със самолети, докато Airbus в крайна сметка създаде фабрика в Алабама, където сглобява A320 и Пътнически самолети А220.

Boeing записа също така загуби от 285 милиона долара за учебно-тренировъчния самолет T-7 на ВВС, който разработва, договор, който също постави в изключително ниска оферта за спечелване през 2018 г., което доведе общите разходи по тази програма до 1.1 милиарда долара, според Седмица на авиацията; и 351 милиона долара за дрон за зареждане с гориво MQ-25 на ВМС (867 милиона долара до момента), оферта, която също беше агресивно оценена, ако не в същата степен като KC-46 и T-7, казва Абулафия, Forbes сътрудник.

Компанията отчете също 766 милиона долара загуби от двата нови президентски самолета, които оборудва – друг договор с фиксирана цена, за който сега е изяла 1.9 милиарда долара преразходи.

Два фактора подхраниха ниското наддаване на Boeing: години на тлъсти печалби от неговите пътнически самолети 737 и 787 и поредица от загуби в големи състезания за оръжия, включително Joint Strike Fighter (спечелен от Lockheed) и Long-Range Strike Bomber (Northrop Grumman).NOC
), която заплаши да прехвърли отбранителния си бизнес на колекция от западащи наследени програми.

Под ръководството на главния изпълнителен директор Денис Мюленбург, компанията направи залог с офертите за T-7 и MQ-25, че всички загуби, които може да понесе в разработката, ще бъдат компенсирани от години приходи от продажби и услуги.

Този залог беше провален от пагубното спиране на производството на 737 MAX след две смъртоносни катастрофи, последвани от пандемията от Covid и резкия спад във въздушния транспорт и поръчките за реактивни самолети, което доведе до рязко съкращаване на производителите на аерокосмически части и производителите на самолети, за което те все още се борят обръщат на фона на свит пазар за квалифицирана работна ръка.

Boeing все още може да реализира печалба от програмата KC-46A, казва Абулафия - ако не загуби състезание на ВВС за до 160 танкера от съвместна оферта на Lockheed и Airbus.

Рентабилността на T-7 може да бъде по-трудна за постигане, казва той. „Въздушните сили заключиха куп самолети на много агресивна цена.“

Борбите на някога могъщия търговски авиационен бизнес на Boeing през последните три години забавиха висшето ръководство да се справи с назряващите проблеми в отбранителния му отдел, казва Томпсън, Forbes сътрудник. Задачата е възложена на Тед Колбърт, който беше назначен за главен изпълнителен директор на Boeing Defence & Space през март, след като 2.5 години управлява отдела за резервни части и услуги на Boeing.

„Ако се справи добре, тогава той ще бъде кандидат за следващия главен изпълнителен директор на Boeing“, казва Томпсън. „Но първо, той има бъркотия, която трябва да оправи.“